ऑस्ट्रेलिया 10Y रणनीति: वैश्विक उपज गुरुत्वाकर्षण बनाम ट्रेडिंग कैरी

ऑस्ट्रेलियाई बॉन्ड बाजार फरवरी के पहले सत्र में उच्च घरेलू कैरी और एक अशांत वैश्विक मैक्रो पृष्ठभूमि के बीच एक जटिल रस्साकशी का सामना कर रहा है। ऑस्ट्रेलिया 10Y यील्ड 4.78% पर होने के कारण, बाजार अमेरिकी ट्रेजरी कॉम्प्लेक्स से महत्वपूर्ण 'आयातित' अस्थिरता का सामना कर रहा है और कमोडिटी क्षेत्र में एक बड़े परिसमापन की घटना पर प्रतिक्रिया व्यक्त कर रहा है।

बाजार टेप रीडिंग: वैश्विक बीटा का प्रभाव

30 जनवरी को शुक्रवार के बंद होने के बाद, ऑस्ट्रेलिया का 10Y यील्ड थोड़ा घटकर 4.78% हो गया, जो पांच आधार अंक की मामूली गिरावट है जो ऊंचे स्तरों पर कुछ डिप-बाइंग भूख का सुझाव देती है। हालांकि, व्यापक व्यवस्था उच्च-दर के माहौल से परिभाषित रहती है। अधिकांश मूल्य कार्रवाई वर्तमान में वैश्विक कारकों से प्रेरित है; जब अमेरिकी ट्रेजरी लड़खड़ाते हैं, तो ऑस्ट्रेलियाई यील्ड अक्सर गुरुत्वाकर्षण खिंचाव महसूस करते हैं। जैसा कि AUD10Y मूल्य लाइव एक समेकन चरण दिखाता है, व्यापारी यह सवाल कर रहे हैं कि क्या वर्तमान स्तर RBA के घरेलू पथ का परिणाम हैं या बढ़ते अमेरिकी टर्म प्रीमियम का प्रतिबिंब हैं।

क्रॉस-एसेट टेप बॉन्ड बुल्स के लिए एक गंभीर संदर्भ प्रदान करता है। DXY वास्तविक समय की मजबूती, वर्तमान में 96.99 पर, सोने की कीमतों में 11.39% की गिरावट के साथ मिलकर, एक बड़े पोजिशनिंग क्लीन-आउट का संकेत देता है। इस माहौल में, AUD10Y चार्ट लाइव विश्लेषण बताता है कि सुरक्षित ठिकानों और जोखिम परिसंपत्तियों के बीच सहसंबंध अप्रत्याशित रूप से पलट सकते हैं, जिससे सप्ताहांत में तरलता की कमी के प्रति अवधि के खेल विशेष रूप से संवेदनशील हो जाते हैं।

एक्जीक्यूशन प्लेबुक और परिदृश्य मैपिंग

वर्तमान AUD10Y लाइव चार्ट व्यवस्था में सफल निष्पादन के लिए नीति-पथ चालकों (2Y लीड) और टर्म प्रीमियम चालकों (30Y लीड) के बीच अंतर करने की आवश्यकता होती है। व्यापारियों के लिए एक सरल ढांचा: फ्रंट-एंड अगली RBA बैठक की कीमत तय करता है, पेट भविष्य के पथ की कीमत तय करता है, और लंबा अंत RBA की विश्वसनीयता और राजकोषीय गणित को दर्शाता है। जब ये सेगमेंट असहमत होते हैं, तो अस्थिरता अनिवार्य रूप से स्वैप और विकल्प बाजारों में चली जाती है।

AUD10Y लाइव दर की निगरानी करने वालों के लिए, तेजी की अवधि के मामले में फ्रंट-एंड को dovishly फिर से मूल्य निर्धारण करने की आवश्यकता होती है, जबकि मुद्रास्फीति ब्रेकईवन समर्थित रहते हैं। इसके विपरीत, मंदी का मामला तब होता है जब बाजार के प्रतिभागी राजकोषीय जोखिम के लिए उच्च प्रीमियम की मांग करते हैं। स्थिति के आकार को बढ़ाने से पहले नकद बाजार की पुष्टि की मांग करना महत्वपूर्ण है; जैसा कि पिछले सत्रों में देखा गया है, फ्यूचर्स-केवल चालें अक्सर फीकी पड़ जाती हैं जब अंतर्निहित नकद बाजार सिडनी में फिर से खुलते हैं।

तकनीकी धुरी और जोखिम संबंधी विचार

AUD10Y वास्तविक समय डेटा सोमवार के एशिया ओपन में 4.78% को एक महत्वपूर्ण स्तर के रूप में उजागर करता है। यदि आप शॉर्ट-टर्म ट्रेडिंग कर रहे हैं, तो पूर्णांक यील्ड को तरलता चुंबक के रूप में मानें। यदि आप लंबी अवधि के लिए आवंटन कर रहे हैं, तो इन स्तरों को निश्चित मोड़ के बजाय जांच चौकियों के रूप में मानें। विफल-ब्रेक नियम प्रभावी रहता है: यदि कोई स्तर टूट जाता है लेकिन कीमत फिर से प्रवेश करती है और दो 15-मिनट की मोमबत्तियों के लिए बनी रहती है, तो प्री-ब्रेक ज़ोन की ओर वापस जाने पर विचार करें।

में हुई भारी गिरावट दरों के विश्लेषण के लिए महत्वपूर्ण है। यह बाजार कथा को एक स्थिर हेज बोली से एक आक्रामक परिसमापन चक्र में बदल देता है। इस तरह के बदलावों के दौरान, AUD10Y चार्ट लाइव पारंपरिक जोखिम-बंद संकेतों जैसे JGBs से अलग हो सकता है, क्योंकि स्थानीय कमोडिटी संवेदनशीलता को प्राथमिकता मिलती है।

आगे क्या देखना है

अगले 24 घंटों में, USD की हालिया उछाल से किसी भी अनुवर्ती संकेत के लिए AUD10Y मूल्य लाइव पर नज़र रहेगी। एक मजबूत USD आमतौर पर वैश्विक वित्तीय स्थितियों को कड़ा करता है, जिससे ऑस्ट्रेलियाई वास्तविक यील्ड चिपचिपी रह सकती हैं। इसके अलावा, UST 30Y में कोई भी дальнейшей बिकवाली से एशियाई समय क्षेत्र के दौरान ऑस्ट्रेलियाई 10Y को 'पकड़ने' की संभावना है।

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