交易员绩效分析：期望值、方差、回撤和过程关键绩效指标

执行摘要

在中级阶段，您需要能揭示真相的指标。每周跟踪以下内容：- 以R衡量期望值 - 错误率 - 以R衡量回撤 - 设置分布（您实际交易的设置） - 会话分布（您交易的时间） 规则：将计划交易与违规操作分开。否则您的统计数据会撒谎。改进是每周进行一次更改，并进行客观衡量。

学习目标

• 跟踪关键绩效指标，揭示真实进展
• 理解期望值和方差
• 进行每周审查，推动改进

机构工作流程

分析：跟踪R -> 标记违规行为 -> 计算错误率 -> 识别改进点 -> 下周测试。

核心课程

在中级阶段，您需要能揭示真相的指标。

每周跟踪以下内容：

• 以R衡量期望值
• 错误率
• 以R衡量回撤
• 设置分布（您实际交易的设置）
• 会话分布（您交易的时间）

规则：将计划交易与违规操作分开。否则您的统计数据会撒谎。

改进是每周进行一次更改，并进行客观衡量。

深入探讨：交易员绩效分析

您无法改进您不衡量的东西，但您也可能衡量错误的东西。

以R衡量的期望值

期望值是每笔交易在样本中平均R结果。 您可能拥有：

• 较低的胜率但正期望值
• 较高的胜率但负期望值

方差和回撤

方差是正常的随机性。它会产生连胜和连败。 回撤是资产净值从最高点下跌的幅度。 您必须调整仓位大小，以免回撤击垮您的心理防线。

过程关键绩效指标

跟踪：

• 错误率
• 设置质量分布
• 一天中的表现
• 对事件政策的遵守情况

整洁的每周回顾格式

• 已执行交易，总R
• 遵守规则的交易与违反规则的交易
• 一个需要消除的错误类别
• 一个需要收紧的过滤器或一个需要改进的行为

这就是机构改进的方式：小幅改变，衡量，重复。

工作示例：期望值和样本纪律

当您保持简单时，分析会变得强大。

以R衡量的期望值示例

假设经过40笔交易：

• 胜率：45%
• 平均盈利：+2.0R
• 平均亏损：-1.0R

期望值：0.45 * 2.0 - 0.55 * 1.0 = 0.90 - 0.55 = 每笔交易+0.35R

这是一个优势。您的工作是在不违反规则的情况下执行它。

为什么样本量很重要

由于方差，10笔交易的样本可能看起来惊人或糟糕。 中级规则：

• 至少30笔交易前不要判断一个系统
• 不要同时改变三个变量

过程关键绩效指标示例

如果您的错误率从35%下降到15%，即使策略不变，您的结果也常常会改善。这就是为什么机构首先关注过程。

额外练习：每周改进循环

每个周末：

• 选择最主要的一个错误类别
• 制定一条规则来防止它
• 跟踪下周它发生了多少次

这就是您比增加指标更快地改进的方法。

分析清单：专业报告是什么样的

每周报告可以是一页：

• 总交易量：__
• 总R：__
• 期望值：__
• 错误率：__
• 最佳设置：__
• 最差设置：__
• 最佳交易时段：__
• 下周要添加的一条规则：__

两个重要注意事项：1) 当您评估一个系统时，不要将违反规则的交易与遵守规则的交易混为一谈。2) 如果错误率正在下降，即使市场没有变化，您的结果也可能改善。

分析不是为了自我，而是为了控制过程。

实施工作表

关键绩效指标表

每周：

• 总R
• 期望值
• 错误率
• 最大回撤（以R衡量）
• 最佳设置类型
• 下周的一个改进点

今天即可使用的清单

• 在日线和4小时图表上定义交易机制
• 识别关键区域并对其质量进行评分
• 在入场前定义触发条件和确认信号
• 止损是结构性的，而非情绪化的
• 检查风险预算（每日、每周、未平仓风险、集中风险）
• 头寸大小与波动性机制对齐
• 有意选择订单类型并设置区间
• 在交易日记中标记并记录交易，结果以R表示

常见错误避免

• 只跟踪虚荣指标，将违规交易与计划交易混淆，一次改变太多变量。

常见问题

问：哪些关键绩效指标对交易绩效很重要？

答：以R衡量的期望值，错误率，回撤以及周与周之间的稳定性。

问：什么是方差？

答：即使存在正优势，结果中也存在的正常随机性。

问：我如何系统地改进？

答：每周改变一个变量并衡量结果。

中级交易员提出的更多问题

问：哪个最简单的关键绩效指标可以预测改进？

答：错误率。如果它下降，您的优势就有表达的空间。

问：我应该优化胜率吗？

答：不。优化期望值和规则依从性。

问：我如何避免数据过载？

答：每周跟踪一小组关键绩效指标，而非每天。

快速测验

1. 本课主要关注哪种交易机制以及原因？
2. 哪条规则可以防止此主题中最常见的错误？
3. 您今后将要求哪种关键确认信号？
4. 您将在接下来的10笔交易中测试哪一项改变？

实践任务

• 将工作流程应用于今天的图表，并在您的交易日记中写下您的计划。
• 收集两张截图：一张是本课概念的清晰示例，一张是失败示例。
• 根据本课内容更新您的交易策略，添加一条规则或过滤器。

主要收获

• 交易机制，而非随机信号。
• 风险预算保护决策质量。
• 明确的水平比持续的活动更有价值。