วิเคราะห์ EUR/CAD: การเคลื่อนไหว Pivot 1.6532 ท่ามกลาง MLK Day

คู่สกุลเงิน EUR/CAD กำลังเผชิญกับสภาพแวดล้อมเศรษฐกิจมหภาคที่ซับซ้อนในวันนี้ ซึ่งโดดเด่นด้วยความเสี่ยงด้านภาษีของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นและช่องว่างสภาพคล่องตามปกติที่เกี่ยวข้องกับวันหยุดราชการของสหรัฐอเมริกาคือ Martin Luther King Jr. Day ด้วยตลาดเงินสดของสหรัฐฯ ที่ปิดทำการ การเคลื่อนไหวของราคาได้เปลี่ยนไปสู่การกลับมาสู่ค่าเฉลี่ยที่ขับเคลื่อนด้วยการซื้อขายข้ามสกุลเงิน ทำให้ความแม่นยำรอบระดับทางเทคนิคมีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับนักเทรด

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาด: ภาษีและสภาพคล่องวันหยุด

ตัวกระตุ้นหลักที่นำไปสู่สภาวะปัจจุบันคือการเพิ่มขึ้นของความเสี่ยงทางการเมืองทั่วโลก ความผันผวนที่ขับเคลื่อนด้วยข่าวหลักเกี่ยวกับการเพิ่มภาษีของสหรัฐฯ โดยเฉพาะที่พุ่งเป้าไปที่ยุโรปและกรีนแลนด์ ได้บีบอัดความอยากเสี่ยง สิ่งนี้ส่งผลให้เกิดการตอบสนองของตลาด FX ที่แตกต่างกัน: สินทรัพย์ปลอดภัยอย่าง JPY และ CHF ดึงดูดการเสนอราคา ในขณะที่เงินยูโรยังคงอ่อนไหวต่อความขัดแย้งทางนโยบายการค้า

นอกจากนี้ การขาดความลึกของสถาบันการเงินในสหรัฐฯ ในวันนี้ หมายความว่าการเคลื่อนไหวภายในวันมีแนวโน้มที่จะเกิด Stop-runs และการเคลื่อนไหวที่เกินจริงได้ง่ายขึ้น นักเทรดควรสังเกตว่าแม้ความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงจะดู “ร้อนแรง” แต่ก็อาจขาดการสนับสนุนเชิงโครงสร้างที่มักพบเห็นในระหว่างช่วงตลาดเต็มรูปแบบ

ระดับทางเทคนิคและ Pivot 1.6532

ในระหว่างช่วงเช้าของลอนดอน EUR/CAD กำลังสร้างช่วงการเคลื่อนไหวที่ชัดเจน ระเบียบวินัยทางเทคนิคคาดว่าจะให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าการไล่ตามโมเมนตัมในสภาวะเหล่านี้

พารามิเตอร์ช่วงราคาหลัก:

• แนวต้าน: 1.6643 ตามด้วยระดับทางจิตวิทยาที่ 1.6700
• Pivot / จุดสมดุล: 1.6532 ระดับนี้ทำหน้าที่เป็นตัวกรองทิศทางสำหรับเซสชัน
• แนวรับ: 1.6420 และ 1.6350

Pivot ที่ 1.6532 เป็นเส้นแบ่งที่สำคัญ การคงตัวเหนือระดับนี้อย่างต่อเนื่องจะกระตุ้นแนวคิด “ซื้อเมื่อราคาลดลง” ในขณะที่การซื้อขายต่ำกว่าระดับนี้บ่งชี้ว่าการปรับตัวขึ้นไปถึงแนวต้านควรถือเป็นโอกาสในการขาย

การดำเนินการทางยุทธวิธีและสัญญาณข้ามสินทรัพย์

ในสภาวะปัจจุบัน แรงกระตุ้นของ FX ถูกนำโดยการปรับความเสี่ยงพรีเมียมแทนที่จะเป็นความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยสุทธิ แม้ว่าผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ จะยังคงค่อนข้างคงที่ (10Y ~4.24%) แต่ข่าวหลักที่กระตุ้นความตกใจก็กำลังทำงานหนัก สภาพแวดล้อมนี้สนับสนุนวิธีการทยอยเปิด/ปิดสถานะด้วยขนาดสถานะที่ระมัดระวัง

นักเทรดควรติดตามคู่สกุลเงินอื่น ๆ เพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับความเชื่อมั่นในวงกว้าง ตัวอย่างเช่น ตลาด EUR/JPY กำลังประสบกับความผันผวนที่ขับเคลื่อนด้วยการซื้อขายข้ามสกุลเงินที่คล้ายกัน ในขณะที่ คู่ USD/CAD เป็นตัวชี้วัดความแข็งแกร่งของ Loonie เทียบกับตัวแทน USD ที่อ่อนค่าลง

สถานการณ์ถ่วงน้ำหนักตามความน่าจะเป็น

1. กรณีพื้นฐาน (60%): การซื้อขายในกรอบระหว่าง 1.6420 ถึง 1.6643 เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดรอข้อมูล CPI ของสหราชอาณาจักรและ LPR ของจีนในวันพรุ่งนี้
2. การกลับตัวแบบ Risk-Off (20%): ความต้องการซื้อในสินทรัพย์ปลอดภัยที่เพิ่มขึ้นหากข่าวภาษีมีความรุนแรงขึ้น อาจทดสอบระดับแนวรับที่ 1.6350
3. การขยายตัวแบบ Risk-On (20%): การบีบตัวขึ้นสูงไปถึง 1.6700 หากความตึงเครียดทางการค้าถูกมองว่าสามารถเจรจาได้

ในอนาคต ตลาดจะเปลี่ยนจากสภาพคล่องที่เบาบางในช่วงวันหยุดไปสู่ปฏิทินที่แน่นขนัดในวันอังคาร ผู้เข้าร่วมควรจับตาดู ผลกระทบด้านเงินเฟ้อของภาษี และวิธีที่มันอาจเปลี่ยนแปลงทิศทางระยะยาวของเงินยูโรและดอลลาร์แคนาดา

• EUR/JPY Market Note: การจัดการการเคลื่อนไหวที่ขับเคลื่อนด้วยการแลกเปลี่ยนท่ามกลาง MLK Day
• USDCAD Market Note: ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐฯ เทียบกับความเป็นกลางของราคาน้ำมัน
• นโยบายการค้าในฐานะภาวะช็อกด้านอุปทาน: ผลกระทบของภาษีต่ออัตราเงินเฟ้อ
• ความเสี่ยงสภาพคล่องในช่วงวันหยุด: เหตุใดช่วงการซื้อขายที่เบาบางของสหรัฐฯ จึงบิดเบือนสัญญาณเศรษฐกิจมหภาค