Analisi delle Performance per i Trader: Expectancy, Varianza, Drawdown e KPI di Processo

Riepilogo esecutivo

A un livello intermedio, hai bisogno di metriche che rivelino la verità. Tieni traccia settimanalmente di:
- expectancy in R
- tasso di errore
- drawdown in R
- distribuzione dei setup (quali setup commerci effettivamente)
- distribuzione delle sessioni (quando commerci)
Regola: separa i trade pianificati dalle violazioni delle regole. Altrimenti le tue statistiche mentono. Il miglioramento è un cambiamento alla settimana, misurato oggettivamente.

Obiettivi di apprendimento

• Monitorare i KPI che rivelano un reale progresso
• Comprendere l'expectancy e la varianza
• Effettuare una revisione settimanale che favorisce il miglioramento

Flusso di lavoro istituzionale

Analisi: monitorare R -> etichettare le violazioni delle regole -> calcolare il tasso di errore -> isolare i miglioramenti -> testare la settimana successiva.

Lezione principale

A un livello intermedio, hai bisogno di metriche che rivelino la verità.

Monitora queste settimanalmente:

• expectancy in R
• tasso di errore
• drawdown in R
• distribuzione dei setup (quali setup commerci effettivamente)
• distribuzione delle sessioni (quando commerci)

Regola: separa i trade pianificati dalle violazioni delle regole. Altrimenti le tue statistiche mentono.

Il miglioramento è un cambiamento alla settimana, misurato oggettivamente.

Approfondimento: Analisi delle performance per i trader

Non puoi migliorare ciò che non misuri, ma puoi anche misurare le cose sbagliate.

Expectancy in R

L'expectancy è il risultato medio in R per trade su un campione. Puoi avere:

• tasso di vincita inferiore ma expectancy positiva
• tasso di vincita superiore ma expectancy negativa

Varianza e drawdown

La varianza è la normale casualità. Crea serie positive e negative. Il drawdown è il calo dal picco dell'equity. Devi impostare la dimensione della posizione in modo che il drawdown non rompa la tua psicologia.

KPI di processo

Monitora:

• tasso di errore
• distribuzione della qualità del setup
• performance in base all'ora del giorno
• aderenza alla politica sugli eventi

Un formato pulito per la revisione settimanale

• Trade eseguiti, R totale
• Trade che seguono le regole vs. trade che violano le regole
• Una categoria di errori da eliminare
• Un filtro da stringere o un comportamento da migliorare

Questo è un miglioramento istituzionale: piccoli cambiamenti, misurati, ripetuti.

Esempi pratici: Expectancy e disciplina del campione

L'analisi diventa potente quando la mantieni semplice.

Esempio di expectancy in R

Supponiamo su 40 trade:

• Tasso di vincita: 45%
• Vincita media: +2.0R
• Perdita media: -1.0R

Expectancy: 0.45 * 2.0 - 0.55 * 1.0 = 0.90 - 0.55 = +0.35R per trade

Questo è un vantaggio. Il tuo compito è eseguirlo senza violazioni delle regole.

Perché la dimensione del campione è importante

Un campione di 10 trade può sembrare sorprendente o terribile a causa della varianza. Regola intermedia:

• non giudicare un sistema prima di almeno 30 trade
• non cambiare tre variabili contemporaneamente

Esempio di KPI di processo

Se il tuo tasso di errore scende dal 35% al 15%, i tuoi risultati spesso migliorano anche se la strategia non cambia. Questo è il motivo per cui le istituzioni si concentrano prima sul processo.

Esercitazione extra: Il ciclo di miglioramento settimanale

Ogni fine settimana:

• scegli la categoria di errore principale
• scrivi una regola per prevenirla
• monitora quante volte si verifica la settimana successiva

È così che si migliora più velocemente che aggiungendo indicatori.

Checklist di analisi: Come si presenta un report professionale

Un report settimanale può essere di una pagina:

• Trade totali: __
• R totale: __
• Expectancy: __
• Tasso di errore: __
• Miglior setup: __
• Peggior setup: __
• Miglior finestra di sessione: __
• Una regola da aggiungere la prossima settimana: __

Due note importanti: 1) Non combinare i trade che violano le regole con i trade che seguono le regole quando valuti un sistema. 2) Se il tasso di errore è in calo, i tuoi risultati possono migliorare anche se il mercato è invariato.

L'analisi non è per l'ego. L'analisi è per il controllo del processo.

Foglio di lavoro per l'implementazione

Foglio KPI

Settimanale:

• R totale
• expectancy
• tasso di errore
• max drawdown in R
• miglior tipo di setup
• un miglioramento per la prossima settimana

Checklist che puoi usare oggi

• Regime definito su giornaliero e 4H
• Zone chiave identificate e valutate per la qualità
• Trigger e conferma definiti prima dell'ingresso
• L'invalidazione è strutturale, non emotiva
• Budget di rischio controllato (giornaliero, settimanale, rischio aperto, rischio di cluster)
• Dimensione della posizione allineata al regime di volatilità
• Tipo di ordine scelto intenzionalmente e con bracket
• Trade etichettato e registrato nel diario con risultato in R

Errori comuni da evitare

• Monitorare solo metriche di vanità, mescolare violazioni delle regole con trade pianificati, cambiare troppe variabili contemporaneamente.

FAQ

D: Quali KPI contano per le performance di trading?

R: Expectancy in R, tasso di errore, drawdown e stabilità tra le settimane.

D: Cos'è la varianza?

R: La normale casualità nei risultati anche con un vantaggio positivo.

D: Come posso migliorare sistematicamente?

R: Cambia una variabile alla settimana e misura i risultati.

Altre domande che i trader intermedi si pongono

D: Qual è il KPI più semplice che prevede il miglioramento?

R: Tasso di errore. Se diminuisce, il tuo vantaggio ha spazio per esprimersi.

D: Devo ottimizzare il tasso di vincita?

R: No. Ottimizza l'expectancy e l'aderenza alle regole.

D: Come posso evitare il sovraccarico di dati?

R: Monitora un piccolo insieme di KPI settimanalmente, non quotidianamente.

Breve quiz

1. A quale regime si riferisce principalmente questa lezione e perché?
2. Qual è la regola che previene l'errore più comune in questo argomento?
3. Qual è il segnale di conferma chiave che richiederai d'ora in poi?
4. Qual è un cambiamento che testerai per i prossimi 10 trade?

Compito pratico

• Applica il flusso di lavoro al grafico di oggi e scrivi il tuo piano nel tuo diario.
• Raccogli due screenshot: un esempio pulito e un esempio di fallimento per il concetto di questa lezione.
• Aggiorna il tuo playbook con una regola o un filtro basato su questa lezione.

Punti chiave

• Trade regimi, non segnali casuali.
• I budget di rischio proteggono la qualità delle decisioni.
• La chiarezza ai livelli è più preziosa dell'attività costante.