استراتيجية IT40: FTSE MIB يتجاوز 45,210 وسط ضعف الدولار الأمريكي

دخل مؤشر IT40 (FTSE MIB) جلسة لندن الصباحية بنبرة بناءة، مدفوعاً بشكل كبير بتراجع الدولار الأمريكي واستقرار في نقل أسعار الفائدة العالمية. بينما يحقق المؤشر النقدي مكاسب تزيد عن 1%، يركز المشاركون في السوق بشدة على ما إذا كانت شهية المخاطرة هذه ستصمد أمام تسليم نيويورك الحاسم.

سياق السوق وديناميكيات الجلسة

تميزت الجلسة الأوروبية المبكرة بخلفية ضعف الدولار الأمريكي، مما سمح لبيانات IT40 في الوقت الفعلي بالصعود المطرد من أدنى مستوياتها اليومية. بدءاً من افتتاح لندن، انتقل شعور المخاطرة الإيجابي من آسيا بسلاسة إلى أسواق الأسهم الأوروبية. وبينما تركزت الساعة الأولى من التداول بشكل أساسي على تحديد المراكز، تحرك سعر IT40 المباشر صعوداً مع زيادة المشاركة النقدية، واختبر في النهاية الحدود العليا للنطاق الصباحي.

على الصعيد الاقتصادي الكلي، يعمل المؤشر الإيطالي تحت نظام "الكلية أولاً". حتى مع القوة المحلية، يظل المؤشر شديد الحساسية لعوائد سندات الخزانة الأمريكية. حالياً، يعكس مخطط IT40 المباشر سوقاً يستفيد من تراجع مؤشر الدولار DXY نحو 96.20. يجب على المتداولين ملاحظة أنه إذا بدأت أسعار الفائدة الأمريكية في الارتفاع خلال الجلسة الأمريكية، فإن المؤشرات مثل FTSE MIB عادة ما تشهد عودة إلى متوسط أسعارها الافتتاحية.

نطاق القرار الفني ومستويات المحور

التركيز التكتيكي الأساسي لهذا اليوم يقع على نطاق قرار محدد بين 45,100.00 و 45,320.00. يحدد الرسم البياني المباشر لـ IT40 نقطة المحور عند 45,210.00. وبالنسبة لأولئك الذين يراقبون سعر IT40 المباشر، يمثل تحرك السعر داخل هذا النطاق مرحلة توطيد يتوقع فيها تقلب في الاتجاهين.

مستويات رئيسية للمراقبة:

• محفز الارتفاع: القبول والتداول المستدام فوق 45,320.00. قد يفتح هذا الباب لإعادة اختبار أعلى مستوى يومي عند 45,426.50، مع امتدادات إضافية نحو 45,470.00.
• محفز الهبوط: فقدان مستوى الدعم 45,100.00. من المرجح أن يؤدي هذا إلى اختبار 44,994.50 وربما اكتساح السيولة نحو 44,950.00.

بالنسبة للمستثمرين الدوليين الذين يستخدمون بديل الصندوق المتداول في البورصة (ETF)، تشير حركة سعر IT40 إلى نطاق تداول يبلغ حوالي 432 نقطة. من الأهمية بمكان مراقبة تشتت القطاعات؛ تعتمد استدامة الحركة الحالية بشكل كبير على مشاركة واسعة النطاق بدلاً من عدد قليل من الأسهم القيادية التي تحمل المؤشر. إذا خرجت حركة IT40 المباشر من نطاق القرار ولكنها فشلت في الصمود، غالباً ما يتعامل المتداولون ذوو التردد العالي مع هذه الحركة على أنها "خروج زائف" ويبحثون عن عودة سريعة إلى المحور.

السيناريوهات الاستراتيجية

السيناريو الأساسي لدينا، باحتمالية 60%، يفترض أن النطاق يرتفع بشرط استمرار احتواء أسعار الفائدة الأمريكية. في هذا السيناريو، سيظهر مخطط IT40 كسراً كلاسيكياً وإعادة اختبار لمستوى 45,320.00. ومع ذلك، لا يزال هناك خطر بنسبة 20% لعودة المخاطرة إلى الاتجاه الهبوطي إذا ظهر خبر اقتصادي كلي سلبي خلال صباح نيويورك، مما قد يعيد سعر IT40 إلى ما دون مستوى 45,100.00.

بالنظر إلى الـ 24 ساعة القادمة، سيقوم السوق بتحديد مواقعه تحسبًا لبيان اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) والمؤتمر الصحفي القادمين. تظل التقلبات هي المقياس الرئيسي؛ إذا استمر مؤشر VIX في الارتفاع بينما تتوقف أسعار الأسهم، فقد يشير ذلك إلى تحول دفاعي في المعنويات يمكن أن يحد من المكاسب الإضافية لمؤشر IT40.

• موجز تكتيكي لمؤشر IT40: FTSE MIB البديل يتحدى بوابة 55.00
• استراتيجية مؤشر EU50: Euro Stoxx 50 يتنقل حول مستوى 5,982 المحوري
• استراتيجية FR40: مؤشر CAC 40 يتنقل عند مستوى 8,146 المحوري وسط ضعف الدولار الأمريكي