Analisis AEX NL25: Putaran Faktor dan Mampatan Premium Risiko

NL25 (Indeks AEX) sedang mengemudi putaran faktor yang kompleks semasa sesi 22 Januari 2026, apabila Dolar AS yang lebih lembut dan hasil jangka panjang yang stabil menyediakan latar belakang yang menyokong untuk ekuiti Belanda. Dengan indeks kini berdagang berhampiran tahap 62.06, peserta pasaran mengalihkan tumpuan daripada volatiliti utama ke arah penerimaan tahap dan keluasan pasaran dalaman.

Konteks Pasaran: Mampatan Premium Risiko

Sesi semasa ditakrifkan oleh "risiko boleh bawa," di mana volatiliti yang semakin lembap telah memberi ganjaran kepada kedudukan pesakit pada tahap teknikal utama. Tidak seperti sesi sebelumnya yang didorong oleh penentuan semula dasar yang agresif, rangsangan semasa dibaca sebagai mampatan premium risiko. Ini dibuktikan oleh Dolar AS yang lebih lembut (UUP -0.48%) dan tawaran dalam Perbendaharaan jangka panjang (TLT +0.48%), yang telah mengekalkan tekanan kadar diskaun terkawal untuk komponen teras AEX.

Kecenderungan Faktor dan Halangan Komoditi

Komposisi terbukti kritikal dalam dagangan hari ini. Walaupun sentimen risiko yang lebih luas kukuh, sektor yang berkaitan dengan tenaga menghadapi halangan berikutan penurunan ketara dalam harga minyak (USO -2.32%). Untuk NL25, ini mewujudkan perebutan antara sektor yang berasaskan sumber dan kelompok pertumbuhan sensitif jangka masa yang mendapat manfaat daripada persekitaran kadar yang stabil.

Tahap Teknikal dan Pergerakan Harga

NL25 telah menetapkan peta tahap yang jelas untuk sesi pagi New York:

• Sokongan Terdekat: 61.96 diikuti oleh tahap psikologi/pivot 62.00.
• Rintangan Utama: 62.14 dan tahap 62.10.
• Zon Tidak Sah: Penembusan berterusan di atas 62.19 atau di bawah 61.91.

Kualiti pergerakan pagi meningkat apabila penarikan balik menjadi lebih cetek, menunjukkan bahawa pembeli masuk lebih awal. Tingkah laku ini mengesahkan rejim konstruktif, dengan syarat tahap 62.10 dipegang dengan keyakinan.

Strategi Dagangan: Matriks Jika/Maka

Kes asas kami (kebarangkalian 57%) menjangkakan indeks akan mengekalkan julat semasanya dan cuba bergerak perlahan ke atas. Senario ini memerlukan volatiliti kekal tertekan. Penerimaan di atas tahap 62.14 boleh membuka laluan untuk lanjutan ke arah 62.19.

Persediaan Senarai Pantau

Beli Semula Apabila Jatuh: Pedagang yang mencari kemasukan pada 62.04 harus mengekalkan hentian pada 61.90, menyasarkan 62.14 dan 62.19 dalam tempoh 1–3 hari.

Tambah Apabila Berjaya Tembusi: Pergerakan yang disahkan di atas 62.14 (kemasukan pada 62.15) membolehkan hentian yang lebih ketat pada 62.06, dengan sasaran yang lebih tinggi pada 62.24 dan 62.34.