Altın İçin Gelişmiş Risk Yönetimi: Risk Bütçeleme, Pozlama Limitleri ve Seri Planlama

Yönetici özeti

Orta seviyede risk yönetimi, bütçelemedir. Artık tek bir işlemi yönetmiyorsunuz. Bir haftalık kararları yönetiyorsunuz. Temel politikalar: - işlem başına risk istikrarlı bir birim olarak (R)

• Günlük maksimum zarar R cinsinden - Haftalık maksimum zarar R cinsinden - Maksimum açık risk ve maksimum küme riski Seri

planlama önemlidir. Kayıp serileri normaldir. Politikanız, rahatsızlıkla başa çıkmak için boyut veya kuralları değiştirmenizi engeller. Süreç sağlam ise, ana görev basit hale gelir: karar kalitesini korumak.

Öğrenim hedefleri

• Günlük ve haftalık risk bütçesi oluşturmak
• Pozlamayı ve ilişkili riski sınırlamak
• Serileri ve varyansı planlamak

Kurumsal iş akışı

Risk: işlem başına riski belirle -> günlük maksimum zarar -> haftalık maksimum zarar -> açık risk limiti -> limitlerden sonra dur -> hataları gözden geçir.

Temel ders

Orta seviyede risk yönetimi bütçelemedir. Artık tek bir işlemi yönetmiyorsunuz. Bir haftalık kararları yönetiyorsunuz.

Temel politikalar:

• işlem başına risk istikrarlı bir birim olarak (R)
• günlük maksimum zarar R cinsinden
• haftalık maksimum zarar R cinsinden
• maksimum açık risk ve maksimum küme riski

Seri planlama önemlidir. Kayıp serileri normaldir. Politikanız, rahatsızlıkla başa çıkmak için boyut veya kuralları değiştirmenizi engeller.

Süreç sağlam ise, ana görev basit hale gelir: karar kalitesini korumak.

Derinlemesine inceleme: Altın yatırımcıları için gelişmiş risk yönetimi

Orta seviyede risk, cüretkarlıkla değil, hayatta kalma ve netlikle ilgilidir.

Risk bütçesi kavramı

Sınırlı bir kaynağı tahsis ediyorsunuz: karar kalitesi. Risk bütçeniz şu soruları yanıtlar:

• bu hafta kaç hata yapabilirim?
• grafiği net bir şekilde görmeyi bırakmadan önce kaç kayıp yaşayabilirim?

Pratik risk çerçevesi

• İşlem başına risk: istikrarlı bir birim, genellikle 0.5R ila 1R
• Günlük maksimum zarar: 2R ila 3R
• Haftalık maksimum zarar: sıklığa bağlı olarak 5R ila 8R
• Maksimum açık risk: tek bir ani yükselişte batmamanız için limit
• Maksimum küme riski: tek bir tez için limit

Altında küme riski neden önemlidir?

Altın hızlı hareket eder. Aynı tezi paylaşan iki pozisyon çeşitlilik değildir, kaldıraçtır. Küme limitleri, duygusal olarak büyümeyi engeller.

Seri planlaması

Şunları planlayın:

• Arka arkaya 3 kayıp
• Arka arkaya 5 kayıp

Bu senaryolar boyutunuzu değiştirmenize neden oluyorsa, riskiniz çok yüksektir.

Kurtarma Protokolü

Günlük maksimum zarara ulaşırsanız:

• işlemi durdurun
• kısa bir inceleme yapın
• bir sonraki oturuma aynı boyutta veya daha küçük boyutla geri dönün

Profesyoneller bu şekilde, avantajlarının önemli hale gelmesi için oyunda yeterince uzun süre kalırlar.

Uygulanmış örnekler: Risk bütçeleri ve pozlama limitleri

Sayılarla yazılabildiğinde bir risk bütçesi gerçek hale gelir.

Örnek risk politikası (orta düzey)

• İşlem başına risk: 1R
• Günlük maksimum zarar: 3R
• Haftalık maksimum zarar: 7R
• Maksimum açık risk: 2R
• Maksimum küme riski: 1.5R

Nasıl işler:

• Bir günde 3R kaybederseniz, işlemi durdurursunuz. Günü "düzeltmeye" çalışmazsınız.
• Açık iki işleminiz varsa ve her biri 1R ise, başka bir işlem ekleyemezsiniz. Açık risk limitinize ulaştınız.
• Aynı tezde iki giriş yapmak istiyorsanız, 1.5R küme limitini 0.75R ve 0.75R olarak bölüştürürsünüz.

