Performance-Analyse für Trader: Erwartungswert, Varianz, Drawdown und Prozess-KPIs

Zusammenfassung

Auf fortgeschrittenem Niveau benötigen Sie Kennzahlen, die die Wahrheit aufdecken. Verfolgen Sie diese wöchentlich: – Erwartungswert in R – Fehlerquote – Drawdown in R – Setup-Verteilung (welche Setups Sie tatsächlich handeln) – Sitzungsverteilung (wann Sie handeln) Regel: Trennen Sie planmäßige Trades von Regelverstößen. Andernfalls lügen Ihre Statistiken. Verbesserung ist eine Änderung pro Woche, objektiv gemessen.

Lernziele

• KPIs verfolgen, die echten Fortschritt zeigen
• Erwartungswert und Varianz verstehen
• Eine wöchentliche Überprüfung durchführen, die Verbesserungen vorantreibt

Institutioneller Workflow

Analytik: R verfolgen -> Regelverstöße markieren -> Fehlerquote berechnen -> Verbesserungen isolieren -> nächste Woche testen.

Kernlektion

Auf fortgeschrittenem Niveau benötigen Sie Kennzahlen, die die Wahrheit aufdecken.

Verfolgen Sie diese wöchentlich:

• Erwartungswert in R
• Fehlerquote
• Drawdown in R
• Setup-Verteilung (welche Setups Sie tatsächlich handeln)
• Sitzungsverteilung (wann Sie handeln)

Regel: Trennen Sie planmäßige Trades von Regelverstößen. Andernfalls lügen Ihre Statistiken.

Verbesserung ist eine Änderung pro Woche, objektiv gemessen.

Vertiefung: Performance-Analyse für Trader

Sie können nicht verbessern, was Sie nicht messen, aber Sie können auch die falschen Dinge messen.

Erwartungswert in R

Der Erwartungswert ist das durchschnittliche R-Ergebnis pro Trade über eine Stichprobe. Sie können haben:

• niedrigere Gewinnrate, aber positiven Erwartungswert
• höhere Gewinnrate, aber negativen Erwartungswert

Varianz und Drawdown

Varianz ist normale Zufälligkeit. Sie erzeugt Serien. Drawdown ist der Rückgang vom Eigenkapitalhoch. Sie müssen die Positionsgröße so wählen, dass der Drawdown Ihre Psychologie nicht beeinträchtigt.

Prozess-KPIs

Verfolgen Sie:

• Fehlerquote
• Verteilung der Setup-Qualität
• Performance nach Tageszeit
• Einhaltung der Ereignisrichtlinien

Ein sauberes wöchentliches Überprüfungsformat

• Getätigte Trades, Total R
• Regelkonforme Trades vs. regelbrechende Trades
• Eine Fehlerkategorie zur Eliminierung
• Ein Filter zur Straffung oder ein Verhalten zur Verbesserung

Dies ist institutionelle Verbesserung: kleine Änderungen, gemessen, wiederholt.

Beispiele aus der Praxis: Erwartungswert und Stichprobendisziplin

Analysen werden leistungsfähig, wenn man sie einfach hält.

Beispiel für den Erwartungswert in R

Angenommen, über 40 Trades:

• Gewinnrate: 45%
• Durchschnittlicher Gewinn: +2.0R
• Durchschnittlicher Verlust: -1.0R

Erwartungswert: 0.45 2.0 - 0.55 1.0 = 0.90 - 0.55 = +0.35R pro Trade

Das ist ein Vorteil. Ihre Aufgabe ist es, ihn ohne Regelverstöße umzusetzen.

Warum die Stichprobengröße wichtig ist

Eine Stichprobe von 10 Trades kann aufgrund der Varianz erstaunlich oder schrecklich aussehen. Zwischenregel:

• beurteilen Sie ein System erst nach mindestens 30 Trades
• ändern Sie nicht drei Variablen auf einmal

Beispiel für Prozess-KPI

Wenn Ihre Fehlerquote von 35% auf 15% sinkt, verbessern sich Ihre Ergebnisse oft, auch wenn sich die Strategie nicht ändert. Deshalb konzentrieren sich Institutionen zuerst auf den Prozess.

