AUD/JPY: Biến động chéo trong Ngày MLK

Cặp tiền AUD/JPY đang điều hướng một môi trường vĩ mô phức tạp vào thứ Hai này, khi sự gia tăng các khoản nợ rủi ro chính trị toàn cầu va chạm với thanh khoản mỏng điển hình của ngày lễ Martin Luther King Jr. của Hoa Kỳ. Với việc các thị trường tiền mặt của Hoa Kỳ đóng cửa, biến động giá đã trở nên nhạy cảm hơn với các cú dừng lỗ do tin tức và xu hướng hồi quy về mức trung bình quanh các điểm xoay kỹ thuật quan trọng.

Rủi ro tin tức và lực mua phòng thủ chi phối phiên giao dịch

Động lực chính tạo nên biến động hôm nay xuất phát từ rủi ro thuế quan leo thang của Hoa Kỳ liên quan đến châu Âu và Greenland. Diễn biến này đã tạo ra một khoản nợ rủi ro mới vào các thị trường toàn cầu, làm giảm khẩu vị đối với các tài sản chu kỳ và nâng các đồng tiền phòng thủ. Trong khi đồng Đô la Úc nhận được một số hỗ trợ ban đầu từ dữ liệu châu Á mạnh hơn, thì đồng Yên đã thu hút một lực mua trú ẩn an toàn ổn định, giữ cặp AUD/JPY trong một cuộc giằng co giữa lạc quan tăng trưởng khu vực và lo lắng địa chính trị toàn cầu.

Trong phiên giao dịch buổi sáng ở London, thị trường đã chuyển từ các phản ứng ban đầu dựa trên tin tức sang một chế độ hồi quy về mức trung bình. Các nhà tạo lập thị trường đã dựa vào các mức được quảng cáo rõ ràng, đặc biệt khi thanh khoản vẫn bị phân mảnh mà không có sự hiện diện của các sàn giao dịch New York. Các nhà giao dịch cần lưu ý rằng trong các điều kiện thanh khoản mỏng như vậy, biến động giá có thể bị phóng đại, ngay cả khi chênh lệch lợi suất cơ bản vẫn tương đối ổn định.

Các mức kỹ thuật chính cần theo dõi

Khi chúng ta chuyển sang phiên giao dịch London-New York, các mức sau đây đóng vai trò là khung chính cho xu hướng trong ngày:

• Kháng cự: 100.52 và 101.50
• Điểm xoay / Cân bằng: 99.96
• Hỗ trợ: 99.40 và 98.50

Mức 99.96 đóng vai trò là điểm xoay quyết định cho phiên giao dịch; việc duy trì trên mức này cho thấy tâm lý “mua khi giá giảm”, trong khi giao dịch dưới mức này xác nhận xu hướng giảm giá nhằm vào các mức hỗ trợ sâu hơn.

Truyền tải và tín hiệu liên tài sản

Xung động FX hôm nay đặc biệt được dẫn dắt bởi khoản nợ rủi ro hơn là do chênh lệch lãi suất thuần túy. Trong khi lợi suất Kho bạc Hoa Kỳ ổn định gần 3.59% (2 năm) và 4.24% (10 năm) trong phiên giao dịch đầy đủ cuối cùng, việc thiếu khám phá giá theo thời gian thực hôm nay có nghĩa là các tin tức đang đóng vai trò chính. Lợi suất 10 năm của Nhật Bản vẫn neo quanh 2.27%, duy trì chênh lệch rộng, nhưng trọng tâm trước mắt vẫn là vòng lặp phản hồi biến động-cổ phiếu.

Kế hoạch giao dịch chiến thuật

Trong một thị trường “ưu tiên các mức”, việc theo đuổi đà tăng thường bị phạt. Các chiến lược chuyên môn cho phiên giao dịch hôm nay bao gồm:

• Kỷ luật giao dịch trong phạm vi: Ưu tiên tăng và giảm vị thế gần các cạnh của phạm vi 99.40–100.52.
• Lưu ý thực hiện: Biến động thực tế cao trong điều kiện thanh khoản mỏng cho thấy quy mô giao dịch thận trọng để tính đến khả năng trượt giá.
• Hồi quy về mức trung bình: Ưu tiên giảm vị thế khi sức mạnh đạt đến vùng kháng cự 101.00–101.50, với điều kiện đà tăng có dấu hiệu cạn kiệt.

• Lưu ý thị trường USD/JPY: Lực mua trú ẩn an toàn so với Neo chênh lệch lãi suất
• Phân tích kỹ thuật AUD/JPY: Điều hướng những biến động rủi ro và chênh lệch lãi suất
• Rủi ro thanh khoản ngày lễ: Tại sao các phiên giao dịch mỏng của Hoa Kỳ làm biến động tín hiệu vĩ mô

Hướng tới tương lai: Triển vọng 24 giờ

Sự tham gia thị trường dự kiến sẽ trở lại bình thường trong phiên giao dịch thứ Ba khi các nhà giao dịch Hoa Kỳ quay trở lại. Các chất xúc tác chính đang ở phía trước bao gồm quyết định Tỷ lệ cho vay cơ bản (LPR) của Trung Quốc và chỉ số CPI của Vương quốc Anh. Các thông tin này sẽ cung cấp một neo cơ bản cần thiết cho một thị trường hiện đang trôi nổi theo những tiếng ồn do tin tức gây ra.