Quản lý rủi ro nâng cao đối với Vàng: Ngân sách rủi ro, giới hạn tiếp xúc và kế hoạch chuỗi

Tóm tắt điều hành

Quản lý rủi ro ở cấp độ trung cấp là việc lập ngân sách. Anh/chị không còn chỉ quản lý một giao dịch nữa. Anh/chị đang quản lý một tuần các quyết định. Các chính sách cốt lõi:

• rủi ro trên mỗi giao dịch là một đơn vị ổn định (R)
• tổn thất tối đa hàng ngày tính theo R
• tổn thất tối đa hàng tuần tính theo R
• rủi ro mở tối đa và rủi ro nhóm tối đa

Lên kế hoạch cho các chuỗi biến động là rất quan trọng. Các chuỗi thua lỗ là điều bình thường. Chính sách của anh/chị ngăn anh/chị thay đổi quy mô hoặc các quy tắc để đối phó với sự khó chịu. Nếu quy trình của anh/chị vững chắc, nhiệm vụ chính trở nên đơn giản: bảo vệ chất lượng quyết định.

Mục tiêu học tập

• Tạo ngân sách rủi ro cho ngày và tuần
• Giới hạn mức độ tiếp xúc và rủi ro tương quan
• Lên kế hoạch cho các chuỗi biến động và biến thiên

Quy trình làm việc cấp tổ chức

Rủi ro: đặt rủi ro trên mỗi giao dịch -> tổn thất tối đa hàng ngày -> tổn thất tối đa hàng tuần -> giới hạn rủi ro mở -> dừng sau khi đạt giới hạn -> xem xét các sai lầm.

Bài học cốt lõi

Quản lý rủi ro ở cấp độ trung cấp là việc lập ngân sách. Anh/chị không còn chỉ quản lý một giao dịch nữa. Anh/chị đang quản lý một tuần các quyết định.

Các chính sách cốt lõi:

• rủi ro trên mỗi giao dịch là một đơn vị ổn định (R)
• tổn thất tối đa hàng ngày tính theo R
• tổn thất tối đa hàng tuần tính theo R
• rủi ro mở tối đa và rủi ro nhóm tối đa

Lên kế hoạch cho các chuỗi biến động là rất quan trọng. Các chuỗi thua lỗ là điều bình thường. Chính sách của anh/chị ngăn anh/chị thay đổi quy mô hoặc các quy tắc để đối phó với sự khó chịu.

Nếu quy trình của anh/chị vững chắc, nhiệm vụ chính trở nên đơn giản: bảo vệ chất lượng quyết định.

Tìm hiểu sâu: Quản lý rủi ro nâng cao cho nhà giao dịch vàng

Ở cấp độ trung cấp, rủi ro là về sự tồn tại và rõ ràng, không phải về sự dũng cảm.

Khái niệm ngân sách rủi ro

Anh/chị đang phân bổ một nguồn lực hạn chế: chất lượng quyết định. Ngân sách rủi ro của anh/chị giải đáp:

• tôi có thể chấp nhận bao nhiêu sai lầm trong tuần này?
• tôi có thể chịu bao nhiêu khoản thua lỗ trước khi tôi không còn nhìn rõ biểu đồ nữa?

Khung rủi ro thực tế

• Rủi ro trên mỗi giao dịch: đơn vị ổn định, thường là 0.5R đến 1R
• Tổn thất tối đa hàng ngày: 2R đến 3R
• Tổn thất tối đa hàng tuần: 5R đến 8R tùy thuộc vào tần suất
• Rủi ro mở tối đa: giới hạn để anh/chị không thể bị thổi bay bởi một biến động mạnh
• Rủi ro nhóm tối đa: giới hạn cho một luận điểm duy nhất

Tại sao rủi ro nhóm lại quan trọng trong vàng

Vàng biến động nhanh. Hai vị thế chia sẻ cùng một luận điểm không phải là đa dạng hóa. Chúng là đòn bẩy. Giới hạn nhóm ngăn anh/chị tăng quy mô một cách cảm tính.

Lập kế hoạch chuỗi biến động

Lên kế hoạch cho:

• 3 khoản thua lỗ liên tiếp
• 5 khoản thua lỗ liên tiếp

Nếu những kịch bản đó khiến anh/chị thay đổi quy mô, thì rủi ro của anh/chị quá cao.

Quy trình phục hồi

Nếu anh/chị đạt mức tổn thất tối đa hàng ngày:

• ngừng giao dịch
• thực hiện một đánh giá ngắn gọn
• quay lại phiên tiếp theo với cùng quy mô hoặc nhỏ hơn

Đây là cách các chuyên gia duy trì vị thế đủ lâu để lợi thế của họ phát huy tác dụng.

Các ví dụ thực hành: Ngân sách rủi ro và giới hạn tiếp xúc

Ngân sách rủi ro trở nên hữu hình khi anh/chị có thể viết nó dưới dạng số.

Ví dụ chính sách rủi ro (trung cấp)

• Rủi ro trên mỗi giao dịch: 1R
• Tổn thất tối đa hàng ngày: 3R
• Tổn thất tối đa hàng tuần: 7R
• Rủi ro mở tối đa: 2R
• Rủi ro nhóm tối đa: 1.5R

Cách hoạt động:

• Nếu anh/chị thua 3R trong một ngày, anh/chị ngừng giao dịch. Anh/chị không cố gắng "sửa chữa" ngày đó.
• Nếu anh/chị có hai giao dịch mở mỗi giao dịch 1R, anh/chị không thể thêm giao dịch khác. Anh/chị đang ở giới hạn rủi ro mở của mình.
• Nếu anh/chị muốn hai mục nhập trong cùng một luận điểm, anh/chị chia giới hạn nhóm 1.5R thành 0.75R và 0.75R.