Zusätzliche Übung: Der wöchentliche Verbesserungszyklus

Jedes Wochenende:

• wählen Sie die häufigste Fehlerkategorie aus
• schreiben Sie eine Regel, um sie zu verhindern
• verfolgen Sie, wie oft sie nächste Woche auftritt

So verbessern Sie sich schneller als durch das Hinzufügen von Indikatoren.

Analyse-Checkliste: Wie ein professioneller Bericht aussieht

Ein Wochenbericht kann eine Seite umfassen:

• Gesamtzahl der Trades: __
• Gesamt R: __
• Erwartungswert: __
• Fehlerquote: __
• Bestes Setup: __
• Schlechtestes Setup: __
• Bestes Handelssitzungsfenster: __
• Eine Regel, die nächste Woche hinzugefügt werden soll: __

Zwei wichtige Hinweise: 1) Kombinieren Sie beim Bewerten eines Systems keine regelbrechenden Trades mit regelkonformen Trades. 2) Wenn die Fehlerquote sinkt, können sich Ihre Ergebnisse verbessern, auch wenn der Markt unverändert ist.

Analyse ist nicht für das Ego. Analyse dient der Kontrolle des Prozesses.

Implementierungsarbeitsblatt

KPI-Blatt

Wöchentlich:

• Gesamt R
• Erwartungswert
• Fehlerquote
• Maximaler Drawdown in R
• Bester Setup-Typ
• Eine Verbesserung für nächste Woche

Checkliste, die Sie heute verwenden können

• Regime auf Tages- und 4H-Basis definiert
• Schlüsselzonen identifiziert und nach Qualität bewertet
• Trigger und Bestätigung vor dem Einstieg definiert
• Invalidierung ist strukturell, nicht emotional
• Risikobudget geprüft (täglich, wöchentlich, offenes Risiko, Cluster-Risiko)
• Positionsgröße an das Volatilitätsregime angepasst
• Orderart bewusst gewählt und eingerahmt
• Trade markiert und im Journal mit Ergebnis in R protokolliert

Häufige Fehler, die vermieden werden sollten

• Nur Vanity Metrics verfolgen, Regelverstöße mit Plan-Trades vermischen, zu viele Variablen auf einmal ändern.

FAQ

F: Welche KPIs sind für die Handelsperformance wichtig?

A: Erwartungswert in R, Fehlerquote, Drawdown und Stabilität über Wochen hinweg.

F: Was ist Varianz?

A: Normale Zufälligkeit in den Ergebnissen, auch bei einem positiven Vorteil.

F: Wie verbessere ich mich systematisch?

A: Ändern Sie eine Variable pro Woche und messen Sie die Ergebnisse.

Weitere Fragen, die fortgeschrittene Trader stellen

F: Was ist der einfachste KPI, der Verbesserungen vorhersagt?

A: Fehlerquote. Wenn sie sinkt, hat Ihr Vorteil Raum, sich zu entfalten.

F: Soll ich die Gewinnrate optimieren?

A: Nein. Optimieren Sie den Erwartungswert und die Regeltreue.

F: Wie vermeide ich Datenüberlastung?

A: Verfolgen Sie wöchentlich einen kleinen Satz von KPIs, nicht täglich.

Kurzes Quiz

1. Welches Regime betrifft diese Lektion hauptsächlich und warum?
2. Was ist die Regel, die den häufigsten Fehler bei diesem Thema verhindert?
3. Was ist das wichtigste Bestätigungssignal, das Sie in Zukunft benötigen werden?
4. Welche eine Änderung werden Sie für die nächsten 10 Trades testen?

Praktische Aufgabe

• Wenden Sie den Workflow auf das heutige Chart an und schreiben Sie Ihren Plan in Ihr Journal.
• Sammeln Sie zwei Screenshots: ein sauberes Beispiel und ein Fehlerbeispiel für das Konzept dieser Lektion.
• Aktualisieren Sie Ihr Playbook mit einer Regel oder einem Filter basierend auf dieser Lektion.

Wichtige Erkenntnisse

• Handeln Sie Regime, keine zufälligen Signale.
• Risikobudgets schützen die Qualität der Entscheidungen.
• Klarheit auf verschiedenen Ebenen ist wertvoller als ständige Aktivität.