บทวิเคราะห์ IBEX 35: หุ้นสเปนร่วงจากความเสี่ยงทางนโยบายที่พุ่งสูงขึ้น

ดัชนี IBEX 35 (ES35) ของสเปนประสบกับการเทขายอย่างมีนัยสำคัญในช่วงวันที่ 20 มกราคม ขณะที่ตลาดโลกเผชิญกับความเสี่ยงพรีเมียมทางนโยบายที่เพิ่มขึ้นและข่าวทางภูมิรัฐศาสตร์ ดัชนีลดลง 1.34% โดยปิดช่วงเช้าใกล้ 17,429.10 ขณะที่นักลงทุนเคลื่อนไปสู่ท่าทีป้องกันความเสี่ยงและลดความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุนก่อนเปิดตลาดนิวยอร์ก

ภาวะตลาด: นโยบายการค้าและความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์

สภาพแวดล้อมของตลาดในปัจจุบันได้เปลี่ยนไปสู่ภาวะ risk-off ที่ชัดเจน การเคลื่อนไหวนี้ไม่ได้เกิดจากข้อมูลเศรษฐกิจเพียงครั้งเดียว แต่เกิดจากการ reprice อย่างเป็นระบบของความไม่แน่นอนในนโยบายการค้า ในขณะที่อัตราผลตอบแทนระยะยาวของพันธบัตรยังคงทรงตัว ภาคส่วนที่อ่อนไหวต่อระยะเวลาภายในดัชนีมาตรฐานของสเปน — โดยเฉพาะธนาคารและหุ้นวัฏจักรแบบไดนามิก — ได้เผชิญกับแรงกดดันจากการขายที่หนักที่สุด

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลกระทบของแนวโน้มทั่วโลกเหล่านี้ที่มีต่อตลาดในยุโรป โปรดดู บทวิเคราะห์ IBEX 35: หุ้นสเปนร่วงลงขณะที่ความเสี่ยงอากรขาเข้าที่เพิ่มขึ้น

การวิเคราะห์เซสชัน: การลดความเสี่ยงอย่างเป็นระเบียบ

ปิดตลาดเอเชียถึงเปิดลอนดอน

บรรยากาศที่ระมัดระวังในช่วงข้ามคืนจากตลาดเอเชียได้ส่งผลกระทบต่อตลาดในยุโรป หุ้นผู้ส่งออกขนาดใหญ่ยังคงอ่อนไหวต่อข่าวการค้าอย่างมาก ทำให้ไม่สามารถฟื้นตัวได้อย่างมีนัยสำคัญในช่วงต้นเซสชัน

ช่วงเช้าลอนดอน

การซื้อขายมีลักษณะเป็นการลดความเสี่ยงอย่างเป็นระเบียบ แม้ว่าจะไม่มีการบังคับเทขาย แต่ก็มีความต้องการเพิ่มความเสี่ยงในระดับปัจจุบันที่ลดลงอย่างเห็นได้ชัด ดัชนีทำราคาสูงสุดของวันที่ 17,554.90 ก่อนที่จะร่วงลงสู่จุดหมุนทางจิตวิทยาที่ 17,400

ระดับทางเทคนิคและโครงสร้างตลาด

ดัชนี ES35 ในปัจจุบันมีพฤติกรรมคล้ายตะกร้าของพื้นฐานเศรษฐกิจมหภาคมากกว่ากลุ่มของหุ้นแต่ละตัว ระดับต่อไปนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับ 24 ชั่วโมงข้างหน้า:

• แนวรับ: 17,334.40 (ระดับต่ำสุดปัจจุบัน) และ 17,400 (จุดหมุนทางจิตวิทยา)
• แนวต้าน: 17,500 (Handle) และ 17,554.90 (ระดับสูงสุดของเซสชัน)
• ตัวบ่งชี้ภาวะ: การซื้อขายที่ยืนเหนือ 17,500 จะบ่งชี้ถึงการบีบตัวของความผันผวน ในขณะที่การทะลุต่ำกว่า 17,400 จะทำให้ความเสี่ยง "left-tail" ยังคงอยู่

การวิเคราะห์สถานการณ์

กรณีพื้นฐานของเรา (ความน่าจะเป็น 63%) ชี้ให้เห็นถึงช่วงบ่ายที่ผันผวนโดยมีความไม่แน่นอนสูง คาดว่าตลาดจะยังคงอ่อนไหวต่อข่าวพาดหัว โดยการดีดตัวมีแนวโน้มที่จะลดลงเมื่อเจอแนวต้านที่ 17,500 ในทางกลับกัน การเทขายต่อเนื่อง (ความน่าจะเป็น 19%) อาจทำให้ดัชนีทะลุระดับต่ำสุดของวันนี้ที่ 17,334.40 หากคำกล่าวทางการค้ามีความรุนแรงขึ้นอีก

ความเชื่อมั่นของตลาดยุโรปในวงกว้างสะท้อนความเครียดที่คล้ายกันที่เห็นใน DAX ดู

รายการเฝ้าดู: แนวคิดการตั้งค่าการเทรด

1. Fade Rallies (Sell-the-Rip): ผู้ค้าภายในวันอาจมองหาจุดเข้าซื้อใกล้ 17,449.10 หากการดีดตัวหยุดชะงัก จุดหยุดขาดทุนควรอยู่เหนือ 17,614.90 โดยมีเป้าหมายที่ 17,359.10

2. Breakdown Continuation: ต้องมีการทะลุแนวรับ 17,334.40 อย่างชัดเจนพร้อมปริมาณการซื้อขายที่ยืนยัน จุดเข้าซื้อที่ 17,324.40 โดยมีเป้าหมายขยายไปถึง 17,134.40

สรุป

เมื่อตลาดเข้าสู่ช่วงนิวยอร์ก ให้จับตาดูสภาพคล่องเมื่อเปิดตลาดเงินสดและการสื่อสารนโยบายจากธนาคารกลาง ในภาวะที่ข่าวพาดหัวมีอิทธิพล การยึดติดกับการทะลุราคาที่ยืนยันแล้วเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการจัดการความเสี่ยง

• บทวิเคราะห์ IBEX 35: หุ้นสเปนร่วงลงขณะที่ความเสี่ยงอากรขาเข้าที่เพิ่มขึ้น