Chiến lược ASX 200: Thử nghiệm ngưỡng kháng cự 27.10

Chỉ số S&P/ASX 200 (giao dịch thông qua công cụ EWA) đã bước vào phiên giao dịch ngày 23 tháng 1 với tâm lý chấp nhận rủi ro kỷ luật, khi các điều kiện tài chính toàn cầu nới lỏng để tạo ra một bối cảnh thuận lợi cho chỉ số beta chứng khoán. Với công cụ EWA giao dịch ở mức 27.07 USD (+1.46%), thị trường hiện đang vật lộn với một dải quyết định quan trọng giữa điểm xoay 27.00 và 'ngưỡng' 27.10.

Các yếu tố thúc đẩy thị trường: USD suy yếu và giảm biến động

Chất xúc tác chính cho động thái hiện tại vẫn là sự thay đổi trong bức tranh liên tài sản. Đồng Đô la Mỹ yếu hơn (UUP -0.50%) đã thành công trong việc giảm sự thắt chặt biên độ trên thị trường tài trợ toàn cầu, tạo ra một môi trường màu mỡ cho các cổ phiếu có lợi nhuận cao. Đồng thời, biến động ngụ ý thấp hơn (VIXY -2.23%) đang giảm bớt gánh nặng từ phòng ngừa rủi ro thụ động, cho phép các nhà giao dịch tăng thêm mức độ tiếp xúc dần dần khi có sự điều chỉnh nhẹ.

Trong khi bức tranh vĩ mô nhìn chung là hỗ trợ—được chứng minh bằng sự tăng giá của trái phiếu kho bạc dài hạn (TLT +0.43%)—phiên giao dịch vẫn ở chế độ “xác nhận tại ngưỡng”. Các nhà giao dịch đang tìm kiếm sự chấp nhận bền vững trên 27.10 để xác nhận sự mở rộng của xu hướng hiện tại.

Các mức kỹ thuật chính và vùng quyết định

Để thực hiện chiến thuật, thị trường được xác định bởi một hành lang quyết định hẹp sẽ quyết định xu hướng trước cuối tuần:

• Ngưỡng (27.10): Đây là rào cản kháng cự chính. Một sự bứt phá rõ ràng và giữ vững trên mức này sẽ chuyển vùng hiện tại thành một xu hướng mở rộng về phía 27.40.
• Điểm xoay (27.00): Đây đại diện cho mức sàn địa phương. Miễn là hành động giá vẫn nằm trên 27.00, xu hướng vẫn mang tính xây dựng.
• Mục tiêu giảm giá: Nếu không giữ được 27.00 sẽ mở lại một động thái phòng thủ hướng tới vùng hỗ trợ 26.80.

Thời gian phiên và chiến lược thực hiện

Sự tham gia thị trường cho thấy tính thanh khoản sớm làm rõ hướng đi trong thời điểm mở cửa ở London, sau đó là sự hấp thụ ổn định các đợt điều chỉnh. Tuy nhiên, trọng tài thực sự vẫn là dòng chảy của New York. Trong lịch sử, những động thái không thể duy trì cấu trúc của chúng qua các vòng quay sàn giao dịch lớn thường không đáng tin cậy trong phiên.

Đọc thêm: Phân tích ASX 200: Gia nhập rủi ro được quản lý ở mức 27.15

Phân tích kịch bản: Trọng số xác suất

Trường hợp cơ bản: Động thái tăng giá dần (Xác suất 57%)

Chỉ số tiếp tục tăng giá trong khi biến động vẫn được duy trì. Thành công trong kịch bản này yêu cầu các đợt điều chỉnh phải nông và được duy trì trên điểm xoay 27.00. Sự vô hiệu hóa xảy ra khi có sự phá vỡ bền vững dưới 27.00.

Mở rộng: Bứt phá theo đà (Xác suất 24%)

Một động thái với niềm tin cao trên 27.10 sẽ kích hoạt việc mua theo đà. Thiết lập này ủng hộ một động thái nhanh chóng về phía 27.40. Sự vô hiệu hóa cho kịch bản này sẽ là một thất bại "bẫy bò" nhanh chóng lùi về vùng điểm xoay.

Hồi quy về mức trung bình: Tăng đột biến biến động (Xác suất 19%)

Một sự bật tăng đột ngột trong biến động thị trường buộc một sự kiện giảm đòn bẩy, đẩy hành động giá trở lại sâu vào vùng hỗ trợ 26.80. Kịch bản này trở nên hoạt động nếu 27.10 không thể được lấy lại sau một thử nghiệm ban đầu.

Triển vọng trong tương lai

Trong thời gian tới, trọng tâm chuyển sang việc chuyển giao giữa các phiên giao dịch. Việc chấp nhận tại ngưỡng (27.10) là “giấy phép” cần thiết cho đà tăng thêm. Nếu độ rộng lan tỏa trên các ngành nhạy cảm với hàng hóa của ASX, rủi ro đảo chiều lãnh đạo hẹp sẽ giảm. Tuy nhiên, hãy theo dõi chặt chẽ động lực của USD; bất kỳ sự đảo chiều mạnh nào của Đồng bạc xanh có thể thắt chặt các điều kiện tài trợ và hạn chế hiệu suất của các cổ phiếu ngoài Mỹ.

• Phân tích ASX 200: S&P/ASX 200 Gia nhập rủi ro được quản lý ở mức 27.15