ASX 200: Outlook – Тестирование сопротивления 27.10

Индекс S&P/ASX 200 (торгуемый через прокси EWA) начал сессию 23 января с дисциплинированным «риск-он» настроем, поскольку глобальные финансовые условия смягчились, создавая благоприятную почву для акций с высокой бетой. При торговле прокси EWA на уровне $27.07 (+1.46%) рынок в настоящее время находится в критической зоне принятия решений между пивот-уровнем 27.00 и «порогом» 27.10.

Драйверы рынка: Слабость доллара США и сжатие волатильности

Основным катализатором текущего движения остается меняющийся ландшафт кросс-активов. Более мягкий доллар США (UUP -0.50%) успешно снизил маржинальное ужесточение на глобальных рынках финансирования, создавая благоприятную среду для активов с высокой кэрри. Одновременно, более низкая подразумеваемая волатильность (VIXY -2.23%) уменьшает влияние защитного хеджирования, позволяя трейдерам постепенно наращивать экспозицию при небольших откатах.

Хотя макроэкономическая картина в целом благоприятна — о чем свидетельствует спрос на долгосрочные казначейские облигации (TLT +0.43%) — сессия по-прежнему представляет собой режим «подтверждения на пороге». Трейдеры ожидают устойчивого закрепления выше 27.10 для подтверждения продолжения текущего тренда.

Ключевые технические уровни и зоны принятия решений

Для тактического исполнения рынок ограничен узким коридором принятия решений, который будет определять уклон к концу недели:

• Порог (27.10): Это основное препятствие сопротивления. Четкий прорыв и удержание выше этого уровня превращает текущий диапазон в трендовое продолжение к 27.40.
• Пивот (27.00): Это представляет собой локальный уровень поддержки. Пока ценовое движение остается выше 27.00, уклон остается конструктивным.
• Цель снижения: Неспособность удержать 27.00 вновь открывает защитное движение к кластеру поддержки 26.80.

Таймлайн сессии и стратегия исполнения

Участие рынка показало раннее прояснение ликвидности во время открытия Лондона, за которым последовало устойчивое поглощение откатов. Однако истинным арбитром остается поток Нью-Йорка. Исторически сложилось так, что движения, которые не могут поддерживать свою структуру в течение основных ротаций бирж, часто являются ненадежным внутрисессионным шумом.

Связанные статьи: ASX 200 Анализ: Управление риском на уровне 27.15

Анализ сценариев: Взвешивание вероятностей

Базовый сценарий: Медленное бычье движение (Вероятность 57%)

Индекс продолжает расти в диапазоне, пока волатильность остается подавленной. Успех в этом сценарии требует, чтобы откаты были неглубокими и содержались выше пивот-уровня 27.00. Инвалидация происходит при устойчивом пробое ниже 27.00.

Расширение: Прорыв импульса (Вероятность 24%)

Высокоубедительное движение выше 27.10 вызывает покупку импульса. Этот сценарий способствует быстрому движению к 27.40. Инвалидация для этого сценария будет «бычьей ловушкой», которая быстро отступит обратно в пивот-диапазон.

Возврат к среднему: Всплеск волатильности (Вероятность 19%)

Внезапный отскок рыночной волатильности вызывает событие деривереджа, что приводит к возвращению ценового движения глубоко в зону поддержки 26.80. Этот сценарий становится активным, если 27.10 не может быть восстановлен после первоначальной проверки.

Перспективный прогноз

В дальнейшем основное внимание будет уделяться передаче между торговыми сессиями. Закрепление на пороге (27.10) является основным «разрешением» для дальнейшего роста. Если широкий спектр чувствительных к сырью секторов ASX расширится, риск узкого изменения лидерства уменьшится. Однако внимательно следите за импульсом доллара США; любое резкое изменение курса доллара может ужесточить условия финансирования и ограничить производительность неамериканских акций.

• ASX 200 Анализ: S&P/ASX 200 Управление риском на уровне 27.15
• Шок на рынке труда Австралии: Уровень безработицы падает до 4.1%