تحليل FTSE/JSE All Share: SAALL يختبر بوابة المقاومة 123,000

يتنقل مؤشر جنوب إفريقيا All Share (SAALL) النقدي في نطاق "تأكيد" حرج، مع تحول تركيز حركة السعر نحو ما إذا كان السوق يمكنه قبول المستويات بشكل مستدام بعد نطاق المحور الفوري. بعد حركة +0.45% لتصل إلى 122,048.24 راند، يتوازن المؤشر بين خلفية اقتصادية كلية بناءة والضرورة الفنية لإعادة اختبار ناجحة قبل تأكيد المزيد من التوسع.

ملخص تنفيذي: البحث عن القبول

تشير ديناميكيات السوق الحالية إلى أن الاتجاه، ثانوي بالنسبة للقبول الهيكلي. مع انخفاض مؤشر VIXY بنسبة 2.23% وتراجع الدولار الأمريكي (UUP) بنسبة 0.50%، تراجعت تكلفة حمل مخاطر الأسهم. ومع ذلك، بالنسبة لمؤشر SAALL، تظل المنطقة من 122,000 إلى 123,000 هي نطاق القرار الأساسي. إن إنشاء أرضية فوق بوابة 123,000 هو "تصريح المرور" الأساسي المطلوب للتحرك نحو 124,000.

الجدول الزمني للجلسة وتسليم السيولة

من إغلاق آسيا إلى افتتاح لندن

أوضحت السيولة المبكرة في جلسة لندن التحيز الأولي، على الرغم من أن نشاط النطاق المتوسط ظل بيئة منخفضة الإشارة. استخدم المتداولون هذه النافذة لتأسيس المحور 122,000 كمستوى دعم موثوق.

تسليم نيويورك

مع تزايد السيولة خلال صباح نيويورك، أصبحت الإشارات الفنية أكثر وضوحًا. شهد التسليم طلبًا للتأكيد عند بوابة المقاومة، مع تحمل إعادة الاختبارات وزنًا كبيرًا لتحديد حجم الموقف.

المحركات والمواءمة بين الأصول

تُعد الطبقة الكلية حاليًا داعمة للمواقف التي تتسم بـ "المخاطرة ولكن التحوط". بينما تراجعت أسعار النفط (USO -2.09%)، ظلت الفضة والذهب قوية، مما يشير إلى أن المشاركين على استعداد للاحتفاظ بالتعرض ولكنهم يظلون حساسين للتحولات الجيوسياسية والتمويلية. كما لوحظ في تحليل المقاومة السابق لمؤشر JSE، لا تزال حساسية تمويل الدولار الأمريكي تعمل كحارس أساسي لبيتا الأسهم غير الأمريكية.

المستويات والمحفزات الاستراتيجية

• المحور الأساسي: 122,000
• بوابة المقاومة: 123,000
• نطاق الصعود: الاحتفاظ المستمر فوق 123,000 يفتح الطريق إلى 124,000.
• مخاطر الهبوط: كسر ثم الثبات دون 122,000 يعيد فتح الأهداف الدفاعية نحو 121,000.

سيناريوهات مرجحة بالاحتمالات

تتوقع حالتنا الأساسية (55%) ارتفاعًا تدريجيًا مع بقاء التقلبات عند المستويات الحالية. سيتطلب سيناريو التوسع (20%) قبولًا واضحًا فوق البوابة لتحويل النطاق إلى اتجاه. على العكس من ذلك، يمكن أن يحدث انعكاس (25%) بسبب ارتداد التقلبات، مما يجبر على العودة إلى متوسط النطاق المحوري.

التنفيذ وانضباط الفجوات

يجب على المتداولين إعطاء الأولوية لقبول الفجوة على اتجاه الفجوة. تعمل الفجوة التي تستمر بعد أول 30 دقيقة من دوران نيويورك كإشارة نظام معلومات عالية. نوصي باتباع نهج التحجيم على خطوتين: بدء مراكز صغيرة على الاختراقات الهيكلية، وإضافة المراكز فقط بعد التحقق من القبول فوق 123,000 لتقليل مخاطر الاختراقات الوهمية.

• تحليل FTSE/JSE All Share: مؤشر SAALL يختبر المقاومة عند 122,025
• تحليل سعر الذهب: طلب التأمين مقابل محركات العائدات الحقيقية