แนวโน้มเชิงกลยุทธ์ของ ASX 200: ทดสอบแนวต้าน 27.10

S&P/ASX 200 (ซื้อขายผ่าน EWA proxy) เข้าสู่เซสชั่นวันที่ 23 มกราคมด้วยโทนที่เน้นความเสี่ยงในรูปแบบที่มีวินัย เนื่องจากภาวะทางการเงินทั่วโลกผ่อนคลายลงเพื่อสร้างสถานการณ์ที่เป็นประโยชน์สำหรับการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง (equity beta) ด้วย EWA proxy ที่ซื้อขายที่ 27.07 ดอลลาร์ (+1.46%) ตลาดกำลังเผชิญกับช่วงการตัดสินใจที่สำคัญระหว่างจุดหมุนที่ 27.00 และ 'ประตู' ที่ 27.10

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาด: ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าและการบีบอัดความผันผวน

ตัวเร่งปฏิกิริยาหลักสำหรับการเคลื่อนไหวในปัจจุบันยังคงเป็นการเปลี่ยนแปลงของสถานการณ์สินทรัพย์ข้ามสกุลเงิน ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนตัวลง (UUP -0.50%) ประสบความสำเร็จในการลดความตึงเครียดด้านเงินทุนในตลาดการเงินทั่วโลก ทำให้เกิดสภาพแวดล้อมที่เอื้ออำนวยต่อหุ้นที่มีการแบกรับความเสี่ยงสูง (carry-heavy equity profiles) ในขณะเดียวกัน ความผันผวนโดยนัยที่ลดลง (VIXY -2.23%) กำลังลดภาระจากการป้องกันความเสี่ยงเชิงรับ ทำให้เทรดเดอร์สามารถเพิ่มการเปิดรับความเสี่ยงได้มากขึ้นในการปรับฐานเล็กน้อย

แม้ว่าปัจจัยมหภาคโดยรวมจะสนับสนุน—เห็นได้จากการประมูลในพันธบัตรรัฐบาลระยะยาว (TLT +0.43%)—เซสชั่นยังคงเป็นสถานการณ์ที่ต้อง "ยืนยันที่ประตู" เทรดเดอร์กำลังมองหาการยอมรับอย่างต่อเนื่องเหนือ 27.10 เพื่อยืนยันการขยายแนวโน้มปัจจุบัน

ระดับทางเทคนิคที่สำคัญและโซนการตัดสินใจ

สำหรับการดำเนินการทางยุทธวิธี ตลาดถูกกำหนดโดยช่องทางตัดสินใจที่แคบ ซึ่งจะกำหนดทิศทางก่อนสุดสัปดาห์:

• ประตู (27.10): นี่คืออุปสรรคแนวต้านหลัก การทะลุผ่านอย่างชัดเจนและยืนเหนือระดับนี้จะเปลี่ยนช่วงปัจจุบันให้เป็นแนวโน้มขาขึ้นไปสู่ 27.40
• จุดหมุน (27.00): นี่แสดงถึงแนวรับท้องถิ่น ตราบใดที่ราคายังคงอยู่เหนือ 27.00 แนวโน้มยังคงสร้างสรรค์
• เป้าหมายขาลง: การไม่สามารถรักษาระดับ 27.00 จะเปิดโอกาสสำหรับการเคลื่อนไหวเชิงรับไปสู่แนวรับที่ 26.80 อีกครั้ง

ตารางเวลาเซสชั่นและกลยุทธ์การดำเนินการ

การมีส่วนร่วมของตลาดแสดงให้เห็นสภาพคล่องในช่วงเปิดตลาดลอนดอนที่กำหนดทิศทางในช่วงต้น ตามด้วยการดูดซับการปรับฐานอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ผู้ตัดสินที่แท้จริงยังคงเป็นกระแสจากนิวยอร์ก ในอดีต การเคลื่อนไหวที่ไม่สามารถรักษาสภาพโครงสร้างผ่านการหมุนเวียนของการแลกเปลี่ยนหลัก มักจะไม่น่าเชื่อถือและเป็นเพียงสัญญาณรบกวนในช่วงกลางเซสชั่น

การอ่านที่เกี่ยวข้อง: การวิเคราะห์ ASX 200: การเข้าสู่ความเสี่ยงอย่างมีระบบที่ 27.15

การวิเคราะห์สถานการณ์: การถ่วงน้ำหนักความน่าจะเป็น

กรณีพื้นฐาน: การปรับขึ้นอย่างช้าๆ (ความน่าจะเป็น 57%)

ดัชนีจะยังคงเคลื่อนไหวในกรอบที่สูงขึ้นในขณะที่ความผันผวนยังคงมีอยู่ ความสำเร็จในสถานการณ์นี้ต้องการให้การปรับฐานเป็นไปอย่างตื้นและจำกัดอยู่เหนือจุดหมุนที่ 27.00 ความล้มเหลวจะเกิดขึ้นเมื่อมีการทะลุต่ำกว่า 27.00 อย่างต่อเนื่อง

การขยายตัว: การทะลุโมเมนตัม (ความน่าจะเป็น 24%)

การเคลื่อนไหวที่มีความเชื่อมั่นสูงเหนือ 27.10 จะกระตุ้นการซื้อตามโมเมนตัม การตั้งค่านี้เอื้ออำนวยต่อการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วสู่ 27.40 ความล้มเหลวสำหรับสถานการณ์นี้คือ "กับดักขาขึ้น" ที่ไม่สามารถทำได้และถอยกลับเข้าสู่ช่วงจุดหมุนอย่างรวดเร็ว

การกลับสู่ค่าเฉลี่ย: ความผันผวนที่พุ่งสูงขึ้น (ความน่าจะเป็น 19%)

ความผันผวนของตลาดที่พุ่งสูงขึ้นอย่างกะทันหันบีบให้เกิดการลดการใช้เลเวอเรจ ทำให้ราคากลับเข้าสู่โซนแนวรับที่ 26.80 อย่างลึกซึ้ง สถานการณ์นี้จะเกิดขึ้นเมื่อ 27.10 ไม่สามารถกลับมายืนได้หลังจากการทดสอบครั้งแรก

แนวโน้มในอนาคต

ต่อไป ความสนใจจะเปลี่ยนไปสู่การส่งมอบระหว่างช่วงการซื้อขาย การยอมรับที่ประตู (27.10) เป็น "ใบอนุญาต" ที่จำเป็นสำหรับการปรับขึ้นต่อไป หากความกว้างของตลาดขยายตัวในภาคส่วนที่อ่อนไหวต่อสินค้าโภคภัณฑ์ของ ASX ความเสี่ยงของการกลับตัวของภาวะนำตลาดที่แคบลงก็จะลดลง อย่างไรก็ตาม โปรดจับตาดูแรงกระตุ้นของ USD อย่างใกล้ชิด การกลับตัวอย่างรวดเร็วของเงินดอลลาร์สหรัฐอาจทำให้ภาวะการเงินตึงตัวขึ้นและจำกัดประสิทธิภาพของตลาดหุ้นนอกสหรัฐฯ

• การวิเคราะห์ ASX 200: S&P/ASX 200 การเข้าสู่ความเสี่ยงอย่างมีระบบที่ 27.15