トレーダー向けパフォーマンス分析: 期待値、分散、ドローダウン、プロセスKPI

エグゼクティブサマリー

中級者レベルでは、真実を明らかにする指標が必要です。これらを毎週追跡してください。

• Rにおける期待値
• 間違い率
• Rにおけるドローダウン
• セットアップ分布（実際に取引するセットアップ）
• セッション分布（取引するタイミング）

ルール：計画された取引とルール違反を区別してください。さもないと、統計は嘘をつきます。改善とは、毎週客観的に測定される一つの変更です。

学習目標

• 真の進捗を示すKPIを追跡する
• 期待値と分散を理解する
• 改善を促す週次レビューを実行する

機関投資家ワークフロー

分析: Rを追跡 -> ルール違反をタグ付け -> 間違い率を計算 -> 改善点を特定 -> 翌週にテスト。

核心レッスン

中級者レベルでは、真実を明らかにする指標が必要です。

これらを毎週追跡してください。

• Rにおける期待値
• 間違い率
• Rにおけるドローダウン
• セットアップ分布（実際に取引するセットアップ）
• セッション分布（取引するタイミング）

ルール：計画された取引とルール違反を区別してください。さもないと、統計は嘘をつきます。

改善とは、毎週客観的に測定される一つの変更です。

詳細分析: トレーダー向けパフォーマンス分析

測定しないものは改善できませんが、間違ったものを測定することも可能です。

Rにおける期待値

期待値とは、サンプルにおける1取引あたりの平均R結果です。 以下の可能性があります。

• 勝率が低いが、期待値はプラス
• 勝率が高いが、期待値はマイナス

分散とドローダウン

分散は通常のランダム性です。これにより連勝や連敗が発生します。 ドローダウンとは、純資産の最高値からの下落です。 ドローダウンが精神に影響を与えないように、適切なサイズで取引する必要があります。

プロセスKPI

追跡する事項：

• 間違い率
• セットアップ品質分布
• 時間帯別のパフォーマンス
• イベントポリシーへの遵守

簡潔な週次レビュー形式

• 実行された取引、合計R
• ルールに従った取引とルール違反の取引
• 排除すべき間違いのカテゴリー1つ
• 引き締めるべきフィルター1つ、または改善すべき行動1つ

これは機関投資家レベルの改善です：小さな変更、測定され、繰り返されるものです。

具体例: 期待値とサンプル規律

分析は、シンプルに保つことで強力になります。

Rにおける期待値の例

40回の取引における仮定：

• 勝率: 45%
• 平均勝トレード: +2.0R
• 平均負トレード: -1.0R

期待値: 0.45 * 2.0 - 0.55 * 1.0 = 0.90 - 0.55 = 1取引あたり +0.35R

これは優位性（エッジ）です。あなたの仕事は、ルール違反なくこれを実行することです。

なぜサンプルサイズが重要なのか

10回の取引サンプルでは、分散により素晴らしい結果にも悲惨な結果にも見え得る可能性があります。 中級者向けのルール：

• 最低30回の取引を行うまでシステムを評価しないこと
• 一度に3つ以上の変数を変更しないこと

プロセスKPIの例

間違い率が35%から15%に低下した場合、戦略が変更されなくても結果が改善することがよくあります。これが機関投資家がプロセスを重視する理由です。

追加演習: 週次改善サイクル

毎週週末に：

• 最も頻繁な間違いのカテゴリーを一つ選ぶ
• それを防ぐためのルールを一つ作成する
• 翌週にそれが何回発生したかを追跡する

これにより、インディケーターを追加するよりも速く改善できます。

分析チェックリスト: プロフェッショナルレポートの構成

週次レポートは1ページにまとめることができます:

• 総取引数: __
• 合計R: __
• 期待値: __
• 間違い率: __
• 最高のセットアップ: __
• 最悪のセットアップ: __
• 最適なセッション時間帯: __
• 翌週追加するルール: __

重要な注意事項が2点あります: 1) システムを評価する際には、ルール違反の取引とルールに従った取引を混同しないでください。 2) 間違い率が低下している場合、市場が変化しなくても結果は改善する可能性があります。

分析は自己満足のためではありません。プロセスを管理するために行われます。

実施ワークシート

KPIシート

毎週:

• 合計R
• 期待値
• 間違い率
• Rにおける最大ドローダウン
• 最適なセットアップタイプ
• 翌週の改善点1つ

今日から使えるチェックリスト

• 日足および4時間足で明確に定義されたレジーム
• 主要なゾーンが特定され、品質がスコアリングされている
• エントリー前にトリガーとコンファメーションが定義されている
• 無効化は感情的なものではなく、構造的なもの
• リスク予算がチェックされている（日次、週次、オープンリスク、クラスタリスク）
• ポジションサイズがボラティリティレジームに合わせられている
• 注文タイプが意図的に選択され、ブラケットが設定されている
• 取引がジャーナルにタグ付けされ、Rの結果と共に記録されている

避けるべき一般的な間違い

• 自己満足のための指標のみを追跡する、ルール違反と計画された取引を混同する、一度に多数の変数を変更する。

FAQ

Q: 取引パフォーマンスにとって重要なKPIは何ですか？

A: Rにおける期待値、間違い率、ドローダウン、そして週ごとの安定性です。

Q: 分散とは何ですか？

A: プラスのエッジがあったとしても、結果に生じる通常のランダム性です。

Q: 体系的に改善するにはどうすればよいですか？

A: 毎週1つの変数を変更し、その結果を測定することです。

中級トレーダーからのよくある質問

Q: 改善を最も予測する単純なKPIは何ですか？

A: 間違い率です。これが低下すれば、あなたのエッジが発揮される余地が広がります。

Q: 勝率を最適化すべきですか？

A: いいえ。期待値とルール遵守を最適化してください。

Q: データの過負荷を避けるにはどうすればよいですか？

A: 少数のKPIを毎日ではなく、毎週追跡することです。

クイッククイズ

1. このレッスンが主に関心を持つレジームは何であり、なぜですか？
2. このトピックで最もよくある間違いを防ぐルールは何ですか？
3. 今後、必要とする主要なコンファメーションシグナルは何ですか？
4. 次の10回の取引でテストする変更の1つは何ですか？

実践課題

• 今日のチャートにこのワークフローを適用し、あなたの計画をジャーナルに記入してください。
• このレッスンの概念について、クリーンな例と失敗の例のスクリーンショットを2枚収集してください。
• このレッスンに基づいて、プレイブックに1つのルールまたはフィルターを追加して更新してください。

主要なポイント

• ランダムなシグナルではなく、レジームを取引してください。
• リスク予算は意思決定の品質を保護します。
• 絶え間ない活動よりも、明確なレベルがより価値があります。