Τεχνική Ανάλυση Χρυσού για Αρχαρίους: Τάση, Δομή Αγοράς, Υποστήριξη και Αντίσταση που Λειτουργούν

Συνοπτική παρουσίαση

Η τεχνική ανάλυση για τον χρυσό δεν χρειάζεται 20 δείκτες. Χρειάζεται δομή: ορισμό της τάσης, ζώνες υποστήριξης/αντίστασης, διάσπαση-και-επανέλεγχο (break-and-retest) και επίγνωση της ρευστότητας. Θα μάθετε μια διαδικασία για να σχεδιάζετε επίπεδα από το εβδομαδιαίο στο ημερήσιο και στο ενδοημερήσιο γράφημα, ώστε οι αποφάσεις σας να είναι τεκμηριωμένες και επαναλήψιμες.

Μαθησιακοί στόχοι

• Να αναγνωρίζετε την τάση, το εύρος τιμών και τα βασικά επίπεδα σε εβδομαδιαίο/ημερήσιο γράφημα
• Να σχεδιάζετε την υποστήριξη και την αντίσταση ως ζώνες
• Να κατανοείτε τη διάσπαση-και-επανέλεγχο και τη συμπεριφορά της ρευστότητας

Ροή εργασιών θεσμικών επενδυτών

Ροή εργασίας για τα επίπεδα: υψηλά/χαμηλά εβδομάδας -> ημερήσιες ζώνες -> περιοχή λήψης αποφάσεων εντός της ημέρας -> σχεδιασμός εισόδων.

Κύριο μάθημα

Η τεχνική ανάλυση για τον χρυσό δεν χρειάζεται 20 δείκτες. Χρειάζεται δομή: ορισμό της τάσης, ζώνες υποστήριξης/αντίστασης, διάσπαση-και-επανέλεγχο και επίγνωση της ρευστότητας.

Θα μάθετε μια διαδικασία για να σχεδιάζετε επίπεδα από το εβδομαδιαίο στο ημερήσιο και στο ενδοημερήσιο γράφημα, ώστε οι αποφάσεις σας να είναι τεκμηριωμένες και επαναλήψιμες.

Επαγγελματική σημείωση

Το πλεονέκτημά σας ως αρχάριος είναι η εκτέλεση ενός απλού σχεδίου με συνεπή διαχείριση ρίσκου. Μειώστε πρώτα τα λάθη. Το κέρδος είναι παράγωγο.

Γρήγορο πρακτικό παράδειγμα

• Προσδιορίστε το επίπεδο ή τη συνθήκη
• Περιμένετε για επιβεβαίωση στο χρονικό πλαίσιο των συναλλαγών σας
• Ορίστε το stop loss σε σημείο δομικής ακύρωσης
• Υπολογίστε το μέγεθος της θέσης με βάση το stop loss
• Εκτελέστε και καταγράψτε τη συναλλαγή στο ημερολόγιό σας σε μονάδες R

Ανάλυση σε βάθος της έννοιας

Η τεχνική ανάλυση του χρυσού λειτουργεί όταν βασίζεται στη δομή. Η τάση είναι δομή: υψηλότερα υψηλά και υψηλότερα χαμηλά για μια ανοδική τάση, χαμηλότερα υψηλά και χαμηλότερα χαμηλά για μια καθοδική τάση. Το εύρος τιμών είναι επίσης δομή: επαναλαμβανόμενη απόρριψη στα όριά του.

Η υποστήριξη και η αντίσταση είναι καλύτερο να αντιμετωπίζονται ως ζώνες, επειδή ο χρυσός αντιδρά γύρω από περιοχές όπου συσσωρεύονται ρευστότητα και αποφάσεις. Μια εβδομαδιαία ζώνη μπορεί να έχει πλάτος από 5 έως 15 δολάρια. Η δουλειά σας είναι να εντοπίσετε πού έχουν ληφθεί επανειλημμένα αποφάσεις, όχι να μαντέψετε έναν ακριβή αριθμό.

