Análisis US100: Nasdaq 100 cae al recalibrarse la prima de riesgo

El US100 (Nasdaq 100) enfrentó una ola de desriesgo incremental durante las sesiones del 20-21 de enero, ya que los participantes del mercado recalibraron agresivamente la prima de riesgo en respuesta a la creciente incertidumbre de la política comercial y los cambios geopolíticos. El índice cayó casi un 0.95%, lo que indica un cambio hacia un régimen macro de aversión al riesgo donde los activos sensibles a la duración están bajo intensa presión.

Panorama del Mercado: Resumen Técnico del US100

Durante los momentos que se superponen con el cierre de Londres y la mañana de Nueva York, el US100 mostró una volatilidad significativa. Abriendo en 25,383.25, el índice exploró un rango entre 25,097.50 y 25,436.00, para finalmente establecerse cerca de 25,136.25. La acción del precio sugiere un régimen dominado por la disciplina de nivel en lugar de compras impulsadas por convicción, con las alzas siendo vendidas durante toda la sesión de Londres.

Factores de Rendimiento

• Sensibilidad a las Tasas: La exposición a la duración y las acciones tecnológicas de alto múltiplo lideraron la caída a medida que se expandía la volatilidad del riesgo político.
• Transmisión entre Activos: Los metales preciosos mostraron un rendimiento superior debido a la demanda de cobertura, mientras que el proxy del USD se debilitó ligeramente a medida que los flujos de refugio seguro se concentraban en los productos básicos defensivos.
• Posicionamiento: El movimiento se ha clasificado como un desriesgo ordenado más que una liquidación forzada, aunque la compra en las caídas sigue siendo indecisa.

Niveles Clave de Soporte y Resistencia

La estructura técnica del US100 está actualmente anclada al pivote psicológico en 25,000. Los traders están monitoreando estas zonas específicas:

Zonas Críticas de Soporte

• 25,097.50: El mínimo intradiario inmediato y la primera línea de defensa.
• 25,000: Un nivel de soporte psicológico importante; una ruptura por debajo de este podría acelerar escenarios de riesgo de cola izquierda.

Zonas de Resistencia Técnica

• 25,250: Un comercio sostenido por encima de este nivel señalaría una potencial compresión de la volatilidad.
• 25,436.00: El máximo actual del día y el objetivo principal para cualquier repunte de alivio.

Escenarios Probabilísticos para las Próximas 24 Horas

Caso Base: Rango con Incertidumbre Elevada (60% de Probabilidad)

En ausencia de más titulares que escalen la situación, se espera que el US100 se involucre en una reversión a la media alrededor del valor actual. Es probable que los repuntes se desvanezcan en la resistencia a medida que el mercado sigue siendo sensible a la retórica comercial. La invalidación de este punto de vista ocurre en una ruptura sostenida por encima de 25,561 o por debajo de 24,972.50.

Extensión de Riesgo Positivo: Alivio por Desescalada (22% de Probabilidad)

Si la retórica política se suaviza o las tasas de interés se estabilizan, es posible un avance gradual hacia 25,436.00 y 25,561. Sin embargo, esto sigue dependiendo de la recuperación exitosa del nivel de 25,250.

Continuación de Riesgo Negativo: Escalada de la Política (18% de Probabilidad)

Una renovación de la fricción en la política comercial o un aumento en los rendimientos a largo plazo podrían impulsar el índice por debajo de los mínimos de 25,097.50, apuntando a niveles de soporte más profundos alrededor de 24,847.50 a través de ventas sistemáticas de seguimiento.

Para comprender el impacto más amplio de los cambios políticos actuales en los índices globales, consulte nuestra cobertura reciente:

• Análisis Nasdaq 100: El US100 Cae al Dispararse la Prima de Riesgo Arancelario
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