หมายเหตุตลาด AUD/JPY: ความผันผวนจากปัจจัยอื่นท่ามกลางวัน MLK

คู่สกุลเงิน AUD/JPY กำลังเผชิญกับสภาพแวดล้อมมาโครที่ซับซ้อนในวันจันทร์นี้ เนื่องจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นทั่วโลกชนกับการขาดสภาพคล่องตามปกติในช่วงวันหยุดของสหรัฐฯ Martin Luther King Jr. Day เมื่อตลาดเงินสดของสหรัฐฯ ปิดทำการ การเคลื่อนไหวของราคามีความอ่อนไหวต่อ stop-runs ที่ถูกขับเคลื่อนด้วยข่าวพาดหัว และการกลับสู่ค่าเฉลี่ยรอบจุด Pivot ทางเทคนิคที่สำคัญเพิ่มขึ้น

ความเสี่ยงจากข่าวพาดหัวและการเข้าซื้อเพื่อป้องกันความเสี่ยงครอบงำการซื้อขาย

ปัจจัยหลักที่ทำให้เกิดความผันผวนในวันนี้มาจากความเสี่ยงด้านภาษีของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นซึ่งเชื่อมโยงกับยุโรปและกรีนแลนด์ การพัฒนานี้ได้เพิ่มความเสี่ยงพิเศษเข้าสู่ตลาดโลก กดดันความต้องการสินทรัพย์ที่ขับเคลื่อนด้วยวงจรเศรษฐกิจ และหนุนค่าสกุลเงินที่ปลอดภัย แม้ว่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียจะได้รับการสนับสนุนในช่วงแรกจากข้อมูลเอเชียที่แข็งแกร่งขึ้น แต่เงินเยนก็ได้รับแรงหนุนจากการเข้าซื้อเพื่อป้องกันความเสี่ยงอย่างต่อเนื่อง ทำให้คู่ AUD/JPY ยังคงอยู่ในภาวะดึงดันระหว่างการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเติบโตของภูมิภาคและความกังวลทางภูมิรัฐศาสตร์ทั่วโลก

ในช่วงเช้าของตลาดลอนดอน ตลาดได้เปลี่ยนจากแรงกระตุ้นเริ่มต้นที่ตอบสนองต่อข่าวพาดหัว ไปสู่ภาวะของการกลับสู่ค่าเฉลี่ย ผู้ดูแลตลาดได้อาศัยระดับที่ประกาศไว้เป็นอย่างดี โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากสภาพคล่องยังคงกระจัดกระจายโดยไม่มีการดำเนินการของโต๊ะเงินสดในนิวยอร์ก เทรดเดอร์ควรทราบว่าในภาวะสภาพคล่องที่เบาบางเช่นนี้ การเคลื่อนไหวของราคาอาจรุนแรงเกินจริงได้ แม้ว่าส่วนต่างผลตอบแทนจะยังคงค่อนข้างคงที่ก็ตาม

ระดับทางเทคนิคที่สำคัญที่ต้องจับตา

เมื่อเราเคลื่อนผ่านช่วงเปลี่ยนมือระหว่างลอนดอน-นิวยอร์ก ระดับต่อไปนี้ทำหน้าที่เป็นกรอบหลักสำหรับการให้น้ำหนักระหว่างวัน:

• แนวต้าน: 100.52 และ 101.50
• จุด Pivot / สมดุล: 99.96
• แนวรับ: 99.40 และ 98.50

ระดับ 99.96 ทำหน้าที่เป็นจุด Pivot ที่ชัดเจนสำหรับช่วงนี้ การรักษาระดับเหนือกว่านี้บ่งบอกถึงแนวคิด 'ซื้อเมื่อราคาตก' ในขณะที่การซื้อขายต่ำกว่านี้ยืนยันถึงอคติขาลงที่มุ่งเป้าไปที่ระดับแนวรับที่ลึกกว่า

การส่งผ่านและสัญญาณข้ามสินทรัพย์

แรงกระตุ้นของตลาด FX ในวันนี้ถูกขับเคลื่อนด้วยความเสี่ยงพิเศษเป็นหลัก มากกว่าที่จะถูกขับเคลื่อนด้วยส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยบริสุทธิ์ แม้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ จะอยู่ที่ประมาณ 3.59% (2 ปี) และ 4.24% (10 ปี) ในช่วงการซื้อขายเต็มวันล่าสุด แต่การขาดการค้นพบราคาแบบเรียลไทม์ในวันนี้หมายความว่าข่าวพาดหัวกำลังเข้ามามีบทบาทสำคัญ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นอายุ 10 ปี ยังคงตรึงอยู่ที่ประมาณ 2.27% รักษาความแตกต่างที่กว้าง แต่จุดสนใจทันทีก็ยังคงอยู่ที่วงจรป้อนกลับระหว่างหุ้นและความผันผวน

กลยุทธ์การซื้อขายเชิงรับ

ในการซื้อขายที่เน้นระดับเป็นอันดับแรก การไล่ตามโมเมนตัมมักจะถูกลงโทษ กลยุทธ์ของผู้เชี่ยวชาญสำหรับวันนี้รวมถึง:

• การรักษาวินัยในกรอบ: เลือกใช้กลยุทธ์การเข้าและออกใกล้ขอบของกรอบ 99.40–100.52
• ข้อสังเกตในการดำเนินการ: ความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงสูงในสภาพคล่องที่เบาบางบ่งชี้ถึงการจำกัดขนาดตำแหน่งเพื่อรองรับการลื่นไหลที่อาจเกิดขึ้น
• การกลับสู่ค่าเฉลี่ย: ให้ความสำคัญกับการขายเมื่อราคาแข็งแกร่งเข้าไปในโซนแนวต้าน 101.00–101.50 โดยมีเงื่อนไขว่าโมเมนตัมแสดงสัญญาณของการหมดแรง

• หมายเหตุตลาด USD/JPY: การเข้าซื้อเพื่อป้องกันความเสี่ยงกับจุดยึดส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย
• การวิเคราะห์ทางเทคนิค AUD/JPY: การรับมือกับความผันผวนของความเสี่ยงและการแพร่กระจายของอัตราดอกเบี้ย
• ความเสี่ยงสภาพคล่องในวันหยุด: ทำไมช่วงตลาดสหรัฐฯ ที่เบาบางจึงบิดเบือนสัญญาณมาโคร

มองไปข้างหน้า: แนวโน้ม 24 ชั่วโมง

คาดว่าการมีส่วนร่วมในตลาดจะกลับสู่ภาวะปกติในช่วงการซื้อขายวันอังคารเมื่อเทรดเดอร์สหรัฐฯ กลับมา Catalysts สำคัญที่กำลังจะเกิดขึ้น ได้แก่ การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ (LPR) ของจีน และตัวเลข CPI ของสหราชอาณาจักร ข้อมูลเหล่านี้จะให้จุดยึดพื้นฐานที่จำเป็นแก่ตลาดที่ปัจจุบันกำลังลอยไปกับเสียงรบกวนจากข่าวพาดหัว