Phân tích trái phiếu Canada & Úc: Giao dịch kỳ hạn beta hàng hóa

Các phiên giao dịch cuối cùng của tháng 1 đã làm nổi bật sự phân kỳ quan trọng trên thị trường nợ chủ quyền, đặc biệt tập trung vào kỳ hạn beta hàng hóa của Canada và Úc trong một hệ sinh thái toàn cầu do đồng đô la dẫn dắt. Khi thị trường kết thúc tuần vào ngày 30 tháng 1 năm 2026, sự tương tác giữa giá năng lượng và sức mạnh tiền tệ vẫn là yếu tố chính thúc đẩy biến động lợi suất ở các khu vực có beta cao này.

Tổng quan thị trường: Hiệu suất lợi suất trái phiếu 10 năm

Khi đóng cửa phiên thứ Sáu, lợi suất trái phiếu 10 năm của Canada đã ổn định ở mức 3.420%, phản ánh sự giảm nhẹ -0.005 điểm phần trăm. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu 10 năm của Úc cho thấy một động thái rõ rệt hơn, đóng cửa ở mức 4.805%, giảm -0.023 điểm phần trăm. Những biến động này xảy ra trong bối cảnh giá dầu thô WTI ở mức 65.21 USD và chỉ số DXY duy trì sức mạnh ở mức 96.99.

Điểm xoay của Canada: 3.425%

Lợi suất trái phiếu 10 năm Canada theo thời gian thực cung cấp một phong vũ biểu nhạy cảm cho các tín hiệu lạm phát ở Bắc Mỹ. Với trọng lượng lớn của năng lượng trong nền kinh tế Canada, mọi biến động trên thị trường dầu mỏ cho thấy các mô hình biểu đồ trực tiếp của trái phiếu 10 năm Canada sẽ vẫn tương quan chặt chẽ với WTI. Để thực hiện hiệu quả, các nhà giao dịch nên theo dõi điểm xoay 3.425%; duy trì dưới mức này cho thấy sự củng cố của xu hướng mua gần đây đối với kỳ hạn.

Nhìn vào giá trái phiếu 10 năm Canada trực tiếp, thị trường hiện đang hấp thụ tác động của một đồng đô la Mỹ mạnh. Trong một chế độ mà đồng bạc xanh thắt chặt thanh khoản toàn cầu, biểu đồ trực tiếp trái phiếu 10 năm Canada phản ánh sự căng thẳng giữa dữ liệu trong nước và các cú sốc vĩ mô bên ngoài. Đối với những người theo dõi các động thái rộng hơn của đồng Loonie, đáng xem lại để hiểu mối liên hệ tiền tệ-trái phiếu.

Điểm xoay của Úc: 4.806%

Giá trái phiếu 10 năm Úc trực tiếp vẫn là một tín hiệu tốc độ cao cho khẩu vị rủi ro toàn cầu và các câu chuyện tăng trưởng cụ thể của Trung Quốc. Lãi suất trực tiếp trái phiếu 10 năm Úc đóng cửa chỉ dưới mức xoay quan trọng 4.806%. Mức này đóng vai trò là "giới hạn" cho xu hướng hiện tại. Nếu biểu đồ trực tiếp trái phiếu 10 năm Úc cho thấy một đợt vượt qua điểm xoay này vào đầu phiên châu Á thứ Hai, nó sẽ báo hiệu sự từ chối làm mềm lợi suất gần đây.

Dữ liệu thời gian thực trái phiếu 10 năm Úc thường được coi là một công cụ đòn bẩy trong kỳ hạn toàn cầu. Khi Kho bạc Hoa Kỳ bán tháo, biểu đồ trực tiếp trái phiếu 10 năm Úc thường biến động với độ biến động cao hơn. Các chiến lược gia thường so sánh điều này với các động thái chứng khoán địa phương, chẳng hạn như Phân tích Chỉ số ASX 200: Giao dịch mức xoay 8838, để đánh giá vị thế thị trường tổng thể.

Hội tụ vĩ mô và các yếu tố rủi ro

Mối quan tâm chính cho tuần tới là rủi ro năng lượng cuối tuần và sự nhạy cảm của lãi suất trực tiếp 10 năm Canada đối với các tin tức về dầu thô. Nếu căng thẳng địa chính trị hoặc hạn chế nguồn cung đẩy WTI cao hơn, hành động giá trái phiếu 10 năm Canada sẽ có khả năng là tiêu cực đối với kỳ hạn do kỳ vọng lạm phát gia tăng. Ngược lại, nếu , giá trái phiếu 10 năm Úc có thể tìm thấy sự hỗ trợ khi các biện pháp phòng ngừa suy thoái được thêm vào danh mục đầu tư.

Tóm lại, những lợi suất này không chỉ là các chỉ số trong nước; chúng là sự phản ánh của các cú sốc toàn cầu. Cho dù bạn đang theo dõi giá trái phiếu 10 năm Úc cho mục đích giao dịch chênh lệch lãi suất hay theo dõi biểu đồ trực tiếp trái phiếu 10 năm Canada cho các xu hướng vĩ mô Bắc Mỹ, các điểm xoay 3.425% và 4.806% vẫn là bản đồ thiết yếu cho tuần tới.

• Phân tích Chỉ số ASX 200: Giao dịch mức xoay 8838