Ανάλυση Shanghai Composite: ASHR Δοκιμάζει την Αντίσταση 33.70

Ο Shanghai Composite, όπως προσεγγίζεται από το εισηγμένο στις ΗΠΑ ASHR ETF, ολοκλήρωσε την τελευταία του συνεδρία σε κατάσταση ελεγχόμενης προσθήκης κινδύνου, που χαρακτηρίζεται από επιλεκτική ανοδική κίνηση και υψηλή προτίμηση στην τεχνική επιβεβαίωση. Καθώς ο δείκτης πλοηγείται σε ένα τοπίο που ορίζεται από παγκόσμια απόκλιση πολιτικής και διακυμάνσεις στο equity beta, η αντίσταση στα 33.70 έχει αναδειχθεί ως ο κύριος διαιτητής για τη συνέχεια της τάσης.

Μακροοικονομικό Πλαίσιο και Παράγοντες Διασταυρούμενων Περιουσιακών Στοιχείων

Η συμμετοχή στην αγορά παραμένει κυρίαρχη από μια αφήγηση βασισμένη στις χρηματοοικονομικές συνθήκες. Ένα πιο αδύναμο US Dollar (UUP -0.88%) παρείχε μια απαραίτητη ανάπαυλα από την οριακή σύσφιξη, επιτρέποντας στο μη-ΗΠΑ equity beta να κινηθεί ανοδικά. Ωστόσο, παρά το υποστηρικτικό περιβάλλον από ένα πιο αδύναμο Greenck, η αγορά μετοχών παραμένει αμφίδρομη και εξαιρετικά ευαίσθητη στην περιφερειακή απόδοση των παραγόντων.

Το περιβάλλον των επιτοκίων, με τις αποδόσεις των 2ετών ομολόγων των ΗΠΑ να κυμαίνονται γύρω στο 3.60% και των 10ετών στο 4.24%, υποδηλώνει μια προσεκτική σταθεροποίηση που υποστηρίζει τα καλάθια με πολλά περιουσιακά στοιχεία. Αυτό επιβεβαιώνεται περαιτέρω από την ισχύ των εμπορευμάτων, με τον χρυσό (GLD) να κερδίζει 1.36% και το ασήμι (SLV) να ανεβαίνει 6.63%, σηματοδοτώντας μια αγορά που είναι «risk-on αλλά κατοχυρωμένη».

Ανάλυση Συνεδρίασης: Παράδοση Λονδίνου και Νέας Υόρκης

Η ημέρα συναλλαγών αποκάλυψε ένα ξεχωριστό δομικό μοτίβο. Κατά τη διάρκεια του πρωινού στο Λονδίνο, οι αρχικές διασπάσεις θεωρήθηκαν πληροφοριακές, ενώ οι επόμενες επαναδοκιμασίες παρείχαν τα σημεία λήψης αποφάσεων υψηλού σήματος για την κατευθυντική έκθεση. Το άνοιγμα της Νέας Υόρκης λειτούργησε ως ο τελικός διαιτητής, όπου οι ροές υπό την ηγεσία των ΗΠΑ καθόρισαν εάν ο δείκτης θα επιτύγχανε διαρκή αποδοχή πάνω από τα βασικά του επίπεδα ή θα επέστρεφε στο προηγούμενο εύρος του.

Τεχνικά Επίπεδα και Ζώνες Αποφάσεων

Οι traders θα πρέπει να επικεντρωθούν στην ακόλουθη ζώνη αποφάσεων για να μετρήσουν το επόμενο σκέλος της δυναμικής:

• Επίπεδο Πυρήνα: 33.60
• Επίπεδο Αντίστασης: 33.70

Ανοδικό Σενάριο: Η αποδοχή και η διαρκής διαπραγμάτευση πάνω από το επίπεδο 33.70 θα βελτίωνε τις πιθανότητες για μια συνέχεια προς το 33.85. Πτωτικό Σενάριο: Μια διάσπαση και διατήρηση κάτω από το επίπεδο πυρήνα 33.60 επαναφέρει μια αμυντική στάση, εκθέτοντας τον δείκτη σε υποχώρηση προς τη ζώνη στήριξης 33.35.

Στρατηγική Εκτέλεση και Διαχείριση Κινδύνου

Δεδομένου του τρέχοντος καθεστώτος αστάθειας, συνιστάται μια προσέγγιση κλιμάκωσης σε δύο βήματα. Αυτό περιλαμβάνει την έναρξη μικρών θέσεων σε δομικές διασπάσεις και την προσθήκη μεγέθους μόνο μετά από «αποδοχή» – που ορίζεται ως ο χρόνος που δαπανάται πάνω από το όριο – μειώνει τον κίνδυνο ενός ψευδούς ξεσπάσματος.

Παρακολουθήστε το εύρος συμμετοχής· ενώ η ισχύς των εταιρειών τεχνολογίας μεγάλης κεφαλαιοποίησης έχει υποστηρίξει τα πρόσφατα κέρδη, θύλακες αδυναμίας στους ημιαγωγούς υποδηλώνουν ότι η τρέχουσα άνοδος είναι υπό όρους. Εάν η μεταβλητότητα (VIXY) συνεχίσει να ενισχύεται, αναμένετε μια στροφή προς την αντιστροφή της μέσης, απαιτώντας αυστηρότερα όρια κινδύνου και προτίμηση για επανεισόδους retest έναντι της επιδίωξης της ορμής.

Σχετική Ανάγνωση: Ανάλυση Shanghai Composite: Το ASHR Proxy Δοκιμάζει την Αντίσταση 33.70