หมายเหตุตลาด EUR/USD: ค่าพรีเมียมความเสี่ยงยุโรป vs USD ที่อ่อนค่า

คู่ EUR/USD กำลังเผชิญกับการต่อสู้ระหว่างค่าพรีเมียมความเสี่ยงเฉพาะยุโรปที่เพิ่มขึ้นและโปรไฟล์ความเสี่ยงของเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง ในขณะที่ตลาดกำลังรวบรวมข่าวสารเกี่ยวกับการปรับขึ้นภาษีที่เกี่ยวข้องกับกรีนแลนด์และกลุ่มสหภาพยุโรปที่มีขนาดใหญ่ขึ้น ด้วยตลาดเงินสดสหรัฐฯ ปิดทำการในวันหยุด Martin Luther King Jr. Day การเคลื่อนไหวของราคายังคงอ่อนไหวต่อการหยุดทำงานและการเคลื่อนไหวกลับสู่ค่าเฉลี่ยรอบแนวรับแนวต้านทางเทคนิคที่กำหนดไว้

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาด: ภาษีและสภาพคล่องในวันหยุด

ตัวกระตุ้นหลักสำหรับการซื้อขายในวันนี้คือความเสี่ยงทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นซึ่งเชื่อมโยงกับวาทกรรมภาษีของสหรัฐฯ สิ่งนี้ได้กระตุ้นให้เกิดการซื้อที่เพิ่มขึ้นในสกุลเงินที่ปลอดภัยเช่นเยนญี่ปุ่น (JPY) และฟรังก์สวิส (CHF) ในขณะที่เงินยูโรเผชิญกับแรงกดดันเฉพาะจุด ที่น่าสนใจคือเงินดอลลาร์ยังคงประสบปัญหาในการใช้ประโยชน์จากความเชื่อมั่นในการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงนี้อย่างเต็มที่ ซึ่งนำไปสู่พลวัตที่ซับซ้อนของ "ค่าพรีเมียมความเสี่ยง vs. USD ที่อ่อนค่าลง"

สรุปช่วงการซื้อขาย: จากข่าวช็อกสู่การเคลื่อนไหวกลับสู่ค่าเฉลี่ย

ในช่วงเช้าของลอนดอน แรงกระตุ้นเริ่มต้นที่ขับเคลื่อนโดยความเสี่ยงจากข่าวสารได้ผลักดัน EUR/GBP ให้ต่ำลงและเพิ่มความต้องการ CHF อย่างไรก็ตาม เมื่อช่วงการซื้อขายดำเนินไปจนถึงเครื่องหมาย 09:50 UTC การเคลื่อนไหวของราคาได้เปลี่ยนไปสู่การเคลื่อนไหวกลับสู่ค่าเฉลี่ย ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา ผู้ดูแลสภาพคล่องได้พึ่งพาระดับที่โฆษณาไว้อย่างดี โดยได้ถอยกลับจากการผันผวนสุดขีดในช่วงต้นบางส่วน

ระดับทางเทคนิคและการส่งผ่านสินทรัพย์ข้ามขอบเขต

เมื่อช่วงสายของลอนดอน EUR/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.1589 ลดลงประมาณ 0.52% ในวันนี้ ช่วงปัจจุบันอยู่ระหว่าง 1.1565 และ 1.1663 เนื่องจากเป็นวันหยุดของสหรัฐฯ การค้นพบราคาแบบเรียลไทม์ในพันธบัตรรัฐบาลจึงมีจำกัด ซึ่งหมายความว่าแรงกระตุ้นของ FX ถูกขับเคลื่อนด้วยค่าพรีเมียมความเสี่ยงทางการเมืองมากกว่าการเปลี่ยนแปลงของส่วนต่างผลตอบแทนแบบดั้งเดิม

• แนวรับ: 1.1565 ตามด้วยระดับจิตวิทยาสำคัญที่ 1.1500
• แนวต้าน: 1.1663 ตามด้วย 1.1750
• จุดหมุน / จุดสมดุล: 1.1614 การกลับมาหรือการสูญเสียระดับนี้อาจกำหนดทิศทางแนวโน้มระยะสั้นได้

กลยุทธ์การเทรด: การซื้อขายในช่วง MLK Day

ในกรณีที่ไม่มีความลึกของตลาดเงินสดสหรัฐฯ สภาพคล่องอาจหายไปอย่างรวดเร็ว ซึ่งนำไปสู่การเคลื่อนไหวของราคาที่มากเกินไป เทรดเดอร์ควรให้ความสำคัญกับแนวทาง "ระดับแรก" มากกว่าการไล่ตามโมเมนตัม หาก Spot ยังคงต่ำกว่าจุดหมุนที่ 1.1614 การขึ้นไปที่ 1.1663 ถือเป็นการขาย เว้นแต่จะมีการทะลุผ่านที่ยั่งยืนนานกว่าหนึ่งชั่วโมง ในทางกลับกัน หากคู่สกุลเงินยังคงอยู่เหนือ 1.1614 กลยุทธ์การซื้อเมื่อย่อตัวไปที่ 1.1565 อาจประสบความสำเร็จหลังจากการทะลุผ่านที่ล้มเหลว

การวิเคราะห์สถานการณ์

กรณีพื้นฐานของเรา (ความน่าจะเป็น 63%) สันนิษฐานว่าการซื้อขายจะอยู่ในกรอบระหว่าง 1.1565 และ 1.1663 เนื่องจากความเสี่ยงจากข่าวสารเริ่มคงที่ และการให้ความสำคัญย้ายไปที่ข้อมูลสำคัญของวันพรุ่งนี้ การกลับตัวออกจากการรับความเสี่ยง (ความน่าจะเป็น 19%) อาจเกิดขึ้นหากมีภาษาการเพิ่มขึ้นที่สดใหม่ ซึ่งอาจผลักดันคู่สกุลเงินไปสู่ 1.1500 ผ่านการเคลื่อนไหวที่เกิดจากการหยุดขาดทุน

เมื่อมองไปข้างหน้า ความสนใจของตลาดจะเปลี่ยนไปที่อัตราดอกเบี้ย LPR ของจีน และการประกาศ CPI ของสหราชอาณาจักรซึ่งมีกำหนดในต้นเช้าวันอังคาร รวมถึงการกลับมาของสภาพคล่องเต็มรูปแบบในช่วงที่ตลาดเงินสดสหรัฐฯ กลับมาเปิดทำการ

• ค่าพรีเมียมความเสี่ยงของยุโรปพุ่งขึ้นจากวิกฤตภาษี; EUR/USD ใกล้ 1.15950
• ความเสี่ยงสภาพคล่องในวันหยุด: ทำไมช่วงการซื้อขายเบาบางในสหรัฐฯ จึงบิดเบือนสัญญาณเศรษฐกิจมหภาค
• ช่องทางความไม่แน่นอนของภาษี: ความเสี่ยงด้านนโยบายเทียบกับปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจมหภาค
• ระเบิดภาษีกรีนแลนด์: ค่าพรีเมียมความเสี่ยงของยุโรปกลับมาอีกครั้ง