AUD/CAD市場ノート：MLKデーにおける0.9061ピボットの動向

今週月曜日のAUD/CADペアは、世界の市場が地政学的リスクプレミアムの上昇と、米国におけるマーティン・ルーサー・キング・ジュニア・デーの祝日による薄い流動性に直面する中、クロス主導の複雑な値動きの中を推移しています。米国のキャッシュ市場が閉鎖されているため、この通貨ペアは、確立されたテクニカルレベル付近でのストップ狩りや平均回帰に特に影響を受けやすくなっています。

ヘッドラインリスクと防衛的な買いがセンチメントを支配

本日のセッションの主要な牽引役は、米国追加関税リスクのエスカレーションであり、特に欧州とグリーンランドに関するヘッドラインに結びついています。これにより、世界的な地政学的リスクプレミアムが上昇し、オーストラリアドルなどの景気循環型通貨が局所的な回復力を示す一方で、リスク選好度が抑圧されています。JPYやCHFのような安全通貨には明確な防衛的な買いが見られる一方、USDのリスクプレミアムはそれに比べて軟調に推移しています。

ロンドン午前のセッションでは、流動性がわずかに回復したため、値動きは平均回帰へとシフトしました。初期の極端な値動きは部分的に解消され、マーケットメーカーは周知のテクニカルレベルにこれまで以上に強く依存し始めています。ニューヨーク市場の引き渡し時点では、新たなリスクテイクよりもポジション維持に焦点が移っています。

テクニカルレベル：0.9061ピボットポイント

この状況に対応するトレーダーにとって、テクニカル構造は最も重要です。現在のボラティリティ体制はAUD/CADにとって「ホット」と見なされており、祝日による流動性は、基調的なトレンドを変えることなく、値動きを誇張する可能性があります。

主要なサポートおよびレジスタンスゾーン：

• レジスタンス： 0.9120および0.9200
• ピボット / バランスレベル： 0.9061
• サポート： 0.9003および0.8950

0.9061レベルは、決定的な分岐点として機能します。このピボットの明確な奪回または喪失は、日中のノイズと真の続伸を区別することになるでしょう。この薄いセッション中は、モメンタムを追いかけるよりも、レベル優先の戦略を優先することがトレーダーに推奨されます。

戦術的な取引シナリオ

当社の基本シナリオでは、60%の確率で平均回帰を伴うレンジ相場を予測しています。このシナリオでは、ヘッドラインリスクが安定し、中国のGDPの示唆や英国のCPI発表を含む、明日の重要な経済カレンダーに焦点が移ります。

あるいは、20%のリスクオフ反転シナリオとして、新たな地政学的緊張のエスカレーションが発生する可能性があります。これは、最近地政学的リスクに対する好ましいヘッジとして台頭したスイスフランに対する防衛的な買いを再燃させる可能性が高いでしょう。逆に、20%のリスクオン拡大には、関税シナリオの緊張緩和が必要であり、現在のリスクプレミアムの圧縮を促すでしょう。

クロスアセット伝達と金利

現在のFXの衝動は、純粋な金利差ドリフトよりも、リスクプレミアムのシフトによって主導されています。米国の10年債利回りは4.24%前後で推移していますが、本日はリアルタイムの価格発見が限定的です。代わりに、市場は、欧州向けの関税ヘッドラインによって引き起こされたEUR/GBPの下落圧力のような、クロスアセットシグナルに反応しています。

今後の展望：中国LPRと英国CPI

祝日セッションが終了すると、市場の注目は次の24時間サイクルに移ります。主要なデータポイントには、中国の貸出基準金利（LPR）と英国の消費者物価指数（前年比）が含まれます。投資家は、火曜日の米国キャッシュ市場の再開を監視し、本日の動きが市場の深さが完全に戻った後も継続するか、あるいは後退するかを確認する必要があります。

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