Η διάσπαση-και-επανέλεγχος (break-and-retest) είναι μία από τις πιο χρήσιμες έννοιες στον χρυσό. Όταν ένα επίπεδο διασπάται και διατηρείται, ο επανέλεγχος συχνά προσφέρει καλύτερη είσοδο με καθορισμένο σημείο ακύρωσης. Όταν ένα επίπεδο διασπάται αλλά η τιμή επιστρέφει αμέσως εντός αυτού, αυτό είναι συχνά παγίδα.

Η ρευστότητα είναι πραγματική: η τιμή συχνά «κυνηγά» τα προφανή υψηλά και χαμηλά, επειδή σε αυτά τα επίπεδα υπάρχουν εντολές stop και εκκρεμείς εντολές. Το δίδαγμα δεν είναι να φοβάστε τη ρευστότητα. Το δίδαγμα είναι να τοποθετείτε τα stop loss εκεί όπου η ιδέα σας αποδεικνύεται λανθασμένη και να υπολογίζετε σωστά το μέγεθος της θέσης.

Αναλυτικό παράδειγμα

Το ημερήσιο επίπεδο στα 2030 λειτούργησε ως αντίσταση πολλές φορές. Η τιμή κλείνει πάνω από τα 2030 και στη συνέχεια υποχωρεί στα 2031-2030. Περιμένετε για ένα κερί απόρριψης στο γράφημα 1 ώρας (1Η) και εισέρχεστε σε θέση αγοράς (long) με stop κάτω από τα 2026 (πέρα από το χαμηλό της διόρθωσης). Ο στόχος σας είναι η επόμενη ημερήσια ζώνη στα 2045. Αυτό είναι ένα απλό πρότυπο θεσμικών επενδυτών: επίπεδο, κλείσιμο, επανέλεγχος, καθορισμένο ρίσκο.

Κανόνες σχεδίασης επιπέδων

• Ξεκινήστε από το εβδομαδιαίο, μετά το ημερήσιο και τέλος το ενδοημερήσιο γράφημα.
• Προτιμήστε επίπεδα με πολλαπλές αντιδράσεις.
• Αποφύγετε να σχεδιάζετε δέκα επίπεδα. Σχεδιάστε αυτά που έχουν σημασία.

Γλωσσάρι

• Δομή: τα υψηλά/χαμηλά των κυμάνσεων (swings) και το μοτίβο που σχηματίζουν.
• Ζώνη: μια περιοχή τιμών προσφοράς/ζήτησης, όχι μια μεμονωμένη γραμμή.

Φύλλο εργασίας εφαρμογής

Ρουτίνα σήμανσης επιπέδων (10 λεπτά)

1. Εβδομαδιαίο: σημειώστε τα 3 τελευταία σημαντικά υψηλά και χαμηλά.
2. Ημερήσιο: σημειώστε το πιο πρόσφατο υψηλό/χαμηλό κύμανσης και τις πλησιέστερες ζώνες προσφοράς/ζήτησης.
3. Ενδοημερήσιο: σημειώστε την περιοχή λήψης αποφάσεων γύρω από την σημερινή σας εκτίμηση (bias).

Φίλτρο ποιότητας

Ένα επίπεδο είναι υψηλότερης ποιότητας εάν:

• Προκάλεσε μια ισχυρή κίνηση στο παρελθόν
• Δοκιμάστηκε πολλές φορές
• Συμπίπτει με μια περιοχή στρογγυλού αριθμού ΚΑΙ με τη δομή (όχι μόνο με τον αριθμό)

Μικρή άσκηση

Σημειώστε τρεις ζώνες στο ημερήσιο γράφημα. Για καθεμία, γράψτε:

• Γιατί έχει σημασία
• Τι θα επιβεβαίωνε την αποδοχή ή την απόρριψή της
• Πού θα ήταν το σημείο ακύρωσης

