Chiến lược Gỗ xẻ: Giao dịch xoay quanh mức 598.50 khi lãi suất nhà mềm hơn

Hợp đồng tương lai Gỗ xẻ (LBS) đang thể hiện hành động giá thận trọng trong phiên giao dịch ngày thứ Tư, giảm xuống 596.00 $/mbf khi thị trường điều hướng sự giao thoa giữa giai đoạn trầm lắng mùa đông theo mùa và sự nhạy cảm cao với lãi suất nhà ở. Với việc thị trường mở cửa ở mức 598.50, môi trường thời gian thực hiện tại của LBS cho thấy trọng tâm vào việc xây dựng lại vào mùa xuân so với các yếu tố vĩ mô bất lợi của chế độ lãi suất hiện tại.

Các yếu tố thúc đẩy thị trường: Tính mùa vụ và niềm tin của nhà xây dựng

Yếu tố chính thúc đẩy phiên hiện tại vẫn là sự chuyển đổi theo mùa. Theo truyền thống, thị trường trải qua giai đoạn trầm lắng mùa đông trước khi nhu cầu xây dựng lại vào mùa xuân tăng lên. Tuy nhiên, năm nay, mô hình theo mùa bị ảnh hưởng nặng nề bởi niềm tin của nhà xây dựng và sự nhạy cảm rộng rãi hơn với lãi suất thế chấp. Khi phân tích giá LBS trực tiếp, các nhà giao dịch cần lưu ý rằng mặc dù các mô hình theo mùa quan trọng, nhưng sự biến động hàng ngày thường là kết quả của hành vi của các nhà máy và quản lý hàng tồn kho.

Việc cắt giảm vật lý có thể siết chặt thị trường gần như ngay lập tức, trong khi việc các nhà máy khởi động lại có thể nới lỏng thanh khoản cũng nhanh chóng. Khi thị trường tìm kiếm định hướng, biểu đồ LBS trực tiếp phản ánh một cuộc đấu tranh để duy trì đà tăng trên mức kháng cự cấu trúc chính. Đối với những người tham gia kỹ thuật, biểu đồ trực tiếp LBS hiện đang làm nổi bật một môi trường bị giới hạn trong phạm vi mà các mức mất hiệu lực chặt chẽ và lợi nhuận vẫn không đối xứng.

Các mức kỹ thuật và khung phiên giao dịch

Từ góc độ quản lý rủi ro, việc coi các mức là thông số thay vì mục tiêu là điều cần thiết. Tỷ giá LBS trực tiếp hiện đang xoay quanh mức quyết định 598.50. Hỗ trợ được thiết lập vững chắc ở 593.00, trong khi kháng cự vẫn bị giới hạn ở 604.00. Nếu thị trường chứng kiến sự mở rộng lên trên, mục tiêu mở rộng sẽ chuyển sang 625.00, mặc dù điều này sẽ đòi hỏi một chất xúc tác đáng kể trong dòng chảy vật chất hoặc một lực đẩy từ sự mềm yếu của USD.

Trong buổi sáng giờ London, chúng tôi chứng kiến thị trường kiểm tra các giới hạn phạm vi này. Trong môi trường thanh khoản mỏng này, dữ liệu LBS thời gian thực cho thấy các giao dịch tốt nhất được tìm thấy khi kiểm tra lại hơn là đuổi theo các khoảng trống ban đầu. Việc xác nhận một xu hướng có thể sẽ chờ đến khi thị trường New York mở cửa, nơi việc kiểm tra chéo vĩ mô về lợi suất và tâm lý rủi ro rộng rãi sẽ củng cố sự trượt giá hiện tại hoặc buộc thị trường quay trở lại mức xoay.

Triển vọng và thực hiện chiến lược

Trường hợp cơ sở, với xác suất 62%, ủng hộ việc tiếp tục giao dịch trong phạm vi cấu trúc của ngày hiện tại. Trong kịch bản này, dự kiến ​​sẽ có sự xoay quanh mức 598.50. Tuy nhiên, nếu chúng ta thấy sự chấp nhận trên 604.00, nó sẽ mở ra một sự tiếp tục hướng tới mức 625.00. Ngược lại, việc phá vỡ dưới 593.00 có thể đưa mức 585.00 vào cuộc chơi khi động lực mờ dần hoặc các điều kiện vĩ mô thắt chặt đáng kể.

Việc theo dõi biểu đồ LBS trong 24 giờ tới là rất quan trọng. Các nhà giao dịch nên theo dõi xem liệu đợt di chuyển có duy trì trong giai đoạn thanh khoản cao nhất của thị trường châu Âu hay không. Như chúng ta đã thấy ở các thị trường liên quan, chẳng hạn như phân tích biến động lãi suất gỗ xẻ, các đợt tăng giá ngắn hạn rồi giảm thường báo hiệu rằng phương pháp tính toán tồn kho và tái cân bằng hàng hóa đang tái khẳng định vị thế của chúng so với động lực đầu cơ.

• Chiến lược thị trường gỗ xẻ: Nhu cầu nhạy cảm với lãi suất trong bối cảnh thanh khoản mỏng
• Chiến lược quặng sắt: Yếu tố vĩ mô Trung Quốc thúc đẩy quyết định xoay quanh 107.10