Şangay Bileşik Endeksi Analizi: ASHR 33.70 Direnç Kapısını Test Ediyor

ABD'de listelenen ASHR ETF ile temsil edilen Şangay Bileşik Endeksi, kontrollü risk ekleme durumuyla son seansını tamamladı ve seçici yükseliş ile teknik onayın yüksek önemiyle karakterize edildi. Endeks, küresel politika farklılığı ve dalgalanan hisse senedi betası ile tanımlanan bir ortamda hareket ederken, 33.70 direnç kapısı trendin devamı için ana belirleyici olarak ortaya çıktı.

Makro Bağlam ve Çapraz Varlık Sürücüleri

Piyasa katılımı, finansal koşullar odaklı bir anlatı tarafından domine edilmeye devam ediyor. Daha yumuşak bir ABD Doları (UUP -%0.88), marjinal sıkılaşmadan gerekli bir rahatlama sağlayarak, ABD dışı hisse senedi betasının daha yüksek seviyelere çıkmasına olanak tanıdı. Ancak, zayıf Dolar'dan gelen destekleyici arka plana rağmen, hisse senedi piyasası iki yönlü olmaya ve bölgesel faktör performansına karşı son derece duyarlı olmaya devam ediyor.

Faiz ortamı, ABD 2 yıllık getirilerinin %3.60 civarında seyretmesi ve 10 yıllık getirilerin %4.24 olması, kaynak ağırlıklı sepetleri destekleyen ihtiyatlı bir istikrara işaret ediyor. Bu durum, altın (GLD) %1.36 ve gümüş (SLV) %6.63 yükselerek emtialardaki güçle daha da kanıtlanmakta ve piyasanın "riskli ancak hedge edilmiş" olduğu sinyalini vermektedir.

Seans Analizi: Londra ve New York Devri

İşlem günü belirgin bir yapısal desen ortaya koydu. Londra sabahı sırasında, ilk kırılımlar bilgilendirici olarak değerlendirilirken, sonraki yeniden testler yönlü pozisyonlar için yüksek sinyalli karar noktalarını sağladı. New York açılışı, ABD kaynaklı akışların endeksin anahtar seviyelerinin üzerinde kalıcı bir kabul sağlayıp sağlayamayacağını veya önceki aralığına geri dönüp dönmeyeceğini belirlediği son hakem rolünü üstlendi.

Teknik Seviyeler ve Karar Bantları

Yatırımcılar, momentumun bir sonraki ayağını ölçmek için aşağıdaki karar bandına odaklanmalıdır:

• Pivot Seviyesi: 33.60
• Direnç Kapısı: 33.70

Yükseliş Senaryosu: 33.70 kapısının üzerinde kabul ve sürdürülebilir işlem, 33.85'e doğru bir devam hareketinin olasılığını artıracaktır. Düşüş Senaryosu: 33.60 pivotun altında bir kırılma ve kalma, savunmacı bir duruşu yeniden açarak endeksi 33.35 destek bölgesine doğru bir geri çekilmeye maruz bırakır.

Stratejik Uygulama ve Risk Bütçelemesi

Mevcut volatilite rejimi göz önüne alındığında, iki aşamalı bir ölçeklendirme yaklaşımı önerilir. Bu, yapısal kırılımlarda küçük pozisyonlar açmayı ve boyutu yalnızca "kabul"—kapının üzerinde geçen süre olarak tanımlanan—yanlış kırılma riskini azalttıktan sonra eklemeyi içerir.

Katılım genişliğini izleyin; mega-kapitallik teknoloji gücü son kazanımları desteklerken, yarı iletkenlerdeki zayıflık cepleri mevcut rallinin koşullu olduğunu göstermektedir. Volatilite (VIXY) güçlenmeye devam ederse, ortalamaya dönüş eğilimi bekleyin, bu da daha sıkı risk limitleri ve momentumu kovalamak yerine yeniden test girişlerinin tercih edilmesini gerektirecektir.

İlgili Okuma: Şangay Bileşik Endeksi Analizi: ASHR Vekili 33.70 Direnç Kapısını Test Ediyor