EUR/AUD分析: 米ドル下落で高ベータ買いが上昇

EUR/AUDペアは1月20日のセッション中に上昇し、広範な米ドルの軟化が名目利回りの上昇を相殺し、1.7401で取引を終えました。米国の10年債利回りは4.27%に向かって上昇しましたが、主要な市場の牽引役は貿易政策の不確実性と、高まる政策リスクプレミアムへと移行し、高ベータ資産と安全資産の両方で戦術的な買いを誘発しました。

市場の牽引役: 政策リスクが利回りスプレッドを圧倒

1月20日の世界の外国為替市場は、金利の引き締めと積極的なリスクヘッジとの間の複雑な相互作用によって定義されました。米国の2年債利回りが3.946%付近で堅調を維持したにもかかわらず、投資家が貿易関連の変動に対する保護を求めたため、米ドルは足場を固めるのに苦戦しました。

米ドル軟化の物語

MLKデーの祝日後、米国の現金市場は強い株価の雰囲気で再開しました。DXY代理は98.0200から98.9000の広い範囲で取引され、最終的に98.3300付近で落ち着きました。この弱さにより、EUR/AUDは1.7347から日中高値の1.7467へと再評価され、上昇しました。この環境では、この動きはまず米ドルの再評価であり、相対的な金利差は二次的なフィルターとしてのみ機能したと特徴付けられました。

EUR/AUDのテクニカルレベルと日中取引

今日の価格変動は、週の残りの期間について明確な境界線を設定しました。このペアは1.7307（今日安値）で強いサポートを見つけ、1.7467レベルでレジスタンスに遭遇しました。1.7400の心理的な水準は、短期的なモメンタムにとって重要なピボットであり続けます。

• レジスタンス: 1.7467（日中高値）
• ピボットレベル: 1.7392
• サポート: 1.7307（日中安値）

金利とクロスアセット伝達

米国金利は高止まりしたものの、スイスフランのような防衛的な通貨への急激な資金流入によってその影響は抑制されました。比較すると、ドイツの10年債利回りが2.768%であることは、EUR/AUDの強さがヨーロッパの利回り優位性によるものではなく、S&P 500先物が約1.0%下落した株式市場の弱さに対する豪ドルの感応度によるものであることを示唆しています。

今後の見通し: 経済の触媒

トレーダーは、連邦準備制度理事会の動向を明確にし、世界の投資家心理に影響を与える可能性のある今後の米国経済指標に注目する必要があります。主要な発表には以下が含まれます。

• 米国住宅着工件数および建築許可件数: 水曜日、ロンドン時間13:30。
• 米国中古住宅販売保留件数: 水曜日、ロンドン時間15:00。
• 貿易政策関連の見出し: セッション間のギャップオープニングのリスクが継続。

これらのマクロ経済テーマが他の主要通貨ペアにどのように影響しているかについての詳細な情報については、EURAUD市場分析：1.8244ピボットをナビゲートに関する関連分析を参照するか、貿易政策の不確実性と市場変動性の広範な影響を探究してください。

• EURAUD市場分析：MLKデーにおける1.8244ピボットのナビゲート
• 貿易政策の不確実性：信頼と設備投資が市場の変動性をいかに引き起こすか
• 米国500分析：関税リスクプレミアムの高騰でS&P 500が下落