Ανάλυση Δείκτη STI: Συναλλαγές στον 4,123 Pivot & Διχασμός Ρίσκου

Ο Δείκτης Singapore Straits Times (STI) γνώρισε μια απότομη πτώση κατά τη συνεδρίαση της 30ης Ιανουαρίου, πέφτοντας πάνω από 2% καθώς ο παγκόσμιος διχασμός κινδύνου επιταχύνθηκε. Με την ευρύτερη αγορά να ευνοεί την αμυντική τοποθέτηση εν μέσω ενός commodity washout, η ζωντανή δράση της τιμής του STI υποδηλώνει μια ισχυρή καθοδική τάση καθώς οι επενδυτές αναπροσαρμόζονται για ένα περιβάλλον υψηλότερης μεταβλητότητας.

Δομή Αγοράς και Ανάλυση Pivot

Επί του παρόντος, η δομή του STI σε πραγματικό χρόνο ορίζεται από μια κρίσιμη ζώνη απόφασης μεταξύ 4.115,53 και 4.131,24, με τον κεντρικό pivot να βρίσκεται στο 4.123,39. Αυτή η ζώνη λειτουργεί ως ο τελικός φύλακας για την κατεύθυνση της τάσης. Μέχρι να ανακτηθεί αυτή η ζώνη σε κλείσιμο, η τεχνική προοπτική παραμένει καθοδική. Η ζωντανή τιμή του STI δοκιμάζει επί του παρόντος την άμεση στήριξη στα 4.079,73, με βαθύτερες ζώνες ρευστότητας να βρίσκονται στα 4.031,71.

Στο τρέχον καθεστώς, το ζωντανό διάγραμμα του STI δείχνει μια σαφή έλλειψη αγοραστικής πεποίθησης καθώς μέταλλα όπως ο χρυσός και ο άργυρος υφίστανται σημαντική απομόχλευση. Οι επενδυτές θα πρέπει να αντιμετωπίζουν το ζωντανό διάγραμμα του STI ως αντανάκλαση του ευρύτερου κλίματος κινδύνου στην Ασία. Όταν το διάγραμμα του STI εξετάζεται παράλληλα με τον Δείκτη Δολαρίου (DXY) στο 96.480, καθίσταται σαφές ότι το ισχυρότερο USD περιορίζει τις οικονομικές συνθήκες για περιοχές υψηλής μεταβλητότητας (high-beta).

Εγχειρίδιο Εκτέλεσης για τον Δείκτη STI

Σενάριο 1: Περιστροφή Εύρους (55% Πιθανότητα)

Το πιο πιθανό αποτέλεσμα είναι μια περίοδος επαναφοράς στον μέσο όρο γύρω από τον pivot των 4.123. Εάν ο δείκτης παραμείνει πάνω από το 4.115,53 σε ενδοημερήσιες πτώσεις, αλλά αποτύχει να ξεπεράσει το 4.131,24 σε ανοδικές διορθώσεις (relief rallies), αναμένουμε μια φάση σταθεροποίησης. Σε αυτό το σενάριο, η τιμή του STI παραμένει εντός εύρους, και οι επενδυτές θα πρέπει να επικεντρωθούν στην εκτέλεση από άκρη σε άκρη (edge-to-edge execution) αντί να κυνηγούν breakouts. Για όσους παρακολουθούν το σχετικό περιφερειακό κλίμα, ο δείκτης HK50 εμφανίζει παρόμοια χαρακτηριστικά αποφυγής κινδύνου (risk-off).

Σενάριο 2: Επέκταση Καθοδικής Αντιστροφής (25% Πιθανότητα)

Σε περίπτωση που το σημείο αναφοράς υποστεί μια αποδεκτή διάσπαση κάτω από το πρόσφατο χαμηλό των 4.079,73, συνοδευόμενη από χαμηλότερα υψηλά, ο στόχος τιμής του STI μετατοπίζεται προς το επίπεδο των 4.031,71. Αυτή η κίνηση πιθανότατα θα καταλυθεί από τη συνεχιζόμενη αδυναμία στον βιομηχανικό τομέα. Οι επενδυτές που παρακολουθούν τον pivot 4825 του STI της Σιγκαπούρης από προηγούμενες συνεδριάσεις θα σημειώσουν ότι η παραβίαση υψηλότερων επιπέδων έχει μετατοπίσει τη μακροπρόθεσμη τάση προς μια αμυντική στάση.

Πλαίσιο Cross-Asset και Παράδοση Νέας Υόρκης

Η παγκόσμια «αναταραχή στα σκληρά περιουσιακά στοιχεία» (hard-asset stampede) που παρατηρήθηκε νωρίτερα την εβδομάδα έχει αντιστραφεί βίαια, με τις τιμές του χαλκού και του πετρελαίου να υποχωρούν. Αυτό έχει άμεσο αντίκτυπο στα κυκλικά στοιχεία του STI. Καθώς κινούμαστε προς το άνοιγμα της Νέας Υόρκης, παρακολουθήστε αν οι ροές των ΗΠΑ επιβεβαιώνουν την τρέχουσα καθοδική τάση ή προσπαθούν να μετριάσουν την κίνηση. Τα καθεστώτα με υψηλές σκιές (high-wick regimes) οδηγούν συχνά σε ψεύτικες διασπάσεις. Συνεπώς, συνιστώνται ευρύτερες αναίρεσεις και μειωμένη μόχλευση έως ότου σταθεροποιηθεί το ζωντανό διάγραμμα του STI.

Εάν η κίνηση ανοδικής τάσης (leadership) στην συνεδρίαση του Λονδίνου αρχίσει να διευρύνεται, μπορεί να προσφέρει το απαραίτητο καύσιμο για ένα pivot reclaim scalp. Ωστόσο, εάν το εύρος παραμείνει στενό και επικεντρωμένο μόνο σε λίγες blue-chips, ο δείκτης πιθανότατα θα παραμείνει σε καθοδική τάση (heavy). Οι επενδυτές θα πρέπει επίσης να παρακολουθούν τον δείκτη ASX 200, ο οποίος συχνά συσχετίζεται με τον STI κατά τη διάρκεια κύκλων που βασίζονται στα εμπορεύματα.

• Ανάλυση Δείκτη STI: Συναλλαγές στην Ζώνη Απόφασης Pivot 4.825,69
• Ανάλυση Δείκτη HK50: Συναλλαγές στην Ζώνη Απόφασης Pivot 27.635
• Ανάλυση Δείκτη ASX 200: Συναλλαγές στο Επίπεδο Pivot 8.838