Análise EUR/AUD: Lance Beta Alto Aumenta com Queda do USD

O par EUR/AUD avançou durante a sessão de 20 de janeiro, fechando em 1,7401, à medida que um enfraquecimento generalizado do dólar americano compensou o aumento dos rendimentos nominais. Embora os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos tenham se aproximado de 4,27%, o principal motor do mercado mudou para a incerteza da política comercial e um prêmio de risco político crescente, desencadeando um lance tático em ativos de alto beta e de refúgio seguro.

Drivers de Mercado: Risco Político Supera Spreads de Rendimento

O cenário global do mercado de câmbio em 20 de janeiro foi definido por uma complexa interação entre taxas de juros firmes e cobertura agressiva de risco. Apesar do rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 2 anos se manter firme perto de 3,946%, o dólar americano teve dificuldade em se sustentar, pois os investidores buscaram proteção contra a volatilidade relacionada ao comércio.

A Narrativa de Queda do USD

Após o feriado do MLK Day, os mercados monetários dos EUA reabriram com um forte tom de equidade. O proxy DXY negociou em uma ampla faixa entre 98,0200 e 98,9000, eventualmente se estabelecendo perto de 98,3300. Essa fraqueza permitiu que o EUR/AUD se valorizasse, movendo-se de uma abertura de 1,7347 para um pico intradiário de 1,7467. Nesse ambiente, o movimento foi caracterizado como uma reprecificação da perna USD primeiro, com os diferenciais de taxa relativos atuando apenas como um filtro secundário.

Níveis Técnicos do EUR/AUD e Fita Intradiária

A ação de preço de hoje estabeleceu limites claros para o resto da semana. O par encontrou suporte significativo em 1,7307 (mínima de hoje) enquanto encontrava resistência no nível de 1,7467. O nível psicológico de 1,7400 permanece sendo o pivô crítico para o momentum de curto prazo.

• Resistência: 1.7467 (Máxima Intradiária)
• Nível de Pivô: 1.7392
• Suporte: 1.7307 (Mínima Intradiária)

Taxas e Transmissão Cross-Asset

Embora as taxas dos EUA permanecessem elevadas, seu impacto foi mitigado por uma corrida para moedas defensivas como o Franco Suíço. Comparativamente, os rendimentos dos títulos alemães de 10 anos em 2,768% sugerem que a força do EUR/AUD foi menos sobre o desempenho superior do rendimento europeu e mais sobre a sensibilidade do Dólar Australiano à fraqueza do mercado de ações, que viu os futuros do S&P 500 caírem aproximadamente 1,0%.

Olhando para o Futuro: Catalisadores Econômicos

Os traders devem monitorar a próxima sequência de dados dos EUA, que pode esclarecer a trajetória do Federal Reserve e influenciar o apetite global por risco. Principais divulgações incluem:

• Início da Construção de Casas e Licenças de Construção dos EUA: Quarta-feira, 13:30 Londres.
• Vendas de Imóveis Pendentes dos EUA: Quarta-feira, 15:00 Londres.
• Manchetes de Política Comercial: Risco contínuo de aberturas de gaps nas transições de sessão.

Para mais contexto sobre como esses temas macro estão impactando outros principais pares, veja nossa análise relacionada sobre Análise de Mercado EURAUD: Navegando no Pivô de 1.8244 ou explore o impacto mais amplo da Incerteza da Política Comercial e Volatilidade do Mercado.

• Análise de Mercado EURAUD: Navegando no Pivô de 1.8244 Durante o Feriado de MLK Day
• Incerteza da Política Comercial: Como Confiança e Capex Impulsionam a Volatilidade do Mercado
• Análise US 500: S&P 500 Cai com Aumento do Prêmio de Risco Tarifário