EUR/USD: Phí Rủi Ro Châu Âu & Định Giá Rủi Ro USD Mềm Hơn

Cặp EUR/USD hiện đang giằng co giữa phí rủi ro gia tăng cụ thể của Châu Âu và hồ sơ rủi ro của đồng USD đang suy yếu khi thị trường tiếp nhận các tin tức về việc leo thang thuế quan liên quan đến Greenland và khối EU rộng lớn hơn. Với việc thị trường tiền mặt Hoa Kỳ đóng cửa trong ngày lễ Martin Luther King Jr. Day, hành động giá vẫn dễ bị ảnh hưởng bởi các lệnh dừng lỗ và sự hồi quy về mức trung bình xung quanh các điểm xoay kỹ thuật đã được thiết lập.

Các Yếu Tố Thúc Đẩy Thị Trường: Thuế Quan và Thanh Khoản Ngày Lễ

Chất xúc tác chính cho phiên giao dịch hôm nay là sự gia tăng rủi ro chính trị gắn liền với các tuyên bố về thuế quan của Hoa Kỳ. Điều này đã thúc đẩy dòng tiền chảy vào các đồng tiền trú ẩn an toàn như Yên Nhật (JPY) và Franc Thụy Sĩ (CHF), trong khi đồng Euro đối mặt với áp lực cục bộ. Thật thú vị, đồng USD đã gặp khó khăn trong việc tận dụng hoàn toàn tâm lý né tránh rủi ro này, dẫn đến một động thái phức tạp “phí bảo hiểm rủi ro đối trọng với USD yếu hơn”.

Tổng Kết Phiên Giao Dịch: Từ Sốc Tin Tức Đến Hồi Quy Về Mức Trung Bình

Trong buổi sáng Luân Đôn, một xung lực ban đầu được thúc đẩy bởi rủi ro tin tức đã đẩy EUR/GBP xuống thấp hơn và tăng nhu cầu đối với CHF. Tuy nhiên, khi phiên giao dịch tiến gần đến mốc 09:50 UTC, hành động giá đã chuyển sang hồi quy về mức trung bình. Các nhà tạo lập thị trường kể từ đó đã dựa vào các mức được công bố rộng rãi, điều chỉnh một phần các biến động cực đoan ban đầu.

Các Mức Kỹ Thuật và Sự Truyền Dẫn Liên Tài Sản

Tính đến cuối buổi sáng tại Luân Đôn, EUR/USD đang giao dịch gần 1.1589, giảm khoảng 0.52% trong ngày. Phạm vi hiện tại được khắc phục từ 1.1565 đến 1.1663. Do ngày lễ của Hoa Kỳ, việc khám phá giá theo thời gian thực đối với Trái phiếu kho bạc bị hạn chế, có nghĩa là động lực FX đang được dẫn dắt nhiều hơn bởi các phí rủi ro chính trị hơn là các biến động chênh lệch lợi suất truyền thống.

• Hỗ Trợ: 1.1565 tiếp theo là mức tâm lý quan trọng ở 1.1500.
• Kháng Cự: 1.1663 tiếp theo là 1.1750.
• Điểm Xoay / Điểm Cân Bằng: 1.1614. Việc giữ hoặc mất mức này có khả năng quyết định hướng xu hướng ngắn hạn.

Kế Hoạch Chiến Thuật: Giao Dịch Trong Ngày Lễ MLK

Khi không có thị trường tiền mặt Hoa Kỳ sâu, thanh khoản có thể cạn kiệt nhanh chóng, dẫn đến biến động giá phóng đại. Các nhà giao dịch nên ưu tiên cách tiếp cận “mức giá trước” thay vì theo đuổi động lượng. Nếu giá giữ dưới điểm xoay 1.1614, các đợt tăng lên 1.1663 được coi là cơ hội bán trừ khi có sự phá vỡ bền vững trong hơn một giờ. Ngược lại, nếu cặp tiền giữ trên 1.1614, các chiến lược mua vào khi giá giảm về 1.1565 có thể có sức hút sau những lần phá vỡ không thành công.

Phân Tích Kịch Bản

Kịch bản cơ sở của chúng tôi (xác suất 63%) giả định giao dịch trong phạm vi từ 1.1565 đến 1.1663 khi rủi ro tin tức ổn định và trọng tâm chuyển sang dữ liệu quan trọng của ngày mai. Một sự đảo chiều né tránh rủi ro (xác suất 19%) có thể xuất hiện nếu có ngôn ngữ leo thang mới, có khả năng đẩy cặp tiền về 1.1500 thông qua các động thái được thúc đẩy bởi các lệnh dừng lỗ.

Trong thời gian tới, sự chú ý của thị trường sẽ chuyển sang Tỷ lệ Cho Vay Ưu Đãi (LPR) của Trung Quốc và chỉ số CPI của Vương quốc Anh dự kiến công bố vào sáng thứ Ba, cũng như sự trở lại của thanh khoản đầy đủ trong phiên giao dịch mở cửa lại thị trường tiền mặt Hoa Kỳ.

• Phí rủi ro châu Âu tăng mạnh do cú sốc thuế quan; EUR/USD gần 1.15950
• Rủi ro thanh khoản ngày lễ: Tại sao các phiên giao dịch mỏng của Hoa Kỳ làm biến dạng tín hiệu vĩ mô
• Kênh bất ổn thuế quan: Rủi ro chính sách vs. các yếu tố cơ bản vĩ mô
• Bom tấn thuế quan Greenland: Phí rủi ro của Châu Âu trở lại