Kurva Imbal Hasil

Pada tahun 2026, investor obligasi menghadapi dilema: daya tarik carry yang menguntungkan versus risiko konveksitas. Panduan taktis ini membantu menavigasi dinamika ini, menekankan manajemen…

Analisis ini mengkaji mengapa swap spread, bukan hanya hasil tunai, sangat penting untuk memahami biaya lindung nilai dan risiko di pasar obligasi, mengungkapkan dinamika tersembunyi dan friksi…

Sementara volatilitas pasar saham sering menjadi berita utama, pergerakan sunyi dalam volatilitas suku bunga dapat menjadi ancaman signifikan yang terabaikan terhadap portofolio, mendorong…

Kenaikan harga emas baru-baru ini di atas $5.000, khususnya penutupannya di $5.046,30, menawarkan pesan bernuansa kepada pasar suku bunga, mengindikasikan investor melakukan lindung nilai…

Spread obligasi korporasi menyempit ke rekor terendah dalam beberapa dekade di tengah penerbitan yang masif. Ini menimbulkan pertanyaan tentang kepercayaan investor versus potensi kepuasan diri…

Pergerakan harga UK Gilt baru-baru ini menyoroti bagaimana tajuk berita sekitar stabilitas kepemimpinan dan kredibilitas fiskal dapat memicu penyesuaian harga segera, meskipun seringkali berumur…

Meskipun lelang baru-baru ini stabil, sektor Japanese Government Bond (JGB) super panjang tetap menjadi barometer penting untuk volatilitas suku bunga global, dengan kebijakan fiskal dan selera…

Jangka panjang pasar obligasi, khususnya obligasi Treasury 30 tahun, bergerak lebih dari sekadar data inflasi atau ekspektasi kebijakan Federal Reserve.

Penutupan Jumat di pasar obligasi menunjukkan penyesuaian risiko, bukan perubahan rezim. Bagian depan kurva US Treasury, khususnya UST 2Y dan UST 5Y, mengalami penyesuaian harga lebih rendah…

Dengan data CPI yang lebih lunak mendorong imbal hasil Treasury lebih rendah, FXPremiere Markets mengulas perilaku pasar obligasi, menyoroti bagaimana disinflasi bersaing melawan premi jangka…

Pasar obligasi Eurozone menutup minggu dengan peripheral spreads yang stabil, menandakan selera risiko yang terkendali meskipun ada kekhawatiran global.

Berita utama fiskal dan narasi defisit mendorong pasar obligasi untuk mengevaluasi ulang kompensasi jangka panjang, yang mengarah pada repricing yang signifikan di seluruh kurva imbal hasil.

Lelang obligasi 30-tahun yang kuat baru-baru ini menunjukkan permintaan struktural untuk durasi panjang, menepis narasi "bond vigilante" dan membatasi ekspansi premi tenor, meskipun ada…

Laporan IHK Januari yang lebih lunak menghidupkan kembali harapan penurunan suku bunga pertengahan tahun, namun pasar obligasi jangka panjang menunjukkan kehati-hatian yang gigih, didorong oleh…

Analisis ini membahas bentuk kurva Treasury AS saat ini, menyoroti kinerja unggul bagian tengah di tengah ekspektasi pelonggaran kebijakan Federal Reserve.

Pasar obligasi Jepang menunjukkan dikotomi: JGB 10-tahun yang stabil didukung kredibilitas kebijakan, berbanding terbalik dengan ujung super-panjang yang bergejolak dan rentan terhadap narasi…

Obligasi jangka panjang AS menguat di tengah meningkatnya ketidakpastian makro, menunjukkan permintaan diversifikasi melebihi likuidasi. Analisis ini mempelajari nuansa premium jangka waktu,…

Laporan penjualan ritel yang melemah di AS telah memicu 'bull-flattening' pada kurva imbal hasil Treasury, mengindikasikan penentuan ulang harga pasar jalur kebijakan Federal Reserve jangka…

Pasar keuangan saat ini lebih sedikit didorong oleh posisi durasi dan lebih banyak oleh narasi ramai di sekitarnya, saat imbal hasil stabil di tengah VIX yang lebih tinggi dan harga emas yang…

Tinjauan mendalam mengapa investor obligasi menuntut kompensasi lebih tinggi untuk risiko durasi panjang saat kredibilitas fiskal dan kebijakan menjadi sorotan.