EUR/USD: Prêmio de Risco Europeu vs. USD mais Suave

O par EUR/USD encontra-se atualmente num cabo de guerra entre um crescente prêmio de risco específico da Europa e um perfil de risco do Dólar americano mais flexível, à medida que os mercados digerem novas manchetes sobre a escalada tarifária envolvendo a Groenlândia e o bloco da UE de forma mais ampla. Com os mercados de caixa dos EUA fechados para o feriado do Martin Luther King Jr. Day, a ação do preço permanece suscetível a disparada de stops e reversão à média em torno de pivôs técnicos estabelecidos.

Fatores de Mercado: Tarifas e Liquidez de Feriado

O principal catalisador para a sessão de hoje é o aumento do risco político ligado à retórica tarifária dos EUA. Isso injetou uma oferta defensiva em moedas de refúgio, como o Iene japonês (JPY) e o Franco suíço (CHF), enquanto o Euro enfrenta pressão localizada. Curiosamente, o Dólar tem tido dificuldade em capitalizar totalmente esse sentimento de aversão ao risco, levando a uma dinâmica complexa de "prêmio de risco vs. Dólar mais suave".

Resumo da Sessão: De Choques de Notícias à Reversão à Média

Durante a manhã em Londres, um impulso inicial impulsionado pelo risco de manchete empurrou o EUR/GBP para baixo e aumentou a demanda pelo CHF. No entanto, à medida que a sessão avançava em direção à marca das 09:50 UTC, a ação do preço mudou para a reversão à média. Os formadores de mercado, desde então, se apoiaram em níveis bem anunciados, retratando parcialmente os extremos de volatilidade iniciais.

Níveis Técnicos e Transmissão entre Ativos

No final da manhã em Londres, o EUR/USD está sendo negociado perto de 1.1589, com queda de aproximadamente 0,52% no dia. A faixa atual está entre 1.1565 e 1.1663. Devido ao feriado nos EUA, a descoberta de preços em tempo real nos Títulos do Tesouro é limitada, o que significa que o impulso de FX está sendo mais impulsionado por prêmios de risco político do que pelas derivações tradicionais de spread de rendimento.

• Suporte: 1.1565 seguido pelo importante nível psicológico de 1.1500.
• Resistência: 1.1663 seguido por 1.1750.
• Pivô / Ponto de Equilíbrio: 1.1614. Reassumir ou perder este nível provavelmente ditará a direção da tendência de curto prazo.

Manual Tático: Negociando a Fita do MLK Day

Na ausência de profundidade do mercado de caixa dos EUA, a liquidez pode evaporar rapidamente, levando a movimentos de preços exagerados. Os traders devem priorizar uma abordagem de "primeiro os níveis" em vez de perseguir o momentum. Se o spot permanecer abaixo do pivô de 1.1614, as altas em direção a 1.1663 são vistas como oportunidades de venda, a menos que uma ruptura seja sustentada por mais de uma hora. Por outro lado, se o par se mantiver acima de 1.1614, as estratégias de compra na baixa em direção a 1.1565 podem ganhar força após rupturas fracassadas.

Análise de Cenário

Nosso cenário base (probabilidade de 63%) assume uma negociação lateral entre 1.1565 e 1.1663, à medida que o risco de manchete se estabiliza e o foco se volta para os dados críticos de amanhã. Uma reversão de aversão ao risco (probabilidade de 19%) poderia surgir se nova linguagem de escalada aparecer, potencialmente empurrando o par para 1.1500 através de movimentos impulsionados por stops.

Olhando para o futuro, a atenção do mercado se voltará para a Taxa Preferencial de Empréstimo (LPR) da China e o lançamento do CPI do Reino Unido, programados para o início da manhã de terça-feira, bem como o retorno da liquidez total durante a reabertura do mercado de caixa dos EUA.

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