AUD/CAD: Menavigasi Pivot 0.9061 di Tengah Libur MLK Day

Pasangan AUD/CAD menavigasi lanskap kompleks pergerakan harga yang didorong silang pada hari Senin ini, saat pasar global bergulat dengan kenaikan premi risiko politik dan likuiditas tipis karena liburan Martin Luther King Jr. Day di Amerika Serikat. Dengan pasar kas AS ditutup, pasangan ini sangat rentan terhadap stop-run dan pembalikan rata-rata di sekitar level teknis yang mapan.

Risiko Berita Utama dan Penawaran Defensif Mendominasi Sentimen

Pendorong utama untuk sesi hari ini adalah eskalasi risiko tarif AS, yang secara khusus terkait dengan berita utama yang melibatkan Eropa dan Greenland. Ini telah meningkatkan premi risiko politik global, menekan selera risiko meskipun mata uang pro-siklikal seperti Dolar Australia menunjukkan ketahanan lokal. Kami melihat penawaran defensif yang jelas pada mata uang safe-haven seperti JPY dan CHF, sementara premi risiko USD tetap lebih lunak sebagai perbandingan.

Dalam sesi pagi London, pergerakan harga bergeser ke arah pembalikan rata-rata seiring dengan sedikit peningkatan likuiditas. Ekstrem awal sebagian ditarik kembali, dan pembuat pasar telah mulai lebih mengandalkan level teknis yang diiklankan dengan baik. Pada serah terima New York, fokus telah bergeser ke pemeliharaan posisi daripada pengambilan risiko baru.

Level Teknis: Titik Pivot 0.9061

Untuk trader yang menavigasi pasar ini, struktur teknis sangat penting. Rejim volatilitas saat ini dianggap "panas" untuk AUD/CAD, yang berarti likuiditas liburan dapat memperbesar cetakan harga tanpa harus mengubah tren yang mendasarinya.

Zona Support dan Resistance Kunci:

• Resistance: 0.9120 dan 0.9200
• Pivot / Level Keseimbangan: 0.9061
• Support: 0.9003 dan 0.8950

Level 0.9061 berfungsi sebagai garis kritis. Reclaim atau kehilangan pivot ini secara bersih kemungkinan akan memisahkan kebisingan intraday dari tindak lanjut yang asli. Trader disarankan untuk memprioritaskan strategi berbasis level daripada mengejar momentum selama sesi yang tipis ini.

Skenario Perdagangan Taktis

Kasus dasar kami, dengan probabilitas 60%, mengantisipasi perdagangan dalam kisaran dengan pembalikan rata-rata. Dalam skenario ini, risiko berita utama stabil dan fokus bergeser ke kalender ekonomi padat besok, termasuk implikasi PDB China dan cetakan CPI Inggris.

Atau, skenario pembalikan risiko 20% dapat terjadi jika eskalasi geopolitik baru terjadi. Ini kemungkinan akan memicu tawaran defensif baru untuk Franc Swiss, mata uang yang baru-baru ini muncul sebagai lindung nilai pilihan untuk risiko politik. Sebaliknya, perpanjangan risiko 20% akan membutuhkan de-eskalasi narasi tarif, mendorong kompresi premi risiko saat ini.

Transmisi Lintas Aset dan Suku Bunga

Impuls FX saat ini dipimpin oleh pergeseran premi risiko daripada pergeseran perbedaan suku bunga murni. Meskipun imbal hasil 10Y AS berada di sekitar 4.24%, penemuan harga real-time terbatas hari ini. Sebaliknya, pasar bereaksi terhadap sinyal lintas aset, seperti tekanan penurunan EUR/GBP awal yang dipicu oleh berita utama tarif yang dihadapi Eropa.

Melihat ke Depan: LPR China dan CPI Inggris

Saat sesi liburan berakhir, perhatian pasar akan berputar ke siklus 24 jam mendatang. Poin data kunci termasuk Suku Bunga Pinjaman Utama (LPR) China dan CPI Inggris (YoY). Investor juga harus memantau pembukaan kembali kas AS pada hari Selasa untuk melihat apakah pergerakan hari ini dikonfirmasi atau memudar setelah kedalaman pasar penuh kembali.

• Catatan Pasar AUD/CAD: Menavigasi Likuiditas Liburan dan Risiko Kebijakan Perdagangan
• Catatan Pasar EUR/GBP: Menavigasi Aksi yang Didorong Lintas pada Hari MLK
• Catatan Pasar USD/CHF: CHF Muncul sebagai Lindung Nilai Pilihan untuk Risiko Politik
• Pratinjau PDB Q4 China: Perlambatan Pertumbuhan dan Pergeseran Konsumsi dalam Fokus