Analisis US100: Nasdaq 100 Turun Akibat Risiko Kebijakan Pricing Premia

US100 (Nasdaq 100) menghadapi gelombang penghindaran risiko bertahap selama sesi 20-21 Januari, karena pelaku pasar secara agresif menyesuaikan premi risiko sebagai tanggapan terhadap meningkatnya ketidakpastian kebijakan perdagangan dan pergeseran geopolitik. Indeks merosot hampir 0,95%, menandakan pergeseran menuju rezim makro penghindaran risiko di mana aset sensitif durasi berada di bawah tekanan intens.

Gambaran Pasar: Tinjauan Teknis US100

Selama periode yang tumpang tindih antara penutupan perdagangan London dan pagi di New York, US100 menunjukkan volatilitas yang signifikan. Dibuka pada 25.383,25, indeks bergerak di antara 25.097,50 dan 25.436,00, akhirnya berakhir di dekat 25.136,25. Pergerakan harga menunjukkan rezim yang didominasi oleh disiplin level daripada pembelian yang didorong keyakinan, dengan reli yang dijual sepanjang sesi London.

Pendorong Kinerja

• Sensitivitas Suku Bunga: Eksposur durasi dan saham teknologi kelipatan tinggi memimpin penurunan karena volatilitas risiko kebijakan meluas.
• Transmisi Lintas Aset: Logam mulia menunjukkan kinerja yang lebih baik karena permintaan lindung nilai, sementara proksi USD sedikit melemah karena aliran safe-haven terkonsentrasi pada komoditas defensif.
• Posisi: Pergerakan ini dikategorikan sebagai de-risking yang teratur daripada likuidasi paksa, meskipun pembelian saat penurunan tetap ragu-ragu.

Level Support dan Resistance Penting

Struktur teknis untuk US100 saat ini bergantung pada batas psikologis di 25.000. Trader memantau zona spesifik ini:

Zona Support Kritis

• 25.097,50: Titik terendah intraday dan garis pertahanan pertama.
• 25.000: Level support psikologis utama; penembusan di bawah ini dapat mempercepat skenario risiko ekor kiri.

Zona Resistance Teknis

• 25.250: Perdagangan berkelanjutan di atas level ini akan menandakan kompresi volatilitas potensial.
• 25.436,00: Titik tertinggi saat ini dan target utama untuk setiap reli pemulihan.

Skenario Probabilistik untuk 24 Jam ke Depan

Skenario Dasar: Rentang dengan Ketidakpastian Tinggi (Probabilitas 60%)

Tanpa adanya berita eskalasi lebih lanjut, US100 diperkirakan akan mengalami pemulihan ke rata-rata di sekitar nilai saat ini. Reli kemungkinan akan pudar seiring mencapai resistance karena pasar tetap sensitif terhadap retorika perdagangan. Pembatalan pandangan ini terjadi pada penembusan berkelanjutan di atas 25.561 atau di bawah 24.972,50.

Ekstensi Risk-On: Pemulihan De-eskalasi (Probabilitas 22%)

Jika retorika kebijakan melunak atau suku bunga stabil, pemulihan bertahap menuju 25.436,00 dan 25.561 dimungkinkan. Namun, ini tetap bergantung pada keberhasilan merebut kembali level 25.250.

Kelanjutan Risk-Off: Eskalasi Kebijakan (Probabilitas 18%)

Pembaruan gesekan kebijakan perdagangan atau lonjakan imbal hasil jangka panjang dapat mendorong indeks melalui level terendah 25.097,50, menargetkan level support yang lebih dalam di sekitar 24.847,50 melalui penjualan lanjutan sistematis.

Untuk memahami dampak yang lebih luas dari pergeseran kebijakan saat ini pada indeks global, pertimbangkan liputan terbaru kami:

• Analisis Nasdaq 100: US100 Turun karena Premium Risiko Tarif Meningkat Tajam
• Pratinjau Keuntungan Jan 2026: Kredibilitas Panduan di Tengah Volatilitas Sektor
• Analisis US 500: S&P 500 Jatuh karena Premium Risiko Tarif Meningkat Tajam