استراتيجية IBOVESPA: البوفيسبا يختبر نطاق قرار 181,990 وسط ضعف الدولار

يتحرك مؤشر IBOVESPA (بوفيسبا) ضمن نطاق قرار حاسم خلال جلسة 27 يناير، حيث قفز المؤشر النقدي بأكثر من 2.2% ليصل إلى 182,709. يعزى هذا التحرك بشكل أساسي إلى ضعف الدولار الأمريكي وبيئة داعمة للسلع، مما يدفع المؤشر نحو أعلى مستوى له في الجلسة عند 183,041.

سياق السوق: هيمنة الانتقال الكلي

بينما نراقب التسليم في الساعة 11:30 بالتوقيت العالمي المنسق من لندن إلى نيويورك، يظل الانتقال الرئيسي للأسهم البرازيلية كلياً بدلاً من محلي. يعكس سعر IBOVESPA مباشر علاقة عكسية كبيرة مع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي تراجع بنسبة 0.68% إلى 96.20. هذا الدعم من العملة، بالإضافة إلى قوة الذهب المباشر فوق 5,127 دولارًا، يوفر "بيتا السلع" الضروري لدعم العرض الحالي.

بالنسبة للمتداولين الذين يراقبون الوكيل الخارجي، يتداول سعر EWZ مباشر (صندوق iShares MSCI Brazil ETF) حاليًا عند 37.72 دولارًا أمريكيًا، مما يعكس مكاسب بنسبة 3.03%. يظهر مخطط EWZ مباشر نطاقًا يوميًا بين 36.77 و 37.76، مما يشير إلى أن الافتتاح في نيويورك سيكون الحكم النهائي فيما إذا كانت هذه المكاسب يمكن تعزيزها أو إذا كان متوسط العودة وشيكًا مع إعادة تقييم عوائد سندات الخزانة الأمريكية.

الإطار الفني: المحور ونطاق القرار

يكشف مخطط IBOVESPA المباشر خلال اليوم عن إطار عمل منضبط يتمحور حول مستوى المحور 180,950. نحن نلاحظ حاليًا تحركات الأسعار ضمن نطاق قرار محسوب يتراوح بين 179,900 و 181,990. وبينما تظل التقلبات قابلة للتداول بنطاق يومي يتجاوز 4,000 نقطة، يجب على المشاركين في السوق أن يكونوا حذرين من الاختراقات الكاذبة إذا تضاءلت السيولة خلال فترة الهدوء في منتصف اليوم في نيويورك.

تشير بيانات IBOVESPA لحظية إلى أن المحفز الصعودي محدد بوضوح بقبول السعر فوق 181,990. يفتح الدمج الناجح فوق هذا المستوى الباب لإعادة اختبار 183,041، مع امتدادات أخرى نحو 183,460. على العكس من ذلك، فإن انهيار مخطط EWZ مباشر تحت 36.77 من المرجح أن يتزامن مع فقدان المؤشر النقدي لدعمه عند 179,900، مما قد يدفع السيولة نحو 178,430.

تحليل السيناريو وملاحظات التنفيذ

حالتنا الأساسية، باحتمالية 60%، تفترض أن النطاق سيُحل بزيادة بشرط أن تظل أسعار الفائدة الأمريكية محتواه. ومع ذلك، فإن سعر IBOVESPA المباشر حساس لبيان اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة القادم يوم الأربعاء. إذا أظهر تدفق EWZ لحظية اختراقًا واضحًا واستقرارًا فوق المستويات المرتفعة الأخيرة، فقد يتدخل لاعبون الزخم لاستهداف بوابة المقاومة 183,460.

وعلى العكس من ذلك، إذا فشل سعر EWZ المباشر في الحفاظ على علاوته وارتفع سعر IBOVESPA إلى 183,041 ليُرفض، فإن التراجع نحو المحور 180,950 يصبح السيناريو الأكثر ترجيحًا. يجب على المتداولين إعطاء الأولوية للتأكيد؛ العمل ذو الاتجاهين داخل النطاق 179,900 – 181,990 هو أساسًا ضوضاء—تظهر الإشارة القابلة للتنفيذ فقط بمجرد قبول السعر خارج هذه الحدود.

• تحديث تكتيكي IBOVESPA: الدعم الفني وتأكيد النطاق
• استراتيجية ASX200: مؤشر S&P/ASX 200 يختبر نطاق القرار 8,942.00
• ارتفاع السلع المعمرة في الولايات المتحدة: تقلب العناوين مقابل إشارة الإنفاق الرأسمالي الأساسي