تحليل EUR/AUD: ارتفاع طلب البيتا المرتفع مع تراجع الدولار الأمريكي

ارتفع زوج EUR/AUD خلال جلسة 20 يناير، ليغلق عند 1.7401 حيث عوَّض التراجع الواسع للدولار الأمريكي ارتفاع العوائد الاسمية. بينما ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات نحو 4.27%، تحول المحرك الرئيسي للسوق نحو عدم اليقين في السياسة التجارية وارتفاع علاوة مخاطر السياسة، مما أثار طلبًا تكتيكيًا على الأصول عالية المخاطر والملاذات الآمنة على حد سواء.

محركات السوق: مخاطر السياسة تتجاوز فروقات العوائد

تميز المشهد العالمي لسوق الفوركس في 20 يناير بتفاعل معقد بين ارتفاع أسعار الفائدة والتحوط القوي من المخاطر. على الرغم من استقرار عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين بالقرب من 3.946%، واجه الدولار الأمريكي صعوبة في العثور على موطئ قدم حيث سعى المستثمرون للحماية من التقلبات المتعلقة بالتجارة.

قصة تراجع الدولار الأمريكي

بعد عطلة يوم مارتن لوثر كينغ، استؤنفت أسواق النقد الأمريكية وسط جو قوي للأسهم. تداول مؤشر الدولار (DXY) نطاقًا واسعًا بين 98.0200 و 98.9000، واستقر في النهاية بالقرب من 98.3300. سمح هذا الضعف لزوج EUR/AUD بإعادة التسعير للأعلى، منتقلًا من افتتاح 1.7347 إلى ذروة خلال اليوم بلغت 1.7467. في هذه البيئة، اتسمت هذه الحركة بأنها إعادة تسعير لساق الدولار الأمريكي أولاً، مع عمل فروقات الأسعار النسبية كعامل ثانوي فقط.

المستويات الفنية لزوج EUR/AUD وتداولات ما قبل الإغلاق

حددت حركة السعر اليوم حدودًا واضحة لبقية الأسبوع. وجد الزوج دعمًا كبيرًا عند 1.7307 (أدنى مستوى اليوم) بينما واجه مقاومة عند مستوى 1.7467. لا يزال المستوى النفسي عند 1.7400 هو المحور الحاسم للزخم على المدى القريب.

• المقاومة: 1.7467 (أعلى سعر خلال اليوم)
• مستوى المحور: 1.7392
• الدعم: 1.7307 (أدنى سعر خلال اليوم)

أسعار الفائدة وانتقال الأصول المتبادلة

بينما ظلت أسعار الفائدة الأمريكية مرتفعة، خفف تأثيرها الاندفاع إلى العملات الدفاعية مثل الفرنك السويسري. وبالمقارنة، تشير عوائد السندات الألمانية لأجل 10 سنوات عند 2.768% إلى أن قوة EUR/AUD لم تكن مدفوعة بتفوق العوائد الأوروبية بقدر ما هي بحساسية الدولار الأسترالي لضعف الأسهم، والذي شهد تراجع العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بحوالي 1.0%.

تطلعًا إلى الأمام: المحفزات الاقتصادية

يجب على المتداولين مراقبة سلسلة البيانات الأمريكية القادمة، والتي قد توضح مسار الاحتياطي الفيدرالي وتؤثر على شهية المخاطرة العالمية. تشمل الإصدارات الرئيسية ما يلي:

• بدء بناء المساكن وتصاريح البناء الأمريكية: الأربعاء، 13:30 بتوقيت لندن.
• مبيعات المنازل المعلقة الأمريكية: الأربعاء، 15:00 بتوقيت لندن.
• عناوين السياسة التجارية: خطر مستمر لحدوث فجوات عند تسليم الجلسات.

لمزيد من السياق حول كيفية تأثير هذه المواضيع الكلية على الأزواج الرئيسية الأخرى، راجع تحليلنا ذي الصلة حول تحليل سوق EURAUD: التنقل حول محور 1.8244 أو استكشف التأثير الأوسع لعدم اليقين في السياسة التجارية وتقلبات السوق.

• تحليل سوق EURAUD: التنقل حول محور 1.8244 وسط عطلة يوم MLK
• عدم اليقين في السياسة التجارية: كيف تدفع الثقة والإنفاق الرأسمالي تقلبات السوق
• تحليل US 500: مؤشر S&P 500 يهبط مع ارتفاع علاوة مخاطر التعريفات الجمركية