Estratégia AUD/JPY: Negociando o Pivô de 108.00 em Meio ao Viés Hawkish do BoJ

O par AUD/JPY encerrou a sessão líquida mais recente com um perfil notavelmente pesado, terminando em 107.42 após não conseguir sustentar o momentum acima do nível psicológico crítico de 108.00. À medida que fazemos a transição para a sessão de 24 de janeiro de 2026, os participantes do mercado estão monitorando de perto a sensibilidade ao diferencial de taxas após sinais hawkish recentes do Banco do Japão.

Cenário Técnico: O Regime Pivô de 108.00

A interpretação disciplinada da ação do preço de sexta-feira indica um viés de baixa para a nova semana. Com o par fechando 0,86% mais baixo, o nível de 108.00 agora atua como um filtro de regime primário. Enquanto o preço permanecer abaixo desse pivô, os ralis provavelmente serão recebidos com pressão de venda. Por outro lado, uma recuperação desse nível invalidaria a tese de baixa imediata e mudaria o foco de volta para a escada de resistência de 109.00.

Níveis de Preço Chave a Observar

• Ponto Pivô: 108.00
• Ímã Psicológico: 107.00
• Escada de Resistência: 109.00 → 109.50 → 110.25
• Escada de Suporte: 107.25 → 106.75 → 106.00

Transição de Sessão e Marcadores de Execução

Para traders que navegam nas transições de liquidez transcontinentais, marcadores de tempo específicos fornecem informações da mais alta qualidade sobre a sustentabilidade da tendência versus a reversão à média:

• 06:35 Londres: Impulso inicial e definição de faixa. Observe a primeira tentativa de desafiar o pivô de 108.00.
• 12:20 Londres: Fase de descoberta de preços. Avalie a qualidade dos retes de teste nos limites definidos por Londres.
• 11:25 Nova York: A janela de decisão final. A liquidez de Nova York confirmará se o mercado está em modo de extensão de tendência ou modo de faixa rotacional.

Cenários de Mercado para a Próxima Sessão

Com base na volatilidade atual e na dinâmica dos fluxos, mapeamos três cenários primários para as próximas sessões:

1. Caso Base: Faixa Rotacional (Probabilidade de 60%)

O preço oscila entre o suporte de 107.25 e a resistência de 109.00. Os traders devem priorizar táticas de reversão à média perto dos limites, tratando o pivô de 108.00 como um ponto central de gravidade.

2. Caso de Alta: Aceitação Altista (Probabilidade de 20%)

Uma quebra sustentada e aceitação acima de 109.00 visa os níveis de 109.50 e 110.25. Este cenário exige uma mudança fundamental no apetite ao risco ou um arrefecimento da força do JPY. A invalidação ocorre na perda do pivô de 108.00.

3. Caso de Baixa: Extensão Altista (Probabilidade de 20%)

A aceitação abaixo da marca de 107.25 abre a porta para um teste de 106.75 e potencialmente o valor de 106.00. Esse movimento provavelmente seria impulsionado pela contínua postura hawkish do BoJ ou por um declínio acentuado na beta vinculada a commodities.

Para mais contexto sobre o ambiente macro atual do Iene Japonês, veja nossa análise sobre a Manutenção da Taxa de 0,75% do BoJ e Previsões Hawkish.

Gestão de Risco e Implementação

No atual regime de alta volatilidade, o dimensionamento do risco é primordial. Se o alcance realizado continuar a expandir, os traders devem considerar reduzir a alavancagem e ampliar as ordens stop-loss para contabilizar oscilações maiores. A regra de implementação permanece consistente: trate a primeira quebra como ruído/sinal e o reteste como a oportunidade de negociação de alta probabilidade.

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