澳元/日元策略：在日本央行鹰派倾向下的108.00枢轴交易

澳元/日元货币对在最近一个流动交易时段以显著沉重的姿态收盘，未能维持在关键的108.00心理关口上方，最终收于107.42。随着我们进入2026年1月24日的交易时段，市场参与者正密切关注日本央行最近鹰派信号后的利率差异敏感性。

技术面：108.00枢轴区间

对周五价格行为的严谨解读表明，进入新一周具有看跌倾向。随着该货币对收盘时下跌0.86%，108.00水平现在成为主要区间过滤器。只要价格保持在该枢轴下方，反弹就可能面临抛售压力。反之，若重新夺回该水平，则将否定眼前的看跌论点，并将焦点重新转向109.00阻力阶梯。

需关注的关键价格水平

• 枢轴点: 108.00
• 心理吸引点: 107.00
• 阻力阶梯: 109.00 → 109.50 → 110.25
• 支撑阶梯: 107.25 → 106.75 → 106.00

盘中交接与执行标志

对于那些在跨洲流动性交接中进行交易的交易者来说，特定的时间标志提供了关于趋势可持续性与均值回归的最高质量信息：

• 伦敦时间06:35: 初始冲量和区间定义。关注首次挑战108.00枢轴的尝试。
• 伦敦时间12:20: 价格发现阶段。评估伦敦定义的边界处重新测试的质量。
• 纽约时间11:25: 最终决策窗口。纽约的流动性将确认市场是处于趋势延伸模式还是区间震荡模式。

下个交易时段的市场情景

根据当前的波动性和资金流动态，我们为接下来的交易时段规划了三种主要情景：

1. 基本情景：区间震荡 (60% 概率)

价格在107.25支撑位和109.00阻力位之间波动。交易者应优先在边界附近使用均值回归策略，并将108.00枢轴视为引力中心。

2. 上行情景：看涨确认 (20% 概率)

若持续突破并站稳109.00上方，目标将指向109.50和110.25水平。此情景需要风险偏好发生根本性转变或日元走强减弱。若失守108.00枢轴，则此情景将失效。

3. 下行情景：看跌延伸 (20% 概率)

若跌破并站稳107.25下方，则可能测试106.75，并可能触及106.00关口。此走势可能由日本央行持续的鹰派立场或与大宗商品相关的贝塔值急剧下降所驱动。

欲了解日元当前宏观环境的更多背景信息，请参阅我们关于日本央行0.75%利率维持和鹰派预测的分析。

风险管理和实施

在当前高波动性时期，风险头寸调整至关重要。如果已实现波动区间继续扩大，交易者应考虑降低杠杆并扩大止损订单，以应对更大的波动。实施规则保持不变：将首次突破视为噪音/信号，将重新测试视为高概率交易机会。

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