تحليل AUD/USD: عرض بيتا مرتفع مع تراجع الدولار ومخاطر السياسة

وجد زوج AUD/USD طلبًا قويًا خلال جلسة 20 يناير، مرتفعًا بنسبة +0.38% حيث وفرت موجة من تراجع الدولار الأمريكي دفعة للعملات ذات البيتا المرتفعة. على الرغم من ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، كافح الدولار الأمريكي لإيجاد موطئ قدم له حيث أعطى المشاركون في السوق الأولوية للتحوط من "مخاطر السياسة" على ديناميكيات تجارة المراجحة التقليدية.

المحركات الكلية: السياسة التجارية والتحوط من المخاطر

كان السرد الأساسي الذي وجه تحركات الأسعار اليوم هو مزيج من عدم اليقين في السياسة التجارية وإعادة التموضع بعد العطلات بعد إغلاق السوق الأمريكية. بينما ارتفعت العوائد الاسمية — حيث وصل عائد سندات السنتين إلى حوالي 3.946% وعائد سندات العشر سنوات إلى حوالي 4.27% — ظل اتجاه الدولار الأمريكي مختلطًا إلى منخفض. يشير هذا الانفصال إلى أن التحوط من المخاطر المدفوع بالعناوين الرئيسية يعوض حاليًا الدعم الذي توفره عادةً أسعار الفائدة الأمامية الثابتة.

تفصيل الجلسة: من لندن إلى صباح نيويورك

خلال صباح لندن، حافظ السوق على نبرة حذرة. كان بيع الدولار الأمريكي هو الأكثر انتشارًا في الأزواج النظيفة مثل EUR/USD و GBP/USD. ومع إعادة فتح أسواق النقد الأمريكية في الساعة 09:30 بتوقيت نيويورك، تكثف التحوط عبر الأصول. تداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بالقرب من 98.3300 ضمن نطاق متقلب، حيث أدت ضعف الأسهم (انخفضت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنحو 1.0%) إلى حد من الشهية العامة للمخاطرة.

للاطلاع على نظرة أوسع حول كيفية تأثير هذه السياسات التجارية على الأسهم العالمية، راجع تحليلنا حول مستويات دعم S&P 500 وسط مخاطر التعريفات الجمركية.

تحليل فني لزوج AUD/USD: مستويات رئيسية للمراقبة

شهدت سجلات اليوم إغلاق زوج AUD/USD عند 0.67348 بعد الافتتاح عند 0.67092. وتتميز هذه الحركة في المقام الأول بإعادة تسعير على مستوى الدولار الأمريكي، حيث عملت فروق أسعار الفائدة النسبية فقط كمرشح من الدرجة الثانية للزوج.

المشهد الفني:

• المقاومة: 0.67469 (أعلى مستوى خلال اليوم)
• مستوى المحور: ~0.67294
• الدعم: 0.67064 (أدنى مستوى خلال اليوم)

يتحدد الدعم على المدى القريب بشكل حازم من خلال أدنى مستوى اليوم عند 0.67064؛ ومن المرجح أن يشير الانهيار هنا إلى إعادة ضبط الزخم. وعلى العكس من ذلك، فإن الاختراق المستمر فوق 0.67469 سيفتح الباب لاختبار المنطقة النفسية 0.67570.

يمكن العثور على تحليل العملات الأخرى ذات البيتا المرتفعة ذات الصلة في .

الأسعار ونقل الأصول عبر الأسواق

فشل نقل أسعار الفائدة الأمريكية المرتفعة في دعم الدولار الأمريكي اليوم، بل عمل كمضخم للتقلبات. ومن المثير للاهتمام أن الطلب على الملاذات الآمنة اتجه بشكل أساسي نحو الفرنك السويسري (CHF) والين الياباني (JPY)، مما يسلط الضوء على أن الجلسة كانت عبارة عن لعب ينطوي على تجنب المخاطر بدلاً من مجرد سحق فروق أسعار الفائدة.

يراقب المستثمرون أيضًا الارتباطات السلعية، ولا سيما سوق خام الحديد، والذي لا يزال محركًا أساسيًا حاسمًا للتقييم طويل الأجل للدولار الأسترالي.

تطلعًا إلى الأمام: بيانات الإسكان والنشاط في الولايات المتحدة

تجلب الـ 24 ساعة القادمة مجموعة من المؤشرات الاقتصادية الأمريكية التي يمكن أن تغير المسار الحالي للدولار الأمريكي:

• الأربعاء 13:30 لندن: تصاريح البناء وبدء المساكن. اقرأ المزيد حول فحص انتقال سياسة الإسكان.
• الأربعاء 15:00 لندن: مبيعات المنازل المعلقة.
• الأربعاء 15:30 لندن: مخزون النفط الخام لإدارة معلومات الطاقة (EIA) (ذات صلة عبر قنوات المخاطر والسلع).

• تحليل US 500: S&P 500 يتراجع مع ارتفاع علاوة مخاطر التعريفات الجمركية
• تحليل سوق خام الحديد: مرونة المشتري وهوامش المطاحن
• معاينة بدء المساكن الأمريكية: انتقال سياسة سعر الفائدة