Chuyển đổi R thành tiền

Nếu chính sách tài khoản của anh/chị là:

• 1R = 0.5% vốn chủ sở hữu

Thì:

• giới hạn thua lỗ hàng ngày 3R = 1.5%
• giới hạn thua lỗ hàng tuần 7R = 3.5%

Điều này được thiết kế một cách thận trọng. Nó bảo vệ anh/chị khỏi thất bại phổ biến nhất ở cấp độ trung cấp: tăng rủi ro vì thị trường cảm thấy cấp bách.

Kiểm tra thực tế chuỗi biến động

Hỏi bản thân:

• Tôi có thể chịu 5 khoản thua lỗ liên tiếp với quy mô này và vẫn thực hiện một cách rõ ràng không?

Nếu câu trả lời là không, hãy giảm quy mô cho đến khi câu trả lời là có.

Chính sách rủi ro là một hệ thống an toàn tâm lý. Nó ngăn chặn cảm xúc của anh/chị viết lại chiến lược của mình giữa tuần.

Bảng tính thực thi

Bảng ngân sách rủi ro

Điền vào các mục này và không thay đổi giữa tuần:

• Rủi ro trên mỗi giao dịch: ____ R
• Tổn thất tối đa hàng ngày: ____ R
• Tổn thất tối đa hàng tuần: ____ R
• Rủi ro mở tối đa: ____ R
• Rủi ro nhóm tối đa: ____ R

Danh sách kiểm tra anh/chị có thể sử dụng ngay hôm nay

• Chế độ được xác định trên biểu đồ ngày và 4H
• Các vùng quan trọng được xác định và đánh giá chất lượng
• Yếu tố kích hoạt và xác nhận được xác định trước khi vào lệnh
• Hủy bỏ là cấu trúc, không phải cảm xúc
• Ngân sách rủi ro được kiểm tra (hàng ngày, hàng tuần, rủi ro mở, rủi ro nhóm)
• Kích thước vị thế phù hợp với chế độ biến động
• Loại lệnh được chọn có chủ ý và được đặt giới hạn
• Giao dịch được gắn thẻ và ghi nhật ký với kết quả tính theo R

Những sai lầm phổ biến cần tránh

• Mạo hiểm nhiều hơn sau thua lỗ, chồng chất các vị thế tương quan, bỏ qua ngân sách rủi ro hàng tuần.

Câu hỏi thường gặp

H: Ngân sách rủi ro là gì?

Đ: Mức tổn thất tối đa được xác định cho một ngày hoặc tuần nhằm bảo vệ chất lượng quyết định và ngăn chặn các quyết định sai lầm do cảm xúc.

H: Làm cách nào để giới hạn mức độ tiếp xúc trong vàng?

Đ: Giới hạn tổng rủi ro mở và rủi ro nhóm khi nhiều giao dịch thực sự là một ý tưởng.

H: Lập kế hoạch chuỗi biến động là gì?

Đ: Lập kế hoạch cho các chuỗi thua lỗ để anh/chị không thay đổi quy mô hoặc quy tắc một cách cảm tính.

Các câu hỏi khác mà nhà giao dịch trung cấp thường hỏi

H: Mục đích của giới hạn thua lỗ hàng tuần là gì?

Đ: Nó bảo vệ tâm lý của anh/chị và ngăn một tuần giao dịch hủy hoại những tháng tiến bộ.

H: Tôi xử lý nhiều giao dịch mở như thế nào?

Đ: Giới hạn tổng rủi ro mở và rủi ro nhóm. Nếu chúng chia sẻ cùng một ý tưởng, hãy coi chúng là một.

H: Quy tắc tốt nhất để ngăn chặn các quyết định sai lầm do cảm xúc là gì?

Đ: Ngừng giao dịch sau khi thua một lượng R cố định và xem xét lại thay vì cố gắng phục hồi.

Bài kiểm tra nhanh

1. Bài học này chủ yếu liên quan đến chế độ nào và tại sao?
2. Quy tắc nào ngăn chặn sai lầm phổ biến nhất trong chủ đề này?
3. Tín hiệu xác nhận chính mà anh/chị sẽ yêu cầu trong tương lai là gì?
4. Một thay đổi mà anh/chị sẽ thử nghiệm cho 10 giao dịch tiếp theo là gì?

Bài tập thực hành

• Áp dụng quy trình làm việc vào biểu đồ hôm nay và viết kế hoạch của anh/chị vào nhật ký.
• Thu thập hai ảnh chụp màn hình: một ví dụ rõ ràng và một ví dụ thất bại cho khái niệm bài học này.
• Cập nhật sổ tay giao dịch của anh/chị với một quy tắc hoặc bộ lọc dựa trên bài học này.

Những điểm chính

• Giao dịch theo chế độ, không phải tín hiệu ngẫu nhiên.
• Ngân sách rủi ro bảo vệ chất lượng quyết định.
• Sự rõ ràng ở các cấp độ có giá trị hơn hoạt động liên tục.