AUD/JPY 시장 분석: MLK의 날 교차 변동성

AUD/JPY는 이번 주 월요일, MLK(마틴 루터 킹 주니어)의 날 휴일로 인한 미국 시장의 낮은 유동성과 전 세계적으로 급증하는 정치적 리스크 프리미엄이 충돌하면서 복잡한 거시 경제 환경을 헤쳐나가고 있습니다. 미국 현금 시장이 폐장된 가운데, 가격 움직임은 뉴스에 따른 급격한 손절매와 주요 기술적 피벗을 중심으로 한 평균 회귀에 더욱 민감해졌습니다.

헤드라인 리스크와 방어적 매수세가 시장을 지배

오늘 변동성의 주된 원인은 유럽과 그린란드에 대한 미국의 관세 리스크 고조에서 비롯됩니다. 이러한 전개는 글로벌 시장에 새로운 리스크 프리미엄을 주입하여 경기 순환적 자산에 대한 선호도를 압축하고 방어적 통화를 상승시키고 있습니다. 호주 달러는 아시아 지역의 견조한 데이터에서 초기 지지를 찾았지만, 엔화는 꾸준한 안전 자산 매수세를 유치하여 AUD/JPY 쌍은 지역 성장 낙관론과 글로벌 지정학적 불안정 사이에서 줄다리기를 하고 있습니다.

런던 오전 중 시장은 초기 헤드라인 반응적 충동에서 평균 회귀 체제로 전환되었습니다. 마켓 메이커들은 잘 알려진 수준에 의존하고 있으며, 특히 뉴욕 현금 데스크가 부재하여 유동성이 분산된 상태입니다. 트레이더들은 이러한 낮은 유동성 환경에서는 기본 수익률 스프레드가 비교적 안정적으로 유지되더라도 가격 변동이 과장될 수 있음에 유의해야 합니다.

주요 기술적 수준

런던-뉴욕의 핸드오버를 거치면서 다음 수준이 당일 편향의 주요 프레임워크 역할을 합니다.

• 저항: 100.52 및 101.50
• 피벗 / 균형: 99.96
• 지지: 99.40 및 98.50

99.96 레벨은 세션의 결정적인 피벗 역할을 합니다. 이 수준을 지속적으로 상회하면 "저점 매수" 심리를 시사하며, 이 이하로 거래되면 더 깊은 지지 수준을 목표로 하는 약세 편향을 확인합니다.

전달성 및 교차 자산 신호

오늘의 외환 동력은 순수 금리 차이보다는 독특하게 리스크 프리미엄에 의해 주도됩니다. 지난 정식 세션에서 미국 국채 수익률이 3.59%(2년) 및 4.24%(10년) 근처에서 마감되었음에도 불구하고, 오늘 실시간 가격 발견의 부재는 헤드라인이 중요한 역할을 하고 있음을 의미합니다. 일본 10년물 수익률은 2.27% 근처에 고정되어 넓은 차이를 유지하고 있지만, 즉각적인 초점은 주식-변동성 피드백 루프에 남아있습니다.

전술적 거래 전략

"수준 우선" 시장에서는 모멘텀 추격이 종종 불이익을 받습니다. 오늘 세션의 전문가 전략은 다음과 같습니다.

• 범위 원칙: 99.40–100.52 범위의 가장자리 근처에서 포지션 진입 및 청산을 선호합니다.
• 실행 참고 사항: 적은 유동성에서 높은 실현 변동성은 잠재적인 슬리피지를 고려하여 보수적인 포지션 규모를 시사합니다.
• 평균 회귀: 모멘텀이 소진될 조짐을 보인다면, 101.00–101.50 저항 영역으로의 강세를 피하는 것을 우선시합니다.

• USD/JPY 시장 분석: 안전 자산 매수세 대 금리 차이 고정
• AUD/JPY 기술 분석: 리스크 변동과 금리 스프레드 탐색
• 휴일 유동성 위험: 낮은 유동성의 미국 시장이 거시 신호를 왜곡하는 이유

향후 24시간 전망

미국 트레이더들이 복귀함에 따라 화요일 세션 동안 시장 참여는 정상화될 것으로 예상됩니다. 즉각적인 주요 촉매제로는 중국 대출우대금리(LPR) 결정과 영국 소비자물가지수(CPI) 발표가 있습니다. 이러한 발표는 현재 헤드라인 노이즈에 의해 표류하는 시장에 필요한 근본적인 기준점을 제공할 것입니다.