IT40 Στρατηγική: Ο FTSE MIB Περιηγείται στον Άξονα 45.210

Ο IT40 (FTSE MIB) εισήλθε στη συνεδρίαση του Λονδίνου με έναν εποικοδομητικό τόνο, ωθούμενος σε μεγάλο βαθμό από ένα υποχωρούν δολάριο ΗΠΑ και μια σταθεροποίηση στη μετάδοση των παγκόσμιων επιτοκίων. Καθώς ο δείκτης μετρητών καταγράφει κέρδη άνω του 1%, οι συμμετέχοντες στην αγορά επικεντρώνονται στο αν αυτή η όρεξη για ρίσκο μπορεί να επιβιώσει στη κρίσιμη παράδοση στη Νέα Υόρκη.

Πλαίσιο Αγοράς και Δυναμική Συνεδρίασης

Η αρχή της ευρωπαϊκής συνεδρίασης καθορίστηκε από ένα πιο ήπιο USD, επιτρέποντας στα δεδομένα του IT40 πραγματικού χρόνου να δείξουν σταθερή άνοδο από τα ημερήσια χαμηλά. Ξεκινώντας με το άνοιγμα του Λονδίνου, το αίσθημα ανάληψης ρίσκου από την Ασία μεταφέρθηκε ομαλά στις ευρωπαϊκές χρηματιστηριακές αγορές. Ενώ η πρώτη ώρα διαπραγμάτευσης επικεντρώθηκε κυρίως στη θέση, η ζωντανή τιμή IT40 κινήθηκε υψηλότερα καθώς αυξήθηκε η συμμετοχή σε μετρητά, δοκιμάζοντας τελικά τα ανώτερα όρια του πρωινού εύρους.

Σε μακροοικονομικό επίπεδο, το ιταλικό benchmark λειτουργεί υπό ένα καθεστώς «πρώτα η μακροοικονομία». Ακόμη και με την εγχώρια ισχύ, ο δείκτης παραμένει ιδιαίτερα ευαίσθητος στις αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων. Επί του παρόντος, το διάγραμμα IT40 ζωντανά αντικατοπτρίζει μια αγορά που επωφελείται από την υποχώρηση του DXY προς το 96.20. Οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι εάν τα επιτόκια των ΗΠΑ αρχίσουν να επανατιμολογούνται υψηλότερα κατά τη διάρκεια της συνεδρίασης των ΗΠΑ, δείκτες όπως ο FTSE MIB τυπικά παρουσιάζουν παλινδρόμηση προς τις τιμές ανοίγματός τους.

Τεχνική Ζώνη Απόφασης και Επίπεδα Άξονα

Η πρωταρχική τακτική εστίαση για σήμερα έγκειται σε μια συγκεκριμένη ζώνη απόφασης μεταξύ 45.100,00 και 45.320,00. Το ζωντανό διάγραμμα IT40 αναγνωρίζει το σημείο άξονα στο 45.210,00. Για όσους παρακολουθούν τη ζωντανή τιμή IT40, η κίνηση των τιμών εντός αυτής της ζώνης αντιπροσωπεύει μια φάση εδραίωσης όπου αναμένεται αμφίδρομη μεταβλητότητα.

Βασικά Επίπεδα προς Παρακολούθηση:

• Ανοδική ενεργοποίηση: Αποδοχή και διατηρούμενη διαπραγμάτευση άνω των 45.320,00. Αυτό θα μπορούσε να ανοίξει την πόρτα για επανέλεγχο του ημερήσιου υψηλού των 45.426,50, με περαιτέρω επεκτάσεις προς τα 45.470,00.
• Καθοδική ενεργοποίηση: Απώλεια του επιπέδου στήριξης των 45.100,00. Αυτό πιθανότατα θα πυροδοτήσει μια δοκιμή των 44.994,50 και ενδεχομένως ένα σάρωμα ρευστότητας προς τα 44.950,00.

Για τους διεθνείς επενδυτές που χρησιμοποιούν τον δείκτη ETF, η κίνηση της τιμής it40 υποδηλώνει ένα εύρος που μπορεί να διαπραγματευτεί περίπου 432 μονάδες. Είναι ζωτικής σημασίας να παρατηρηθεί η διασπορά των τομέων· η βιωσιμότητα της τρέχουσας κίνησης εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από την ευρεία συμμετοχή και όχι από λίγους μεγάλους παίκτες που μεταφέρουν τον δείκτη. Εάν η ζωντανή δράση του it40 εξέλθει από τη ζώνη απόφασης αλλά αποτύχει να διατηρηθεί, οι υψηλής συχνότητας επενδυτές συχνά αντιμετωπίζουν την κίνηση ως «ψεύτικη έξοδο» και αναζητούν μια γρήγορη επιστροφή στον άξονα.

Στρατηγικά Σενάρια

Η βασική μας υπόθεση, με πιθανότητα 60%, προβλέπει ότι το εύρος θα επιλυθεί υψηλότερα, υπό την προϋπόθεση ότι τα επιτόκια των ΗΠΑ παραμείνουν συγκρατημένα. Σε αυτό το σενάριο, το διάγραμμα it40 θα έδειχνε μια κλασική διάσπαση και επαναδοκιμή του επιπέδου των 45.320,00. Ωστόσο, υφίσταται κίνδυνος 20% για αναστροφή αποφυγής κινδύνου εάν προκύψει ένα αρνητικό μακροοικονομικό σενάριο κατά τη διάρκεια του πρωινού της Νέας Υόρκης, στέλνοντας δυνητικά την τιμή του it40 κάτω από το επίπεδο των 45.100,00.

Κοιτάζοντας μπροστά τις επόμενες 24 ώρες, η αγορά θα προετοιμάζεται για την επερχόμενη δήλωση και συνέντευξη τύπου της FOMC. Η μεταβλητότητα παραμένει η βασική μέτρηση. Εάν ο VIX συνεχίσει να ανεβαίνει ενώ οι τιμές των μετοχών σταθεροποιούνται, αυτό μπορεί να υποδηλώνει μια αμυντική μετατόπιση του κλίματος που θα μπορούσε να περιορίσει περαιτέρω τα κέρδη για τον IT40.

• IT40 Τακτική Ενημέρωση: Ο FTSE MIB Proxy Δοκιμάζει την Πύλη 55.00
• Στρατηγική Δείκτη EU50: Ο Euro Stoxx 50 Περιηγείται στο Επίπεδο Άξονα 5.982
• Στρατηγική FR40: Ο CAC 40 Περιηγείται στον Άξονα 8.146 Εν μέσω Ήπιας Πορείας του USD