カナダ・豪州債券分析：コモディティベータ・デュレーション取引

1月の最終取引セッションでは、ソブリン債市場における重要な乖離が浮き彫りになりました。特に、ドル主導のグローバルエコシステムの中で、カナダとオーストラリアのコモディティベータ・デュレーションに焦点が当てられています。1月30日（2026年）の週末終値に向けて、エネルギー価格と通貨の強さの相互作用が、これらのハイベータ管轄区域における利回り動向の主要な推進力であり続けました。

市場のスナップショット：10年債利回りパフォーマンス

金曜日の終値で、カナダ10年債利回りは3.420%で安定し、わずか-0.005ppの軟化を示しました。一方、オーストラリア10年債利回りはより顕著な動きを示し、4.805%で取引を終え、-0.023pp下落しました。これらの動きは、WTI原油が65.21ドルで、DXYが96.99で堅調を維持していた状況下で発生しました。

カナダのピボット：3.425%

カナダ10年債リアルタイム利回りは、北米のインフレ観測にとって敏感なバロメーターとなります。カナダ経済におけるエネルギーの比重が大きいため、原油動向の変動は、カナダ10年債のチャートライブパターンがWTIと密接に連動し続けることを示唆しています。効果的に取引を行うには、トレーダーは3.425%のピボットを監視すべきです。この水準を下回る限りは、最近のデュレーションへの買いが一層堅調になることを示唆しています。

カナダ10年債のライブ価格を見ると、市場は現在、堅調な米ドルの影響を消化しています。米ドルが世界の流動性を引き締める状況では、カナダ10年債のライブチャートは、国内データと外部マクロショックとの間の緊張を反映しています。より広範なトロニー（加ドル）の動きを追跡する方々は、通貨と債券の関連性を理解するために、USDMZN 17.4500 ピボット、ハンドオーバー戦略をレビューする価値があります。

オーストラリアのピボット：4.806%

オーストラリア10年債のライブ価格は、グローバルなリスク選好度と中国固有の成長シナリオに関する高ベータ信号であり続けています。オーストラリア10年債のライブレートは、重要な4.806%のピボットをわずかに下回って取引を終えました。この水準は、現在のトレンドにおける「決戦線」として機能します。もし月曜日のアジア市場開始時にオーストラリア10年債のライブチャートがこのピボットを上回るブレイクを示した場合、それは最近の利回り軟化の反発を告げることになるでしょう。

オーストラリア10年債のリアルタイムデータは、しばしばグローバルデュレーションに対するレバレッジをかけた投資と見なされます。米国債が売られるとき、オーストラリア10年債のライブチャートは通常、より高いボラティリティで動きます。ストラテジストはしばしばこれを、ASX 200指数分析：8838ピボットレベルの取引戦略のような地元の株式市場の動きと比較して、市場全体のポジションを評価します。

マクロ経済の収斂とリスク要因

来週の主要な懸念は、週末のエネルギーリスクと、原油に関するニュースに対するカナダ10年債のライブレートの感応度です。地政学的な緊張や供給制約がWTIを押し上げた場合、結果として生じるカナダ10年債価格の動きは、インフレ期待の上昇によりデュレーションにとってネガティブな影響を与える可能性が高いです。逆に、米国REITによるリファイナンスや評価の見直しが行われた場合、景気後退ヘッジがポートフォリオに追加されるため、オーストラリア10年債価格は下支えされる可能性があります。

要するに、これらの利回りは単なる国内指標ではありません。これらは世界的なショックの翻訳です。キャリートレードの目的でオーストラリア10年債価格を追跡している場合でも、北米のマクロトレンドのためにカナダ10年債のライブチャートを監視している場合でも、3.425%と4.806%のピボットは、来週の重要な指標となります。

• ASX 200指数分析：8838ピボットレベルの取引戦略