Cặp AUD/USD đã có đà tăng vững chắc trong phiên giao dịch ngày 20 tháng 1, tăng +0.38% khi sự trượt giá của đồng Đô la Mỹ tạo động lực cho các đồng tiền có tính beta cao. Mặc dù lợi suất trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ tăng, đồng bạc xanh vẫn gặp khó khăn khi các nhà giao dịch ưu tiên phòng ngừa “rủi ro chính sách” hơn là động lực giao dịch chênh lệch truyền thống.
Động lực Vĩ mô: Chính sách Thương mại và Phòng ngừa Rủi ro
Câu chuyện chính chi phối diễn biến giá hôm nay là sự kết hợp của bất ổn chính sách thương mại và việc tái định vị sau kỳ nghỉ lễ sau khi thị trường Mỹ đóng cửa. Trong khi lợi suất danh nghĩa đẩy lên cao hơn—với trái phiếu Kho bạc 2 năm đạt khoảng 3.946% và trái phiếu 10 năm tăng lên khoảng 4.27%—xu hướng của USD vẫn ở mức hỗn hợp đến thấp hơn. Sự tách rời này cho thấy việc phòng ngừa rủi ro do tin tức đang bù đắp cho sự hỗ trợ thường được cung cấp bởi lãi suất ngắn hạn chắc chắn.
Phân tích Phiên giao dịch: Từ London đến Sáng New York
Trong phiên giao dịch sáng London, thị trường duy trì một thái độ thận trọng. Hoạt động bán USD diễn ra phổ biến nhất trong các cặp tiền chính như EUR/USD và GBP/USD. Khi thị trường tiền mặt Hoa Kỳ mở cửa trở lại lúc 09:30 giờ New York, hoạt động phòng ngừa rủi ro giữa các tài sản đã tăng cường. Chỉ số DXY giao dịch gần 98.3300 trong một phạm vi biến động, khi sự suy yếu của thị trường chứng khoán (chỉ số S&P 500 tương lai giảm khoảng 1.0%) đã gây áp lực không đồng đều lên khẩu vị rủi ro rộng hơn.
Để có cái nhìn tổng quan hơn về cách các chính sách thương mại này đang tác động đến các thị trường chứng khoán toàn cầu, hãy xem phân tích của chúng tôi về các mức hỗ trợ của S&P 500 giữa các rủi ro thuế quan.
Phân tích Kỹ thuật AUD/USD: Các Mức Quan trọng Cần Theo dõi
Hoạt động giao dịch hôm nay cho thấy AUD/USD đóng cửa ở mức 0.67348 sau khi mở cửa ở mức 0.67092. Diễn biến này chủ yếu được đặc trưng bởi việc định giá lại phần USD, nơi chênh lệch lãi suất tương đối chỉ đóng vai trò là yếu tố lọc thứ cấp cho cặp tiền này.
Bức tranh Kỹ thuật:
- Kháng cự: 0.67469 (Mức cao nhất trong ngày)
- Mức Pivot: ~0.67294
- Hỗ trợ: 0.67064 (Mức thấp nhất trong ngày)
Mức hỗ trợ gần hạn được xác định chắc chắn bởi mức thấp nhất hôm nay là 0.67064; việc xuyên thủng mức này có thể báo hiệu một sự thiết lập lại động lượng. Ngược lại, việc phá vỡ bền vững trên 0.67469 sẽ mở ra cánh cửa cho việc kiểm tra vùng tâm lý 0.67570.
Phân tích tiền tệ có tính beta cao liên quan có thể tìm thấy trong.
Lãi suất và Truyền dẫn Giữa các Tài sản
Sự truyền dẫn của lãi suất cao hơn của Hoa Kỳ đã không thể hỗ trợ USD hôm nay, mà thay vào đó hoạt động như một công cụ khuếch đại sự biến động. Điều thú vị là, nhu cầu trú ẩn an toàn chủ yếu hướng đến Đồng Franc Thụy Sĩ (CHF) và Yên Nhật (JPY), làm nổi bật rằng phiên giao dịch này là một động thái tránh rủi ro chứ không phải là một sự chênh lệch lãi suất đơn thuần.
Các nhà đầu tư cũng đang theo dõi các mối tương quan hàng hóa, đặc biệt là, yếu tố vẫn là một động lực cơ bản quan trọng cho định giá dài hạn của Đồng đô la Úc.
Triển vọng Sắp tới: Dữ liệu Nhà ở và Hoạt động của Hoa Kỳ
Trong 24 giờ tới sẽ có một loạt các chỉ số kinh tế của Hoa Kỳ có thể thay đổi quỹ đạo hiện tại của USD:
- Thứ Tư 13:30 London: Giấy phép Xây dựng và Khởi công Nhà ở. Đọc thêm về kiểm tra truyền dẫn chính sách nhà ở.
- Thứ Tư 15:00 London: Doanh số Bán nhà Đang chờ xử lý.
- Thứ Tư 15:30 London: Tồn kho Dầu thô EIA (liên quan qua kênh rủi ro và hàng hóa).
