鉄鉱石市場動向: 105.00サポートレベルでの取引

1月の最終セッションに近づくにつれて、鉄鉱石市場は戦略的な「様子見」モードに移行しており、現在の鉄鉱石価格は1トンあたり105.62ドルを記録しています。前日終値からの1.34%の上昇は、物理的な供給の即座の変化というよりも、月末の再調整と米国市場閉鎖後の薄い流動性の影響を強く受けている市場を反映しています。

市場レジーム：政策代理指標としての鉄鉱石

現在、バルク材は従来の需給商品というよりも、中国の政策代理指標のように動いています。鉄鉱石のライブチャートが示唆するように、日中のボラティリティが最小限で「単一価格」状態になるときは、通常、機関投資家が北京からの信用シグナルを待っていることを示しています。テクニカルトレーダーにとって、鉄鉱石のライブチャートは、セッション範囲が105.62ドル水準に厳しく制限されており、リスク管理の基準点として機能していることを示しています。

主要なテクニカルレベルとサポートゾーン

現在の環境をナビゲートするには、トレーダーは鉄鉱石のリアルタイムデータがどこに集中しているかを特定する必要があります。我々は104.22ドル付近のサポートと心理的な105.00ドル水準を注意深く監視しています。一方で、レジスタンスは最近の高値である105.62ドルでしっかりと確立されています。鉄鉱石のライブレートがこれらの決済アンカーを上回って維持できる場合、産業用金属が直面している広範なマクロ経済の逆風にもかかわらず、物理的なプレミアムが堅調に推移していることを示唆しています。

マクロの状況と鉄鋼マージン

今日の鉄鉱石価格の主要な推進要因は、依然として鉄鋼マージンの健全性です。鉱石が市場を牽引することはめったになく、鉄鋼生産に追随します。鉄鋼インフラへの刺激が活発な在庫補充につながれば、上部のレジスタンス帯に向かって動く可能性があります。逆に、世界的な金融状況が引き締まれば、在庫再構築への意欲が冷え込み、USDが大幅に強化された場合には「ゆっくりとした下降」シナリオが生じる可能性があります。

次のセッションの戦略的シナリオ

当社のベースケース（確率65%）では、参加者が中国の新たな活動シグナルを待つため、レンジ相場を予測しています。しかし、戦術的な平均回帰のセットアップが存在します。鉄鉱石価格が105.62ドルの中間点で買い手を見つけ、保持される場合、上部帯への反発が予想されます。モメンタム買い手は、鉄鉱石のチャートが有意な出来高を伴って105.62ドルを上回る場合にのみ参入すべきです。それ以外の場合、薄い流動性でのレイトセッションの急騰は、フェード可能なイベントとして扱うべきです。

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