Λίστα ελέγχου που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε σήμερα

• Έλεγχος του ημερολογίου και κατανόηση του ρίσκου από ειδήσεις/γεγονότα
• Καθορισμός επιπέδων ή συνθηκών πριν από την είσοδο
• Τοποθέτηση του stop-loss σε σημείο δομικής ακύρωσης
• Υπολογισμός μεγέθους θέσης με βάση την απόσταση του stop (ρίσκο σε δολάρια)
• Σκόπιμη επιλογή του τύπου εντολής (market/limit/stop) και ορισμός ορίων (bracketed)
• Καταγραφή της συναλλαγής στο ημερολόγιο με το ρίσκο R και τις σημειώσεις του σχεδίου

Συνήθη λάθη προς αποφυγή

• Πάρα πολλά επίπεδα, αντιμετώπιση των επιπέδων ως ακριβείς γραμμές, αγνόηση του εβδομαδιαίου πλαισίου.

Συχνές Ερωτήσεις

Ε: Πώς σχεδιάζω την υποστήριξη και την αντίσταση για τον χρυσό;

Α: Ξεκινήστε από τα εβδομαδιαία και ημερήσια υψηλά/χαμηλά (swings), σχεδιάστε ζώνες και εστιάστε στις επαναλαμβανόμενες αντιδράσεις.

Ε: Είναι αξιόπιστη η τεχνική ανάλυση του χρυσού;

Α: Μπορεί να είναι αποτελεσματική με εστίαση στη δομή και έλεγχο του ρίσκου. Καμία μέθοδος δεν είναι τέλεια.

Ε: Γιατί η τιμή «κυνηγά» τα υψηλά/χαμηλά;

Α: Αυτές οι περιοχές διαθέτουν ρευστότητα (εντολές stop και εκκρεμείς εντολές).

Περισσότερες ερωτήσεις που κάνουν οι αρχάριοι

Ε: Πόσα επίπεδα πρέπει να σχεδιάζω για τον χρυσό;

Α: Λιγότερα από όσα νομίζετε. Ξεκινήστε με 3 έως 6 βασικές ζώνες από το εβδομαδιαίο και το ημερήσιο γράφημα. Οι πολλές γραμμές δημιουργούν «θόρυβο».

Ε: Τι καθιστά ένα επίπεδο ισχυρό;

Α: Πολλαπλές αντιδράσεις, ισχυρές κινήσεις που ξεκινούν από αυτό και ευθυγράμμιση σε διαφορετικά χρονικά πλαίσια.

Ε: Πώς αντιμετωπίζω τις ψευδείς διασπάσεις (fakeouts);

Α: Απαιτήστε ένα κλείσιμο πέρα από το επίπεδο στο χρονικό σας πλαίσιο και στη συνέχεια αναζητήστε επανελέγχους αντί να «κυνηγάτε» τις σκιές των κεριών (wicks).

Γρήγορο κουίζ

1. Ποιο είναι το κύριο πλαίσιο λήψης αποφάσεων που διδάσκεται στο Μάθημα 8;
2. Ποιο είναι ένα στοιχείο της λίστας ελέγχου που πρέπει να ακολουθείτε πριν από κάθε συναλλαγή;
3. Ποιο είναι το πιο συνηθισμένο λάθος που επισημαίνεται σε αυτό το μάθημα;
4. Ποια είναι μια πρακτική εργασία που μπορείτε να ολοκληρώσετε σήμερα για να εφαρμόσετε αυτό το μάθημα;

Πρακτική εργασία

• Εφαρμόστε τη ροή εργασιών σε μια νέα ανασκόπηση γραφήματος (δεν απαιτείται η πραγματοποίηση συναλλαγής).
• Γράψτε μια σύνοψη 5 γραμμών στο ημερολόγιό σας, εστιάζοντας στους κανόνες και όχι στις προβλέψεις.
• Αποθηκεύστε ένα στιγμιότυπο οθόνης που δείχνει τα επίπεδα/το σχέδιο/τη δομή της εντολής σας.

Βασικά συμπεράσματα

• Ακολουθήστε μια διαδικασία στις συναλλαγές, όχι το συναίσθημα.
• Ορίστε το ρίσκο πριν ορίσετε την ανταμοιβή.
• Επαναλάβετε απλούς κανόνες μέχρι να γίνουν αυτόματοι.