R'yi paraya çevirme

Hesap politikanız şu şekilde ise:

• 1R = özkaynakların %0.5'i

O zaman:

• günlük zarar limiti 3R = %1.5
• haftalık zarar limiti 7R = %3.5

Bu, tasarıma göre muhafazakardır. Piyasanın acil hissetmesi nedeniyle riski artırma gibi en yaygın orta düzey hatasından sizi korur.

Seri gerçeklik kontrolü

Kendinize sorun:

• Bu boyutta arka arkaya 5 kayıp yaşayabilir ve yine de temiz bir şekilde işlem yapabilir miyim?

Cevap hayır ise, cevap evet olana kadar boyutu azaltın.

Bir risk politikası, psikolojik bir güvenlik sistemidir. Duygularınızın hafta ortasında stratejinizi yeniden yazmasını engeller.

Uygulama çalışma sayfası

Risk bütçesi sayfası

Bunları doldurun ve hafta ortasında değiştirmeyin:

• İşlem başına risk: ____ R
• Günlük maksimum zarar: ____ R
• Haftalık maksimum zarar: ____ R
• Maksimum açık risk: ____ R
• Maksimum küme riski: ____ R

Bugün kullanabileceğiniz kontrol listesi

• Günlük ve 4H'de tanımlanmış rejim
• Ana bölgeler belirlenmiş ve kaliteye göre puanlanmış
• Girişten önce tetikleyici ve onay tanımlanmış
• İptal yapısal, duygusal değil
• Risk bütçesi kontrol edildi (günlük, haftalık, açık risk, küme riski)
• Pozisyon boyutu volatilite rejimine göre hizalanmış
• Sipariş türü bilinçli olarak seçilmiş ve parantez içine alınmış
• İşlem etiketlendi ve R cinsinden sonuçla günlüğe kaydedildi

Kaçınılması gereken yaygın hatalar

• Kaybettiğinizde daha fazla risk almak, ilişkili pozisyonları biriktirmek, haftalık risk bütçesini göz ardı etmek.

SSS

S: Risk bütçesi nedir?

C: Karar kalitesini koruyan ve bilişsel çarpıklığı önleyen, bir gün veya bir hafta için tanımlanmış maksimum zarar.

S: Altında pozlamayı nasıl sınırlarım?

C: Birden fazla işlem aslında tek bir fikir olduğunda toplam açık riski ve küme riskini sınırlayın.

S: Seri planlaması nedir?

C: Duygusal olarak boyut veya kuralları değiştirmemeniz için kayıp serilerini planlama.

Orta düzey yatırımcıların sorduğu diğer sorular

S: Haftalık zarar limitinin amacı nedir?

C: Psikolojinizi korur ve bir haftanın aylarca süren ilerlemeyi bozmasını engeller.

S: Birden fazla açık işlemi nasıl yönetirim?

C: Toplam açık riski ve küme riskini sınırlayın. Aynı fikri paylaşıyorlarsa, onları tek bir işlem olarak ele alın.

S: Bilişsel çarpıklığı durdurmanın en iyi kuralı nedir?

C: Belirlenen bir R zararı sonrası işlemi durdurun ve kurtarmaya çalışmak yerine gözden geçirin.

Hızlı sınav

1. Bu ders öncelikle hangi rejimle ve neden ilgilenmektedir?
2. Bu konudaki en yaygın hatayı önleyen kural nedir?
3. İleriye dönük olarak talep edeceğiniz temel onay sinyali nedir?
4. Önümüzdeki 10 işlem için test edeceğiniz bir değişiklik nedir?

Pratik görev

• İş akışını bugünün grafiğine uygulayın ve planınızı günlüğünüze yazın.
• İki ekran görüntüsü toplayın: bu dersin kavramı için bir temiz örnek ve bir başarısızlık örneği.
• Bu derse dayanarak oyun kitabınızı bir kural veya filtre ile güncelleyin.

Anahtar çıkarımlar

• Rastgele sinyallerle değil, işlem rejimleriyle işlem yapın.
• Risk bütçeleri karar kalitesini korur.
• Seviyelerde netlik, sürekli aktiviteden daha değerlidir.