IBOVESPA Analizi: Brezilya EWZ Vekaletnamesi 36.00 Direncini Test Ediyor

Brezilya IBOVESPA (EWZ ETF proksisi ile temsil edilir), 23 Ocak oturumunda seviyeye saygılı fiyat hareketi sergileyerek, %2.63 artışla 35.95 USD'ye ulaştı. Yatırımcılar şimdi 35.90 pivotu ile 36.00 direnç kapısı arasındaki kritik karar bandına odaklanmış durumda.

Piyasa Dinamikleri: Risk Primi Yeniden Fiyatlaması

Cuma günkü oturum, belirli bir politika şokuna tepkiden ziyade, öncelikle bir risk primi yeniden fiyatlaması olarak yorumlandı. Çapraz varlık uyumu, yumuşayan bir ABD Doları (UUP -%0.50) ve oynaklıkta önemli bir düşüş (VIXY -%2.23) ile karakterize edilen gelişmekte olan piyasa beta'sı için yapıcı bir zemin sağladı. Bu ortam, hisse senedi riski taşımanın maliyetini düşürürken, sağlam altın fiyatları (GLD +%1.86) ile daha yumuşak petrol (USO -%2.09) arasındaki farklılık, 'risk-iştahlı ama hedge edilmiş' bir piyasa duruşu olduğunu düşündürüyor.

Ana Teknik Seviyeler ve Karar Kapıları

IBOVESPA proksisi için teknik yapı şu anda dar bir geçiş bölgesiyle tanımlanmıştır. Önümüzdeki seanslardaki başarı, endeksin bu belirli tetikleyicilerle nasıl başa çıktığına bağlıdır:

• Direnç Kapısı (36.00): Bu seviyenin üzerinde net bir kabul, mevcut bandı trend bir ortama dönüştürerek 36.25'e doğru bir yol açar.
• Pivot Seviyesi (35.90): Bu, birincil destek tabanı olarak hizmet eder. Bu seviyenin altında bir kırılma ve tutunma, yükseliş tezini geçersiz kılar ve 35.70'e doğru defansif bir alanı yeniden açar.

Oturum Takvimi ve Likidite Akışları

Londra sabahı erken likidite, yönü netleştirdi ve orta aralıktaki "kovalayan" işlemleri cezalandırdı. İşlemler, ana piyasa açılışları etrafında en yüksek bilgi seviyesini koruyor. IBOVESPA için, New York'un ilk rotasyonunu takiben fiyatın 36.00'ın üzerinde kalması, onaylanmış bir "kilitlenmeyi" gerektirir; bunu yapamaması genellikle 35.90 pivotuna doğru bir geri kaymaya yol açar.

Stratejik Görünüm ve Olasılık Senaryoları

Piyasa şu anda "zorlanmış" görünmüyor, bu da daha fazla yukarı yönlü hareketin mekanik kısa pozisyon kapamadan ziyade gerçek talep gerektirdiği anlamına geliyor.

Temel Senaryo (%55 Olasılık)

Endeksin, oynaklık teklifte kaldığı sürece yukarı yönlü hareket etmesi veya yatay işlem görmesi bekleniyor. Bu senaryo, fiyat hareketinin 35.90 pivotunun altına kırılması ve orada kalması durumunda geçersiz hale gelir.

Genişleme ve Tersine Dönüş Riskleri

Bir genişleme (%20 olasılık), 36'nın üzerinde net bir kabulle hızlı bir yukarı yönlü hareket görecektir. Tersine, bir geri dönüş (%25 olasılık), bir oynaklık sıçramasıyla tetiklenerek, ortalamaya geri dönüşü karar bandına doğru zorlayacaktır.

• IBOVESPA Analizi: 35.90 Pivotunda Test Edilen Yapıcı Rejim