Анализ IBOVESPA: EWZ прокси Бразилии тестирует сопротивление 36,00

Бразильский IBOVESPA (представленный прокси-ETF EWZ) продемонстрировал ценовое движение, соответствующее уровням, во время сессии 23 января, прибавив 2,63% и достигнув 35,95 USD. Трейдеры теперь сосредоточены на критической зоне решений между уровнем разворота 35,90 и порогом сопротивления 36,00.

Динамика рынка: переоценка риск-премии

Сессия пятницы в основном интерпретировалась как переоценка риск-премии, а не как реакция на конкретный политический шок. Выравнивание активов обеспечило конструктивный фон для бета-коэффициента развивающихся рынков, характеризующийся ослаблением доллара США (UUP -0,50%) и значительным снижением волатильности (VIXY -2,23%). Эта среда снизила стоимость владения риском акций, хотя расхождение между твердыми ценами на золото (GLD +1,86%) и более мягкой нефтью (USO -2,09%) предполагает «риск-он, но хеджированную» позицию рынка.

Ключевые технические уровни и пороги решений

Техническая структура для прокси IBOVESPA в настоящее время определяется узкой переходной зоной. Успех в предстоящих сессиях зависит от того, как индекс будет реагировать на эти конкретные триггеры:

• Порог сопротивления (36,00): Чистое принятие выше этого уровня превращает текущую зону в трендовую среду, открывая путь к 36,25.
• Уровень разворота (35,90): Это основной уровень поддержки. Прорыв и удержание ниже этого уровня аннулирует бычий сценарий и вновь открывает защитную область до 35,70.

График сессии и потоки ликвидности

Ранняя ликвидность в лондонское утро прояснила направление, при этом рынок наказывал «догоняющие» сделки в среднем диапазоне. Исполнение остается наиболее информативным вокруг основных открытий рынка. Для IBOVESPA подтвержденное «закрепление» требует, чтобы цена держалась выше 36,00 после первой нью-йоркской ротации; если этого не происходит, обычно происходит дрейф обратно к уровню разворота 35,90.

Стратегический прогноз и вероятностные сценарии

Рынок в настоящее время не выглядит «вынужденным», что означает, что для дальнейшего роста требуется реальный спрос, а не механическое покрытие коротких позиций.

Основной сценарий (вероятность 55%)

Ожидается, что индекс будет стабильно расти или торговаться в диапазоне, пока волатильность остается подавляемой. Аннулирование этого сценария происходит, если ценовое движение прорывается и удерживается ниже уровня разворота 35,90.

Риски расширения и разворота

Расширение (вероятность 20%) приведет к быстрому движению вверх после чистого принятия выше 36. И наоборот, разворот (вероятность 25%) будет вызван отскоком волатильности, что вызовет возвращение к среднему значению обратно в зону принятия решений.

• Анализ IBOVESPA: Конструктивный режим протестирован на уровне разворота 35,90
• Исключительность США и потоки капитала: когда риск концентрации становится макро