การวิเคราะห์ AEX NL25: การหมุนเวียนปัจจัยและการบีบอัดความเสี่ยงพรีเมียม

ดัชนี NL25 (AEX Index) กำลังเผชิญกับการหมุนเวียนปัจจัยที่ซับซ้อนในระหว่างการซื้อขายวันที่ 22 มกราคม 2026 โดยมีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ที่อ่อนค่าลงและอัตราผลตอบแทนระยะยาวที่คงที่ ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนสำหรับหุ้นของเนเธอร์แลนด์ ในขณะที่ดัชนีซื้อขายใกล้ระดับ 62.06 ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังหันความสนใจจากการเปลี่ยนแปลงของราคาอย่างรวดเร็วไปสู่การยอมรับระดับและการกระจายตัวของตลาดภายใน

บริบทตลาด: การบีบอัดความเสี่ยงพรีเมียม

ช่วงการซื้อขายปัจจุบันถูกกำหนดโดย "ความเสี่ยงที่สามารถแบกรับได้" ซึ่งความผันผวนที่ลดลงได้ให้ผลตอบแทนแก่การวางตำแหน่งอย่างอดทนในระดับทางเทคนิคที่สำคัญ แตกต่างจากช่วงการซื้อขายก่อนหน้าที่ขับเคลื่อนด้วยการกำหนดราคานโยบายเชิงรุก แรงขับเคลื่อนปัจจุบันแสดงถึงการบีบอัดความเสี่ยงพรีเมียม สิ่งนี้เห็นได้จากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ที่อ่อนค่าลง (UUP -0.48%) และการเสนอราคาในพันธบัตรรัฐบาลระยะยาว (TLT +0.48%) ซึ่งได้ช่วยควบคุมแรงกดดันอัตราคิดลดสำหรับส่วนประกอบหลักของ AEX

อคติของปัจจัยและอุปสรรคจากสินค้าโภคภัณฑ์

องค์ประกอบกำลังพิสูจน์แล้วว่ามีความสำคัญในการซื้อขายวันนี้ ในขณะที่ Sentiment ความเสี่ยงในวงกว้างกำลังแข็งแกร่งขึ้น ภาคส่วนที่เชื่อมโยงกับพลังงานกำลังเผชิญกับอุปสรรคหลังจากการลดลงอย่างมีนัยสำคัญของราคาน้ำมัน (USO -2.32%) สำหรับ NL25 สิ่งนี้สร้างภาวะดึงดันระหว่างหุ้นที่ถ่วงน้ำหนักด้วยทรัพยากรที่ล่าช้าและกลุ่มการเติบโตที่อ่อนไหวต่อระยะเวลา ซึ่งกำลังได้รับประโยชน์จากสภาพแวดล้อมอัตราที่คงที่

ระดับทางเทคนิคและการเคลื่อนไหวของราคา

NL25 ได้กำหนดแผนที่ระดับที่ชัดเจนสำหรับการซื้อขายช่วงเช้าของนิวยอร์ก:

• แนวรับทันที: 61.96 ตามด้วยระดับทางจิตวิทยา/จุดหมุน 62.00
• แนวต้านหลัก: 62.14 และระดับ 62.10
• โซนที่ไม่ถูกต้อง: การทะลุผ่านอย่างต่อเนื่องเหนือ 62.19 หรือต่ำกว่า 61.91

คุณภาพของการเคลื่อนไหวในตอนเช้าดีขึ้น เนื่องจากการดึงกลับเริ่มตื้นขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ซื้อกำลังเข้าซื้อเร็วขึ้น พฤติกรรมนี้ยืนยันถึงภาวะที่สร้างสรรค์ โดยมีเงื่อนไขว่าระดับ 62.10 จะต้องได้รับการยึดมั่นอย่างแน่นหนา

กลยุทธ์การซื้อขาย: เมทริกซ์ If/Then

กรณีพื้นฐานของเรา (ความน่าจะเป็น 57%) คาดการณ์ว่าดัชนีจะรักษาระดับปัจจุบันและพยายามค่อยๆ ขยับสูงขึ้น สถานการณ์นี้ต้องการให้ความผันผวนยังคงถูกกดทับอยู่ การยอมรับเหนือระดับ 62.14 อาจเปิดประตูสู่การขยายตัวไปยัง 62.19

การตั้งค่ารายการเฝ้าดู

Pullback Long: นักลงทุนที่ต้องการเข้าซื้อที่ 62.04 ควรตั้งจุดหยุดที่ 61.90 โดยมีเป้าหมายที่ 62.14 และ 62.19 ในระยะเวลา 1-3 วัน

Breakout Add: การเคลื่อนไหวที่ยืนยันแล้วเหนือ 62.14 (เข้าที่ 62.15) ช่วยให้สามารถตั้งจุดหยุดที่แคบลงที่ 62.06 โดยมีเป้าหมายที่สูงขึ้นที่ 62.24 และ 62.34

• การวิเคราะห์ดัชนี DE40: ภาวะที่สร้างสรรค์ทดสอบระดับแนวต้านหลัก