Cặp AUD/CAD đang điều hướng một bức tranh phức tạp về biến động giá do tác động chéo vào thứ Hai này, khi các thị trường toàn cầu phải vật lộn với các khoản phí bảo hiểm rủi ro chính trị gia tăng và thanh khoản mỏng do ngày lễ Martin Luther King Jr. Day tại Hoa Kỳ. Với việc các thị trường tiền mặt Hoa Kỳ đóng cửa, cặp tiền này đặc biệt dễ bị ảnh hưởng bởi các lệnh dừng lỗ và đảo chiều trung bình xung quanh các mức kỹ thuật đã được thiết lập.
Rủi ro tiêu đề và lệnh đặt mua phòng vệ chi phối tâm lý
Động lực chính cho phiên giao dịch hôm nay là sự leo thang của các rủi ro thuế quan của Hoa Kỳ, đặc biệt liên quan đến các tiêu đề về Châu Âu và Greenland. Điều này đã nâng mức phí bảo hiểm rủi ro chính trị toàn cầu, nén chặt tâm lý chấp nhận rủi ro ngay cả khi các đồng tiền có tính chu kỳ như Đô la Úc cho thấy một số khả năng phục hồi cục bộ. Chúng ta đang thấy một lệnh đặt mua phòng vệ rõ ràng đối với các đồng tiền trú ẩn an toàn như JPY và CHF, trong khi phí bảo hiểm rủi ro USD vẫn mềm hơn khi so sánh.
Trong phiên giao dịch buổi sáng tại London, biến động giá chuyển sang xu hướng đảo chiều trung bình khi thanh khoản có một chút tăng. Các cực trị ban đầu bị thoái lui một phần, và các nhà tạo lập thị trường đã bắt đầu dựa nhiều hơn vào các mức kỹ thuật đã được công bố rõ ràng. Đến thời điểm chuyển giao thị trường New York, trọng tâm đã chuyển sang duy trì vị thế hơn là chấp nhận rủi ro mới.
Các mức kỹ thuật: Điểm xoay 0.9061
Đối với các nhà giao dịch đang định hướng trong môi trường biến động này, cấu trúc kỹ thuật là tối quan trọng. Chế độ biến động hiện tại được coi là "nóng" đối với AUD/CAD, nghĩa là thanh khoản ngày lễ có thể phóng đại các biến động giá mà không nhất thiết làm thay đổi xu hướng cơ bản.
Các vùng hỗ trợ và kháng cự chính:
- Kháng cự: 0.9120 và 0.9200
- Điểm xoay / Mức cân bằng: 0.9061
- Hỗ trợ: 0.9003 và 0.8950
Mức 0.9061 đóng vai trò là một ranh giới quan trọng. Việc phục hồi hoặc mất đi điểm xoay này một cách rõ ràng có thể sẽ phân biệt giữa nhiễu loạn trong ngày và sự tiếp diễn thực sự. Các nhà giao dịch nên ưu tiên các chiến lược dựa trên mức giá hơn là theo đuổi đà tăng trong phiên giao dịch thanh khoản mỏng này.
Các kịch bản giao dịch chiến thuật
Trường hợp cơ sở của chúng tôi, với xác suất 60%, dự kiến giao dịch trong phạm vi với sự đảo chiều trung bình. Trong kịch bản này, rủi ro tiêu đề ổn định và trọng tâm chuyển sang lịch kinh tế dày đặc vào ngày mai, bao gồm những hàm ý về GDP của Trung Quốc và báo cáo CPI của Anh.
Ngoài ra, một kịch bản đảo chiều rủi ro giảm (risk-off) với xác suất 20% có thể xảy ra nếu có những leo thang địa chính trị mới. Điều này có thể sẽ kích hoạt một lệnh đặt mua phòng vệ mới đối với Đồng Franc Thụy Sĩ, một đồng tiền gần đây đã nổi lên như một . Ngược lại, một sự mở rộng rủi ro tăng (risk-on) với xác suất 20% sẽ đòi hỏi sự giảm leo thang của câu chuyện thuế quan, thúc đẩy sự nén chặt của phí bảo hiểm rủi ro hiện tại.
Truyền dẫn liên tài sản và tỷ giá
Xung lực ngoại hối hiện tại đang được dẫn dắt bởi sự thay đổi phí bảo hiểm rủi ro hơn là sự trượt dốc thuần túy về chênh lệch lãi suất. Mặc dù lợi suất trái phiếu 10 năm của Hoa Kỳ đang ở mức khoảng 4.24%, nhưng việc biến động giá trong thời gian thực bị hạn chế hôm nay. Thay vào đó, thị trường đang phản ứng với các tín hiệu liên tài sản, chẳng hạn như áp lực giảm ban đầu của EUR/GBP được kích hoạt bởi các tiêu đề thuế quan liên quan đến Châu Âu.
Nhìn về phía trước: LPR của Trung Quốc và CPI của Anh
Khi phiên giao dịch ngày lễ kết thúc, sự chú ý của thị trường sẽ chuyển sang chu kỳ 24 giờ sắp tới. Các điểm dữ liệu chính bao gồm Lãi suất cho vay ưu đãi (LPR) của Trung Quốc và CPI (YoY) của Anh. Các nhà đầu tư cũng nên theo dõi việc mở cửa lại thị trường tiền mặt Hoa Kỳ vào thứ Ba để xem liệu các động thái hôm nay có được xác nhận hay mờ nhạt đi khi độ sâu thị trường đầy đủ trở lại.
