مذكرة سوق AUD/CAD: التنقل حول محور 0.9061 وسط يوم MLK

يتداول زوج AUD/CAD في مشهد معقد من حركة الأسعار المدفوعة بالتقاطعات هذا الاثنين، حيث تتصارع الأسواق العالمية مع ارتفاع علاوات المخاطر السياسية ونضوب السيولة بسبب عطلة يوم مارتن لوثر كينغ جونيور في الولايات المتحدة. ومع إغلاق أسواق النقد الأمريكية، يصبح الزوج عرضة بشكل خاص لضربات وقف الخسارة والارتداد نحو المتوسط حول المستويات الفنية المحددة.

هيمنة مخاطر العناوين الرئيسية والعروض الدفاعية على المعنويات

المحرك الأساسي لجلسة اليوم هو تصاعد مخاطر التعريفات الأمريكية، المرتبطة تحديدًا بالعناوين الرئيسية المتعلقة بأوروبا وغرينلاند. وقد رفع هذا علاوة المخاطر السياسية العالمية، مما أدى إلى تقلص شهية المخاطرة حتى مع إظهار العملات المواتية للدورة الاقتصادية مثل الدولار الأسترالي بعض المرونة المحلية. نشهد عروضًا دفاعية واضحة في عملات الملاذ الآمن مثل الين الياباني والفرنك السويسري، بينما تظل علاوة مخاطر الدولار الأمريكي أكثر ليونة نسبيًا.

في جلسة لندن الصباحية، تحولت حركة السعر نحو الارتداد إلى المتوسط مع زيادة طفيفة في السيولة. تم استرجاع التطرفات المبكرة جزئيًا، وبدأ صانعو السوق في الاعتماد بشكل أكبر على المستويات الفنية المعلن عنها جيدًا. ومع تسليم جلسة نيويورك، تحول التركيز نحو الحفاظ على المراكز بدلاً من اتخاذ مخاطر جديدة.

المستويات الفنية: نقطة المحور 0.9061

بالنسبة للمتداولين الذين يتنقلون في هذه البيئة، فإن الهيكل الفني ذو أهمية قصوى. يعتبر نظام التقلب الحالي "ساخنًا" لزوج AUD/CAD، مما يعني أن سيولة العطلات يمكن أن تبالغ في تغيرات الأسعار دون تغيير الاتجاه الأساسي بالضرورة.

مناطق الدعم والمقاومة الرئيسية:

• المقاومة: 0.9120 و 0.9200
• المحور / مستوى التوازن: 0.9061
• الدعم: 0.9003 و 0.8950

يعمل مستوى 0.9061 كخط حاسم. ومن المرجح أن يؤدي استعادته أو فقده الواضح إلى فصل الضجيج اليومي عن الاستمرارية الحقيقية. يُنصح المتداولون بإعطاء الأولوية لاستراتيجيات تعتمد على المستويات أولاً بدلاً من مطاردة الزخم خلال هذه الجلسة ذات السيولة المنخفضة.

سيناريوهات التداول التكتيكية

حالتنا الأساسية، باحتمال 60%، تتوقع تداولًا محصورًا بنطاق مع ارتداد إلى المتوسط. في هذا السيناريو، تستقر مخاطر العناوين الرئيسية ويتحول التركيز نحو التقويم الاقتصادي الثقيل ليوم غد، بما في ذلك تداعيات الناتج المحلي الإجمالي الصيني وتقرير مؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة.

بدلاً من ذلك، قد يتكشف سيناريو انعكاس المخاطرة بنسبة 20% في حال حدوث تصعيدات جيوسياسية جديدة. ومن المرجح أن يؤدي هذا إلى تجديد العروض الدفاعية للفرنك السويسري، وهي عملة برزت مؤخرًا كـ تحوط مفضل للمخاطر السياسية. وعلى العكس من ذلك، فإن امتداد المخاطرة بنسبة 20% سيتطلب تهدئة لرواية التعريفات، مما يدفع إلى انضغاط علاوة المخاطر الحالية.

انتقال الأصول المتبادلة وأسعار الفائدة

الدفع الحالي للصرف الأجنبي يقوده تحولات في علاوة المخاطرة بدلاً من مجرد انجراف في فروق أسعار الفائدة. بينما تظل عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات حوالي 4.24%، فإن اكتشاف الأسعار في الوقت الفعلي محدود اليوم. بدلاً من ذلك، يتفاعل السوق مع إشارات الأصول المتقاطعة، مثل الضغط الهبوطي الأولي لزوج EUR/GBP الذي أثارته عناوين التعريفات التي تواجه أوروبا.

نتطلع إلى الأمام: سعر الإقراض المرجعي الصيني ومؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة

مع اختتام جلسة العطلة، سيتحول اهتمام السوق إلى دورة الـ 24 ساعة القادمة. وتشمل نقاط البيانات الرئيسية سعر الإقراض المرجعي الصيني (LPR) ومؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة (سنوي). يجب على المستثمرين أيضًا مراقبة إعادة فتح أسواق النقد الأمريكية يوم الثلاثاء لمعرفة ما إذا كانت تحركات اليوم ستتأكد أو تتلاشى بمجرد عودة عمق السوق الكامل.

• مذكرة سوق AUD/CAD: التنقل في سيولة العطلات ومخاطر السياسة التجارية
• مذكرة سوق EUR/GBP: التنقل في الحركة المدفوعة بالتقاطعات في يوم MLK
• مذكرة سوق USD/CHF: الفرنك السويسري يبرز كتحوط مفضل للمخاطر السياسية
• نظرة عامة على الناتج المحلي الإجمالي الصيني للربع الرابع: تباطؤ النمو ومحور الاستهلاك في التركيز