EUR/AUD 분석: USD 약화 심화되며 고베타 상승

EUR/AUD 쌍은 1월 20일 세션 동안 상승하여 1.7401로 마감했습니다. 이는 미국 달러의 광범위한 약세가 명목 수익률 상승을 상쇄했기 때문입니다. 미국 10년물 수익률은 4.27%를 향해 반등했지만, 주요 시장 동인은 무역 정책 불확실성과 증가하는 정책 위험 프리미엄으로 전환되어 고베타 자산과 안전 자산 모두에서 전술적 매수세를 촉발했습니다.

시장 동인: 정책 위험이 수익률 스프레드를 압도

1월 20일 글로벌 외환 시장은 금리 상승과 공격적인 위험 헤징 간의 복잡한 상호작용으로 특징지어졌습니다. 2년물 미국 국채 수익률이 3.946% 근처에서 견고하게 유지되었음에도 불구하고, 투자자들이 무역 관련 변동성에 대한 보호를 모색하면서 달러는 기반을 찾기 위해 고군분투했습니다.

USD 약세 서사

MLK의 날 휴일 이후, 미국 현금 시장은 주식 시장의 하락세 속에서 다시 개장했습니다. DXY 프록시는 98.0200과 98.9000 사이의 넓은 범위에서 거래되었고, 결국 98.3300 근처에서 마감했습니다. 이러한 약세로 인해 EUR/AUD는 개장 시 1.7347에서 장중 최고점 1.7467로 다시 상승했습니다. 이러한 환경에서, 이러한 움직임은 USD 다리 재조정이 먼저 진행되었고, 상대 금리 차이는 이차적인 필터로만 작용하는 것으로 특징지어졌습니다.

EUR/AUD 기술적 수준 및 장중 동향

오늘의 가격 움직임은 이번 주 나머지 기간 동안의 명확한 경계를 설정했습니다. 이 통화쌍은 1.7307(오늘의 최저점)에서 상당한 지지대를 찾았고 1.7467 수준에서 저항에 부딪혔습니다. 1.7400의 심리적 기준점은 단기 모멘텀의 중요한 피봇으로 남아 있습니다.

• 저항: 1.7467 (장중 최고점)
• 피봇 레벨: 1.7392
• 지지: 1.7307 (장중 최저점)

금리와 교차 자산 전파

미국 금리는 높은 수준을 유지했지만, 스위스 프랑과 같은 방어적인 통화에 대한 수요가 급증하면서 그 영향은 미미했습니다. 비교적 낮은 독일 10년물 금리(2.768%)는 EUR/AUD 강세가 유럽 금리 초과 성과보다는 S&P 500 선물 지수가 약 1.0% 하락세를 보인 주식 약세에 대한 호주 달러의 민감도와 더 관련이 있음을 시사합니다.

향후 전망: 경제 촉매

투자자들은 연방준비제도(Fed)의 궤적을 명확히 하고 글로벌 위험 선호도에 영향을 미칠 수 있는 일련의 미국 데이터를 주시해야 합니다. 주요 발표는 다음과 같습니다:

• 미국 주택 착공 & 건축 허가: 수요일, 런던 시간 13:30.
• 미국 미결 주택 판매: 수요일, 런던 시간 15:00.
• 무역 정책 헤드라인: 세션 인계 시 갭 개방 위험 상존.

이러한 거시적 주제가 다른 주요 통화쌍에 어떻게 영향을 미치는지에 대한 추가적인 맥락은 EURAUD 시장 분석: 1.8244 피봇 탐색 관련 기사를 참조하거나 무역 정책 불확실성과 시장 변동성의 광범위한 영향을 살펴보세요.

• EURAUD 시장 분석: MLK의 날 속 1.8244 피봇 탐색
• 무역 정책 불확실성: 신뢰와 CAPEX가 시장 변동성을 유도하는 방식
• US 500 분석: 관세 위험 프리미엄 급등으로 S&P 500 하락