تحليل US100: مؤشر ناسداك 100 يتراجع مع إعادة تسعير مخاطر السياسة

واجه مؤشر US100 (ناسداك 100) موجة من تقليل المخاطر التدريجي خلال جلستي 20-21 يناير، حيث أعاد المشاركون في السوق تسعير علاوة المخاطرة بقوة استجابةً لتزايد حالة عدم اليقين في السياسة التجارية والتحولات الجيوسياسية. تراجع المؤشر بنحو 0.95%، مما يشير إلى تحول نحو نظام اقتصادي كلي يتسم بالابتعاد عن المخاطرة حيث تتعرض الأصول الحساسة للمدة لضغوط شديدة.

نظرة عامة على السوق: لمحة فنية لمؤشر US100

خلال اللقطات المتداخلة لإغلاق لندن وصباح نيويورك، أظهر مؤشر US100 تقلبًا كبيرًا. افتتح المؤشر عند 25,383.25، وتراوح بين 25,097.50 و 25,436.00، ليستقر في النهاية بالقرب من 25,136.25. يشير تحرك السعر إلى نظام يهيمن عليه الانضباط في المستويات بدلاً من الشراء المدفوع بالثقة، مع بيع الارتفاعات طوال جلسة لندن.

محركات الأداء

• الحساسية لأسعار الفائدة: أدت التعرضات للمدة وأسهم التكنولوجيا ذات المضاعفات العالية إلى الانخفاض مع اتساع تقلبات مخاطر السياسة.
• انتقال عبر الأصول: شهدت المعادن الثمينة تفوقًا في الأداء بسبب طلب التحوط، بينما تراجع الدولار الأمريكي قليلاً مع تركز تدفقات الملاذ الآمن في السلع الدفاعية.
• تحديد المواقع: تم تصنيف التحرك على أنه تقليل منظم للمخاطر بدلاً من التصفية القسرية، على الرغم من أن الشراء عند الانخفاضات لا يزال مترددًا.

مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية

الهيكل الفني لمؤشر US100 حاليًا مرتكز على المحور النفسي عند 25,000. يراقب المتداولون هذه المناطق المحددة:

مناطق الدعم الحرجة

• 25,097.50: أدنى مستوى فوري لليوم وخط الدفاع الأول.
• 25,000: مستوى دعم نفسي رئيسي؛ قد يؤدي الاختراق دونه إلى تسريع سيناريوهات المخاطر الجانبية.

مناطق المقاومة الفنية

• 25,250: من شأن التداول المستدام فوق هذا المستوى أن يشير إلى احتمال انكماش التقلبات.
• 25,436.00: أعلى مستوى حالي لليوم والهدف الأساسي لأي ارتفاع إغاثي.

السيناريوهات المحتملة للساعات الـ 24 القادمة

السيناريو الأساسي: النطاق مع عدم يقين مرتفع (احتمال 60%)

في غياب المزيد من التطورات التصعيدية، من المتوقع أن يعود مؤشر US100 إلى متوسطه حول القيمة الحالية. من المرجح أن تتلاشى الارتفاعات عند مستويات المقاومة حيث يظل السوق حساسًا للخطاب التجاري. يتم إبطال هذا الرأي في حالة الاختراق المستدام فوق 25,561 أو تحت 24,972.50.

امتداد المخاطرة: تخفيف التصعيد (احتمال 22%)

إذا تراجع الخطاب السياسي أو استقرت أسعار الفائدة، فمن الممكن حدوث ارتفاع إغاثي نحو 25,436.00 و 25,561. ومع ذلك، يظل هذا مرهونًا باستعادة مستوى 25,250 بنجاح.

استمرار الابتعاد عن المخاطرة: تصعيد السياسة (احتمال 18%)

تجدد الاحتكاك في السياسة التجارية أو ارتفاع في عوائد السندات طويلة الأجل يمكن أن يدفع المؤشر عبر المستويات المنخفضة 25,097.50، مستهدفًا مستويات دعم أعمق حول 24,847.50 من خلال عمليات بيع منهجية متتابعة.

لفهم التأثير الأوسع للتحولات السياسية الحالية على المؤشرات العالمية، اطلع على تغطيتنا الأخيرة:

• تحليل ناسداك 100: مؤشر US100 يتراجع مع ارتفاع علاوة مخاطر التعريفات الجمركية
• مراجعة أرباح الربع الرابع يناير 2026: مصداقية التوجيهات وسط تقلبات القطاع
• تحليل US 500: ستاندرد آند بورز 500 يتراجع مع ارتفاع علاوة مخاطر التعريفات الجمركية